Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund:Uma Visão Geral

Dois dos produtos mais populares da Vanguard são - o Vanguard Total Stock Market Index Admiral Shares (VTSAX) e o Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Embora ambos possam funcionar como participações essenciais adequadas em uma carteira de ações, esses fundos mútuos de som semelhante buscam diferentes estratégias de investimento.

Como o próprio nome indica, o Total Stock Market Index Fund oferece exposição a todo o mercado de ações dos EUA, conforme representado pelo Índice de Mercado Total dos EUA do Centro de Pesquisa em Preços de Segurança (CRSP) de quase 4, 000 ações.

Por outro lado, o 500 Index Fund fornece exposição apenas a 500 das maiores empresas dos EUA, semelhante ao índice S&P 500. Neste artigo, revisaremos algumas das semelhanças e diferenças entre esses dois fundos mútuos Vanguard populares.

Observe que existem duas classes de Fundo de Índice Vanguard Total Stock Market e Fundo de Índice Vanguard 500 - as ações da Admiral e as ações do Investidor. As ações do investidor de ambos os fundos - Vanguard Total Stock Market Index Investor Shares (VTSMX) e Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) não estão mais abertas para novos investimentos. A única diferença entre os fundos de ações Admiral e Investor é o investimento mínimo necessário.

Principais vantagens

• Embora ambos sejam fundos mútuos de ações de base ampla, o Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) e o Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares têm objetivos de investimento diferentes.
• O Vanguard Total Stock Market Index Fund investe em todo o mercado de ações dos EUA, consistindo em milhares de empresas de capital aberto.
• O Vanguard 500 Index Fund investe exclusivamente nas 500 maiores empresas dos EUA que compõem o índice S&P 500.
• O Vanguard Total Stock Market Index Fund pode representar todas as participações de uma carteira, enquanto o Vanguard 500 Index Fund deve ser idealmente contrabalançado com ações de crescimento agressivo.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

O Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) oferece uma exposição diversificada para pequenos, meio-, e ações de valor e crescimento de grande capitalização negociadas na Nasdaq e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).

Criado em 13 de novembro, 2000, o fundo mútuo alcançou um retorno médio anual de 8,42% desde o seu início (em 30 de junho de 2021). Esse retorno é quase idêntico ao do benchmark do fundo, o CRSP U.S. Total Market Index. O fundo emprega uma abordagem de amostragem representativa para aproximar todo o índice e suas principais características.

Em 31 de julho, 2021, o fundo detinha 3, 908 ações e ativos líquidos controlados de US $ 1,3 trilhão. Tecnologia, financeiro, industrial, cuidados de saúde, e empresas de serviço ao consumidor constituem suas maiores participações. VTSAX cobra uma taxa de despesas extremamente baixa de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3, 000

p Os fundos mútuos Vanguard Total Stock Market Index e Vanguard 500 Index também estão disponíveis como fundos negociados em bolsa (ETFs).

Fundo de índice Vanguard 500 (VFIAX)

O primeiro fundo de índice para investidores individuais, de acordo com a empresa, o Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) fornece exposição a um subconjunto de todo o mercado de ações dos EUA - especificamente, o Índice Standard &Poor's 500, cujas empresas componentes respondem por cerca de três quartos do valor do mercado de ações dos EUA.

O Vanguard 500 Index Fund procura replicar o seu índice de referência investindo os seus ativos líquidos totais nas ações que constituem o índice e detendo cada componente com aproximadamente o mesmo peso que o índice. Desta maneira, o fundo mal se desvia do S&P 500, que é projetado para imitar.

O fundo foi emitido em 13 de novembro, 2000. Em 31 de julho, 2021, gerou um retorno médio anual de 7,93%.

Em 30 de junho, 2021, o Vanguard 500 Index Fund tinha US $ 753,5 bilhões em ativos líquidos totais e, apesar de seu nome, detém 507 ações. Como seu fundo irmão, VTSAX cobra uma taxa de despesas de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3, 000

Principais diferenças

Em comparação com o Vanguard Total Stock Market Index Fund, o Vanguard 500 Index Fund experimentou historicamente uma volatilidade e um retorno ligeiramente mais baixos. Contudo, os índices de Sharpe (o método mais amplamente usado para calcular o retorno ajustado ao risco) são quase idênticos, o que indica que os investidores em ambos os fundos tiveram retornos semelhantes em uma base ajustada ao risco.

O Vanguard Total Stock Market Index Fund é mais adequado para investidores moderadamente a altamente tolerantes ao risco que buscam exposição de baixo custo ao mercado de ações dos EUA. Adicionalmente, poderia funcionar como um único fundo de ações doméstico em uma carteira.

Enquanto isso, o Vanguard 500 Index Fund é adequado como uma holding de ações principais para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo e uma preferência pelo risco mais baixo do mercado de ações de grande capitalização. Uma vez que se concentra em algo mais conservador, ações de grande capitalização, o fundo pode funcionar melhor em uma carteira diversificada que contenha exposição a outros tipos de ações para crescimento.