Como avaliar a qualidade da análise de fundos mútuos

p Análise de fundos mútuos destina-se a ajudá-lo a determinar se um fundo oferece uma vantagem sobre outro. Para fazer essa comparação, você precisará estar ciente de certos termos e fórmulas usados ​​para avaliar geralmente o valor de um fundo. Esses termos, quando aplicado uniformemente, será a base de uma análise sólida. Você deve procurar relatórios que incluam essas informações para avaliar melhor qual fundo mútuo é certo para você.

p Retorno Absoluto

p O retorno absoluto de um fundo mútuo é o lucro real obtido com o investimento inicial. Por exemplo, em um cenário simples, se você pagou $ 1 por sua participação no fundo e recebeu $ 4 de volta, seu retorno absoluto seria 4:1. Isso é simplificado com o propósito de entender o retorno absoluto, mas a fórmula real usada para determinar o retorno absoluto de um fundo não é muito diferente deste modelo simples. É valioso saber o retorno absoluto, mas uma análise usando apenas o retorno absoluto não consegue comparar este retorno com outros benchmarks, que é o modelo de retorno relativo. Avançar, alguns fundos mútuos são, na verdade, denominados "fundos de retorno absoluto, "o que significa que eles têm objetivos diferentes dos fundos de retorno relativo. Eles se envolvem em manobras mais arriscadas, como vendas a descoberto, alavancagem e negociação de derivativos.

p Retorno Relativo

p O retorno relativo de um fundo mútuo é normalmente uma análise melhor para um investidor menos sofisticado. O retorno relativo de um fundo pega o retorno absoluto e o compara a um benchmark. Por exemplo, o retorno relativo pode comparar dois fundos mútuos entre si, um fundo mútuo para o S&P 500, ou um fundo mútuo para o mercado como um todo. Isso ajuda um investidor a aprender como fazer seu dinheiro ir mais longe, não apenas obter bons retornos sobre um investimento em fundos mútuos.

p Volatilidade

p Volatilidade é uma palavra que descreve o risco de um fundo mútuo com base em quanto seu retorno varia. Um fundo mais volátil terá um desvio padrão mais amplo, o que significa que a propagação dos retornos pode ser imprevisível. Quando você está considerando uma análise de fundo mútuo, procure a volatilidade expressa em desvios padrão e expressa em termos de beta. Beta é uma referência. Assim como você pode usar o retorno absoluto ou comparar os retornos a uma referência, você pode pensar na volatilidade por si só ou em termos de comparação com outro fundo ou mercado. Essa comparação é essencial para obter uma visão real do desempenho dos fundos mútuos.

p Outras Informações Analíticas

p Existem algumas informações sobre a análise de um fundo mútuo que são menos matemáticas e tangíveis. Por exemplo, quem é o gestor do fundo? Há quanto tempo o gestor está com o fundo? Qual é o "estilo" ou forma de investimento do fundo? Quão consistente tem sido esse estilo ao longo do tempo? Essas respostas podem lhe dar uma ideia de como um fundo se sairá a longo prazo de acordo com seus objetivos. Se forem fáceis de responder, o fundo provavelmente mostra uma abordagem consistente de investimento, o que geralmente é mais desejável para os investidores do que um fundo que muda constantemente de estratégia.