Igualdade de gênero:um impulsionador potencial para fundos ESG

Como o universo do meio ambiente, fundos sociais e de governança (ESG) se expandem, os critérios e definições para cada componente ESG também estão se expandindo. Quando se trata de "G" em ESG, essa é uma fronteira onde as empresas podem fazer progressos tangíveis em pouco tempo, particularmente quando se trata de questões como diversidade e igualdade de gênero.

Há muito trabalho a ser feito quando se trata de igualdade de gênero e os investidores devem favorecer que esse trabalho seja feito porque vários pontos de dados e estudos confirmam que as empresas com mulheres ocupando cargos executivos de nível c e / ou vários cargos no conselho superam seus menos diversas contrapartes.

"Hoje, as mulheres representam 5,4% dos diretores de investimentos, 25% dos executivos / funcionários de nível sênior e gerentes, e um quinto dos membros do conselho, ”Disse DeAnne Steele, chefe de Gestão de Portfólio Nacional e Prática de Consultoria da U.S. Trust, em uma entrevista com o WisdomTree. “As mulheres em 1960 ganhavam em média 60 centavos para cada dólar que os homens ganhavam; em 2016, eles ganharam cerca de 80 centavos. ”

Por que a diversidade de gênero é importante para os investidores

Facilmente, uma das questões mais ponderadas sobre os investimentos ESG é se investir com uma bússola moral pode gerar retornos equivalentes às estratégias tradicionais ou se esse tipo de investimento deixa os investidores vulneráveis ​​a retornos potencialmente atrasados. Embora esse debate provavelmente continue acirrando, não há como discutir os benefícios de investir em empresas que priorizam a diversidade de gênero, particularmente quando se trata de métricas como lucro por ação (EPS) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).

"Notavelmente, ao longo de um período de cinco anos (2011-2016), As empresas americanas que começaram o período com pelo menos três mulheres no conselho tiveram ganhos medianos no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 10 pontos percentuais e lucro por ação (EPS) de 37%, ”De acordo com WisdomTree. "Em contraste, as empresas que não tinham diretoria em 2011 experimentaram mudanças medianas de -1 ponto percentual no ROE e -8% no EPS durante o período de estudo. ”

Como resultado de seu potencial de desempenho superior, fundos negociados em bolsa de gênero (ETFs) poderiam ver mais fluxos no futuro, de acordo com alguns observadores da indústria.

Em 2018, fundos adicionais negociados em bolsa com foco na igualdade de gênero foram lançados, incluindo um da Lyxor, TrackInsight, especialista líder do setor, disse que é provável que a tendência de investimento adicional em direção a fundos do tipo ESG e SRI continue no futuro próximo.

Uma ideia estabelecida

Nos E.U.A., o SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) é um dos nomes mais veneráveis ​​quando se trata de ETFs de diversidade de gênero. SHE estreou em março de 2016. Agora com US $ 180,36 milhões em ativos sob gestão, SHE é um dos ETFs de maior sucesso que estreou nos últimos cinco anos.

SHE “busca fornecer exposição a empresas dos EUA que demonstram maior diversidade de gênero na liderança sênior do que outras empresas em seu setor, ”De acordo com State Street.

SHE aloca cerca de 29% de seu peso em ações de tecnologia e 20,1% combinados para os setores de saúde e bens de consumo básicos. Pelos padrões de SHE, energia, materiais, e serviços públicos estão entre os setores que têm seu trabalho voltado para a diversidade de gênero.

Simplesmente olhar para a divisão de gênero dos conselhos corporativos não é indicativo de quais ações são encontradas em SHE. Por exemplo, Alphabet Inc. (GOOG) e Exxon Mobil Corp. (XOM) têm, cada uma, três mulheres no conselho, mas nenhuma das ações reside em ELA.

Desde que chegou ao mercado, ELA segue o Índice Russell 1000, mas a diversidade de gênero tem sido 130 pontos básicos menos volátil do que o Russell 1000.