O grande potencial e os riscos maiores dos fundos de taxa básica

Fundos de taxa básica começaram a fornecer uma alternativa ao tradicional fundo mútuo ou CD como um investimento. Os fundos de taxa básica são fundos mútuos que visam imitar a taxa básica de juros e fornecer aos investidores um maior retorno sobre o investimento. Aqui estão os princípios básicos do fundo primário e o que você deve considerar antes de investir neles.

Fundos de taxa principal

Na verdade, esse tipo de fundo é considerado um fundo mútuo fechado por definição. Portanto, apenas uma certa quantidade de investidores pode se envolver antes que as portas se fechem. Este fundo tem o objetivo de tentar ficar com a prime rate do mercado. Com este tipo de fundo, os ativos não são constituídos por suas formas tradicionais de investimento. Em vez de comprar ações e títulos, esses fundos realmente investem em empréstimos com taxas flutuantes. Esses empréstimos foram concedidos a empresas por credores comerciais e seguradoras.

Para atingir as altas taxas de juros necessárias para copiar a taxa básica de juros, eles têm que investir em empréstimos que foram feitos para empresas com crédito menos do que perfeito. Essas empresas pagam uma taxa de juros mais alta pelo dinheiro de que precisam, o que, portanto, proporciona uma maior taxa de retorno para os investidores. Para se qualificar para esses empréstimos, as corporações tiveram que protegê-los com alguma forma de garantia. Isso pode vir na forma de contas a receber, propriedade física, ou alguma outra forma de garantia que eles possam usar. Isso o torna um investimento um pouco mais seguro, uma vez que é lastreado por algum tipo de garantia.

Prós

• Débito sênior :Uma das grandes vantagens desse tipo de aplicação é que os empréstimos que integram os fundos são considerados dívida sênior. Isso significa que, em caso de falência, sua dívida será satisfeita primeiro. Esses fundos serão reembolsados ​​antes de quaisquer outros detentores de títulos ou credores. Isso aumenta a probabilidade de eles receberem seu dinheiro de volta se as empresas se tornarem insolventes.
• Preço de ação estável :Outra vantagem desse tipo de investimento é que os preços das ações tendem a se manter um tanto constantes. Os rendimentos podem flutuar com base na taxa de juros de curto prazo do mercado. Contudo, uma vez que este tipo de fundo reflete a taxa básica de juros, ele tenderá a acompanhar o mercado. Isso pode apresentar a você um tipo de hedge como investidor.
• Diversificação :Ao investir neste tipo de fundo, você pode ter certeza de que os investimentos serão diversificados. Esses tipos de fundos normalmente mantêm muitos empréstimos diferentes em suas carteiras. Isso significa que a falência de uma ou duas empresas não afetará muito o desempenho do fundo como um todo.

Contras

• Liquidez :Este tipo de investimento não traz consigo uma liquidez muito boa. Você só poderá resgatar suas ações uma vez por mês ou uma vez a cada trimestre.
• Despesas altas :Este tipo de fundo também apresenta despesas superiores à média em comparação com outros tipos de fundos mútuos. Embora os retornos sejam melhores, você terá que pagar um prêmio para obtê-los.