Um guia para classes de fundos mútuos

p UMA classe de fundo mútuo é a divisão dos investidores em um pool de fundos mútuos. Todos os investidores no fundo mútuo farão parte do mesmo pool, o que significa que possuirão ações da mesma carteira. Contudo, membros de diferentes classes dentro do fundo terão estruturas únicas de taxas e despesas, o que significa que seus desempenhos serão diferentes uns dos outros ao longo do tempo. As classes de um fundo mútuo são regulamentadas pelo Investment Company Act de 1940; portanto, eles serão bastante consistentes em todas as áreas.

p Ações Classe A

p A classe A é normalmente a classe padrão de um fundo mútuo. As ações Classe A normalmente têm apenas uma taxa inicial. Os investidores pagam essa taxa quando compram o fundo, e é a única taxa que eles pagam pela administração de suas ações ao longo do tempo. As ações não são convertidas em outra classe em nenhum momento no futuro.

p Ações Classe B

p As ações da classe B normalmente podem ser adquiridas sem uma taxa inicial, chamado de carga de vendas front-end. Em vez de, essas ações normalmente têm uma carga de vendas diferida contingente. Isso significa que o investidor paga a taxa de venda quando as cotas do fundo são resgatadas. Ações classe B, quando segurado por tempo suficiente, pode não ter mais nenhuma obrigação contingente de carga de vendas diferida. Esta classe é projetada para investidores que procuram manter as ações por um longo tempo, e os investidores desta classe podem até receber uma oferta de conversão, hora extra, a uma taxa de 12b-1, que é apenas uma taxa anual de serviços. A taxa 12b-1 pode ser reduzida quanto mais tempo um investidor detém as ações.

p Ações Classe C

p As ações da classe C normalmente abrem com uma taxa de 12b-1 e uma carga de vendas diferida contingente ou carga de vendas inicial. A carga de vendas diferida contingente ou carga de front-end, Contudo, seria inferior à taxa comparável das outras classes. As ações não serão convertidas para outra classe com o tempo.

p Ações Classe I

p O "I" em "Classe I" se refere a investidores institucionais. Isso significa que um investidor nesta classe atende a um requisito mínimo de capitalização, frequentemente US $ 100 milhões ou mais, a fim de receber uma tabela totalmente diferente de taxas e despesas. Os investidores institucionais podem ser eles próprios grandes grupos de investimentos ou simplesmente investidores com grande capitalização pessoal, considerados mais sofisticados do que os investidores novatos.

p Selecionando a classe certa

p O prospecto de um fundo mútuo pode mostrar os ganhos e tabelas de taxas para todas as classes de uma só vez. Ou um fundo mútuo pode emitir um prospecto separado para cada uma das muitas classes de ações que oferece. Em ambos os casos, você pode comparar as várias opções para determinar qual opção é acessível para você. Os investidores com baixa capitalização podem considerar ações Classe B, que não exigem taxas iniciais para investir, e pague o fess para comprar o fundo somente mais tarde, assim que os lucros forem resgatados. Durante o curso da propriedade de ações do fundo mútuo, os membros da Classe B devem considerar se faz sentido converter para outra classe, vender as ações, ou espere por benefícios de longo prazo. Os investidores com dinheiro e confiança para fazer isso podem comprar ações Classe A, pagando apenas uma vez pelas taxas de administração.