Recapitulação MF de 2020 - Circulares SEBI, Diretrizes para fundos mútuos

2020 será lembrado por muito tempo pela alta volatilidade e os altos e baixos em nossas vidas.

Os mercados também não foram poupados!

Embora o Sensex tenha caído para os níveis de 25, 000 em março de 2020, já havia cruzado os níveis de 47, 000 em dezembro e 48, 000 nos primeiros dias de janeiro de 2021. A indústria de fundos mútuos também viu seu quinhão de turbulências e recuperação em 2020.

Vamos percorrer o caminho da memória para ver como 2020 foi para a indústria de fundos mútuos. Leia!

Fevereiro de 2020

Em uma circular lançada em fevereiro de 2020, Sebi permitiu que os investidores acessassem diretamente a infraestrutura das bolsas de valores para comprar e resgatar unidades de fundos mútuos diretamente de fundos mútuos e empresas de gestão de ativos. Anteriormente apenas consultores de investimento, distribuidores ou corretores de fundos mútuos eram permitidos.

Março de 2020

Os eventos a seguir criaram conjuntamente uma crise de liquidez e pressões de resgate no setor nos primeiros meses do ano.

Pressão de resgate nos primeiros meses

• Os investidores estrangeiros de portfólio (FPIs) retiraram um recorde de Rs 1,2 lakh crores da Índia em março de 2020.
• Os fundos mútuos de dívida testemunharam saídas recorde de Rs 1,94 lakh crores em março de 2020. Por outro lado, fundos de ações viram uma queda significativa nos ingressos em abril de 2020 para Rs 6, 212,96 crores. Caiu quase 50% em relação a março de 2020.
• Os fundos de risco de crédito registraram saídas recordes de Rs 19, 238 crores, em abril de 2020. Embora esta categoria tenha sofrido pressão de resgate por algum tempo antes de a pandemia atingir, o número crescente de casos aumentando apenas acrescentou um pouco mais de tempero ao fogo.

Sim Crise de ideias de banco e Vodafone transbordando de fundos mútuos

Enquanto a Vodafone Idea foi atingida devido à decisão do AGR, Sim, o banco estava preso a padrões de grande escala. A exposição do fundo mútuo a essas empresas veio à tona no início de 2020. Os fundos mútuos de dívida tinham uma exposição de mais de Rs 3, 000 crores para a Vodafone Idea e cerca de Rs 2, 800 crores para o Yes Bank no início do ano. A maioria deles foi cancelada.

Abril de 2020

O Fiasco de Franklin e a crise de liquidez

A escassez de liquidez no setor tornou-se evidente quando o fundo mútuo Franklin Templeton fechou seis de seus fundos mútuos a partir de 23 de abril.

Os seis esquemas de fechamento de Franklin perderam cerca de Rs 16, 800 crores no valor de AUMs entre 31 de agosto, 2018, e 31 de março, 2020, e um pouco mais de Rs 4, 000 crores nos primeiros dias de abril de 2020.

Em 18 de dezembro, 2020, os seis esquemas de Franklin receberam fluxos de caixa de Rs 11, 907 milhões de pré-pagamentos, vencimentos e pagamentos de cupons desde que encerraram em abril deste ano.

Leia mais em Groww :Franklin Índia:Fecha 6 fundos de risco de crédito

RBI estende suporte para fundos mútuos

O Reserve Bank of India anunciou um novo pacote, também conhecido como Special Liquidity Facility- Mutual Funds (SLF-MF), para fornecer à indústria de fundos mútuos Rs 50, 000 crore para aliviar a pressão de liquidez na indústria.

Leia mais em Groww :RBI estende suporte de liquidez de Rs 50, 000 crores para fundos mútuos

Setembro de 2020

Alteração na alocação de ativos de fundos de múltiplas capitalizações

Em setembro, Sebi aumentou o limite mínimo de investimento de capital para fundos multi-capitalização de 65% para 75%. Sebi disse que 25% deve ser gasto na compra de pequenas empresas, ações mid-caps e large-caps cada.

Leia mais em Groww :SEBI Emite Novas Diretrizes para a Categoria de Fundos Mútuos Multi-cap

Aplicabilidade NAV no mesmo dia

Em uma circular datada de 17 de setembro, Sebi disse que o valor do ativo líquido (NAV) no mesmo dia é aplicável aos seus investimentos em fundos mútuos apenas se o seu dinheiro chegar à casa de fundos no mesmo dia. Esta mudança era aplicável anteriormente a partir de 1º de janeiro, 2021, mas agora foi adiado para 1º de fevereiro.

Leia mais em Groww: Regras de compra de fundos mútuos alteradas - NAV no mesmo dia aplicável

Outubro de 2020

Restauração do tempo limite pré-previsto para transações de fundos mútuos

Sebi restaurou os horários limite para 13h30. e 15h00 para fundos líquidos e todos os outros fundos mútuos, respectivamente, em outubro de 2020 em intervalos diferentes, respectivamente. Eles foram alterados no início de abril por causa do bloqueio.

consulte Mais informação :Tempo de corte aplicável no Groww

Novembro de 2020

Sebi introduziu uma nova categoria de fundos de ações:Flexi-Cap Mutual Fund. Os fundos flexi cap serão esquemas de ações que investem em várias capitalizações de mercado (grandes capitalizações, mid-caps, e versalete). O investimento mínimo em capital deve ser de 65% dos ativos totais do plano.

Leia mais em Groww :SEBI apresenta categoria Flexi-cap em fundos mútuos:tudo o que você precisa saber