ETF passivo vs ativo

Quando você está considerando um passivo versus ETF ativo , você precisará pensar no estilo do gestor de investimentos, e não apenas nos investimentos no fundo. Um gerente passivo é aquele que permite que o mercado se revezar sem alterar os ativos em uma carteira imediatamente. Um gestor ativo está constantemente manipulando o fundo, não apenas devido às viradas do mercado, mas também às viradas do mercado antecipadas. Cada fundo é popular por razões únicas.

Vantagens de um fundo passivo

Existem duas vantagens principais que os fundos passivos buscam alcançar. O primeiro é a redução de custos relacionados a transações e manutenção. Cada vez que um ativo dentro de um fundo é trocado, as taxas de transação incorridas pelo fundo são repassadas aos seus investidores. Quando um gerente tenta diminuir o número total de transações, o gerente está reduzindo essas taxas. A segunda vantagem que os fundos passivos buscam são retornos maiores do que os fundos excessivamente ativos. Há algum debate se fundos muito ativos podem realmente superar o mercado. Particularmente em uma economia turbulenta, as evidências apóiam o fato de que fundos administrados de forma passiva têm um desempenho tão bom quanto fundos administrados ativamente.

Vantagens de um fundo ativo

ETFs ativos buscam antecipar, responder e até mesmo potencialmente manipular o mercado por meio de ações agressivas e frequentes. Uma das principais desvantagens serão as taxas de transação. Contudo, os proponentes dos ETFs argumentam que essas taxas são mais do que compensadas por meio de retornos mais elevados. Essas pessoas sentem que o gerente certo tem a capacidade de tomar decisões inteligentes para mudar efetivamente o desempenho do ETF para melhor. Alguns ETFs ativos têm um desempenho muito bom no geral, mas o sucesso desses fundos depende mais das decisões do gestor do que de um ETF passivo. Os investidores em ETFs ativos normalmente têm um apetite maior pelo risco e desejam buscar ativamente um gestor de fundos.

Encontrando um Fundo Ativo

Você pode seguir duas rotas para encontrar um ETF ativo. A primeira é observar o comportamento de negociação de alguns ETFs de alto desempenho. Você pode então avaliar quais atividades refletem seu estilo pessoal. Por exemplo, alguns gerentes quase imediatamente se desfarão de uma ação de uma empresa com um trimestre ruim. Você pode achar que é uma má jogada, ou você concorda com a decisão. Se você concordar, o gestor do fundo pode combinar bem com o seu estilo. Observe um fundo por pelo menos 6 meses antes de decidir. Alternativamente, você pode pedir ao seu consultor de investimentos recomendações para ETFs ativos.

Lidando com a variação de estilo

É comum que o estilo de certos administradores de fundos se adapte ao longo do tempo. Isso é uma resposta ao mercado como um todo, e não é necessariamente uma coisa ruim. Alguma variação de estilo é esperada, particularmente se você detém ações do ETF por muitos anos. Contudo, você pode ficar alarmado se houver uma mudança repentina e perceptível no estilo de gestão do seu ETF sem uma explicação razoável. Para um fundo ativo, este pode ser um longo período sem atividade. Nesse caso, é possível que o gestor do fundo ou estilo de gestão tenha mudado, e você pode querer passar para outro ETF ativo.