Quando sua empresa precisa de dinheiro:investidores anjos

Se sua empresa em crescimento precisa de capital, mas seus recursos pessoais são aproveitados, não se desespere. Você pode colocar sua fé nos investidores anjos. De acordo com a Angel Capital Association, investidores anjo despejam cerca de US $ 25 bilhões em 70, 000 empresas a cada ano. Muitos dos investimentos são em empresas iniciantes ou em estágio inicial.

Anjos:quem são essas pessoas?

Os investidores anjos ativos são uma mistura de ricos trabalhadores e ricos aposentados. Muitos são eles próprios empresários. Alguns se envolvem em investimentos privados, enquanto outros administram seu dinheiro em tempo integral. Assim como as empresas em que investem, anjos vêm em todas as formas e tamanhos.

Os anjos são diversos, mas nem sempre são comuns. Seria um erro sair vendendo de porta em porta as ações da sua empresa. Na verdade, a Securities and Exchange Commission (SEC) tem regras rígidas sobre a venda de ações de uma empresa privada a anjos. Em muitos casos, o proprietário de uma empresa deve aceitar investimentos apenas de pessoas que atendam à definição de um investidor credenciado, ou seja, uma pessoa com pelo menos $ 1 milhão de patrimônio líquido, ou uma renda anual de mais de $ 200, 000 ($ 300, 000 se casado). Existem muitas considerações para encontrar um anjo, portanto, verifique com um advogado de valores mobiliários qualificado antes de aceitar um investimento de qualquer pessoa.

Encontre sua fatia do céu

Mesmo que um investidor anjo more bem ao lado, a maioria prefere voar sob o radar. Comece qualquer caça aos anjos em rede com seus consultores jurídicos ou financeiros. Esses profissionais geralmente sabem quem são os jogadores e onde se escondem. Outros donos de empresas também são uma boa fonte de dicas e apresentações:provavelmente há centenas de empreendedores em sua cidade que fizeram parceria com anjos no passado.

Felizmente, encontrar anjos está começando a ficar um pouco mais fácil porque eles estão entrando em clubes ou redes. Uma nova associação de grupos de anjos da indústria surgiu, chamada de Angel Capital Association (ACA). A ACA mantém o controle sobre os grupos de anjos e estima que existam 250 deles em todo o país.

Dar um salto de fé

Embora encontrar um parceiro anjo possa ser difícil, morar com um pode ser ainda mais difícil. Antes de entrar em um acordo, certifique-se de que o ajuste está correto. O investidor anjo errado pode ser um parceiro incômodo. Depois de pegar o dinheiro de um anjo, esteja preparado para fornecer relatórios regulares e ouvir atentamente os conselhos oferecidos. E eles vai oferecer Conselho. Um investidor anjo geralmente espera se tornar seu parceiro de negócios e pode até querer desempenhar um papel ativo na empresa. Quanto mais sua empresa depende do dinheiro dessa pessoa, mais de perto eles irão observar cada movimento seu.

Claro, um investidor intrometido pode ser uma maldição ou uma bênção, dependendo de como você desenvolve o relacionamento. Trabalhe com seu (s) investidor (es) para tirar proveito de sua sabedoria e apoio. Felizmente, os anjos tendem a investir nas indústrias que conhecem mais. Um executivo de software aposentado investirá principalmente em software. Use isso a seu favor, conectando-se com anjos que podem oferecer experiência para os desafios de seus negócios.

O que há para os anjos?

Não cometa erros, todos os anjos investem por apenas um motivo principal:aumentar sua riqueza. Seu dinheiro não é de graça. Eles vão esperar um retorno considerável no longo prazo. Muitos vão esperar quatro ou cinco anos para receber seu dinheiro de volta, mas a essa altura eles esperam um retorno de duas ou três vezes o investimento original.

Mesmo que não esteja claro para você no início, um anjo sempre estará procurando uma estratégia de saída, e é seu trabalho fornecer um. O capital do anjo é flexível, mas caro. Mesmo que os anjos lhe dêem vários anos para gerar um retorno, eles esperam ser bem recompensados ​​por sua paciência. Taxas de retorno ao norte de 30% compostos ao ano não são metas incomuns.

Maximizando valor

A parte mais difícil de qualquer negociação anjo provavelmente será definir a avaliação de seu negócio. Quanto eles irão investir e de que participação na sua empresa você abrirá mão? Não é incomum que ambas as partes fiquem insatisfeitas com o resultado final dessa negociação. Uma maneira de satisfazer a todos é ter uma terceira parte pesando no processo de avaliação. Consultores profissionais de avaliação de negócios estão disponíveis para ajudar neste processo, mas também existem ferramentas financeiras para ajudá-lo a superar esse problema espinhoso.

Uma solução apropriadamente nomeada é um empréstimo-ponte. Esta estrutura financeira permite que um anjo empreste capital para a empresa, e, em seguida, converter esse empréstimo em ações em um momento futuro (e uma avaliação futura). Tipicamente, o empréstimo é convertido quando um grande investidor entra a bordo. O anjo recebe o mesmo, ou um pouco melhor, avaliação como o novo investidor. Isso funciona melhor quando a empresa pretende buscar capital de risco institucional ou capital privado.

Indo para o céu

Encontrar um investidor anjo pode ser uma ótima maneira de mergulhar no pool de private equity, mas não é uma passagem automática para o paraíso financeiro. Felizmente, investimento anjo não é novo, e você não precisa ter medo do processo. Afinal, investidores anjos existem desde que Cristóvão Colombo convenceu a rainha Isabel I da Espanha a pagar pela viagem para a América. Com bom senso e boa assessoria jurídica, um investidor anjo pode ajudá-lo a transformar um empreendimento arriscado em uma rica viagem de descobertas.