Como são emitidas as classificações de fundos hipotecários?

Um fundo mútuo de hipoteca está sujeito ao mesmo processo de classificação usado para emitir todos classificações de fundos mútuos . As organizações de classificação usam modelagem financeira com base em itens como volatilidade, preço e pagamento de juros para determinar o valor relativo do fundo hipotecário. Contudo, uma vez que os fundos hipotecários ajudaram a contribuir para a crise financeira de 2007, descobriu-se que essas classificações eram muito imprecisas nos anos seguintes. Hoje, títulos lastreados em hipotecas e seus fundos tendem a ser considerados extremamente arriscados ou mesmo sem valor pela maioria dos avaliadores.

Termos de classificação de fundos mútuos

Existem vários termos usados ​​para descrever o processo de classificação de fundos mútuos. O primeiro termo é preço, que é simplesmente uma medida do preço atual de um fundo mútuo. O segundo prazo é o pagamento de juros, que também é listado em termos simples pela instituição emissora. Um analista também usará a volatilidade de um fundo, ou probabilidade de fornecer retornos consistentes, como uma medida de seu valor geral. A volatilidade é muito difícil de calcular. Em geral, é medido em desvios padrão de um indicador de base. Se um fundo mútuo é menos volátil do que o indicador comparável, como o S&P 500, é considerado um investimento mais seguro.

Fundo mútuo vs. fundo hipotecário

Nem todos os fundos mútuos estão envolvidos na compra de hipotecas. Na verdade, muito poucos fundos mútuos se envolvem nessa opção. Contudo, alguns fundos mútuos estão envolvidos em investimentos mais arriscados do que outros. Se você sabe que é proprietário de um fundo mútuo de risco, você pode perguntar ao seu gestor de fundos se os títulos hipotecários fazem parte do total de investimentos oferecidos. Um fundo de hipotecas compra especificamente títulos de empréstimos hipotecários. Esses fundos eram populares no final da década de 1990 e no início de 2000. Quando o mercado de hipotecas entrou em colapso nos anos seguintes, Contudo, menos desses fundos estavam disponíveis, caso existam.

Investir em hipotecas e empréstimos

Se você deseja investir em hipotecas, você deve saber que está envolvido em um investimento de alto risco. A maioria das hipotecas é incerta, mesmo que o devedor tenha um bom crédito. Você pode optar por investir em hipotecas se compreender esse risco. Você terá que encontrar uma corretora disposta a negociar com títulos lastreados em hipotecas, que são muito mais regulamentados neste momento do que eram anteriormente. Alternativamente, você pode tentar comprar dívidas tóxicas de bancos. Isso significa que você comprará hipotecas na execução de hipotecas para tentar recuperar ou lucrar com os empréstimos inadimplentes. Isso não é por meio de um fundo mútuo.

Problemas de classificação de fundos hipotecários

As instituições de classificação tentaram avaliar os títulos lastreados em hipotecas. Infelizmente, os termos que usaram para classificar os títulos foram oferecidos por instituições que relataram falsamente o valor dos empréstimos. Como resultado, as classificações também eram imprecisas. Muitas instituições de classificação foram criticadas por esses problemas após o colapso financeiro. Seguindo essa situação, o governo federal tentou limitar o número de vezes que uma hipoteca poderia ser dividida ou vendida. Isso visa ajudar a tornar as classificações mais precisas no futuro.