4 Estatísticas importantes relacionadas a investimentos em fundos mútuos

Quando você está considerando investimentos de fundos mútuos, você pode ficar confuso com os sistemas de classificação que tentam quantificar o valor de um investimento. O valor de qualquer investimento está normalmente associado ao preço de suas ações; em um mercado eficiente, o preço sempre refletiria o valor subjacente. Infelizmente, porque muitos investidores e consultores nem sempre são razoáveis ​​e eficientes, o preço pode ser definido muito alto ou muito baixo, considerando o valor real dos títulos subjacentes em um fundo mútuo. Essas estatísticas podem ajudar a esclarecer esse valor.

1) Volatilidade

Volatilidade é uma palavra geralmente associada a risco. É a chance de um fundo ser negociado por um valor muito diferente no mês que vem. A volatilidade é difícil de medir em um fundo muito jovem; fundos envelhecidos, no entanto, têm padrões consistentes de volatilidade. Ao longo dos anos, os retornos que esses fundos lançam podem ser plotados para entender o quanto eles diferem de um período para outro. Ações menos voláteis tendem a ser mais valiosas para o investidor padrão que está considerando um fundo mútuo como um investimento de risco baixo a médio. Ações com alta volatilidade podem ser muito mais arriscadas, mas eles ainda podem atrair investidores famintos por risco.

2) Desvio Padrão

A volatilidade é medida em termos de desvio padrão. O desvio padrão mostra a distância entre os retornos de um período para outro. Por exemplo, se um grupo de pessoas em uma sala tem cinco anos, sete e nove, o desvio padrão entre as idades seria de dois anos. Este é um modelo simples, mas o mesmo cálculo básico é usado para o desvio padrão do fundo mútuo. Quanto menor o desvio padrão, quanto mais estável é um fundo ao longo do tempo, e menos arriscado é para um investidor. Isso geralmente resultará em um valor mais alto.

3) Beta

Beta é uma variável usada para comparar um fundo mútuo a um benchmark. Esse benchmark pode ser escolhido por um analista. Por exemplo, se um investidor deseja saber se um fundo mútuo está negociando com um desvio padrão mais consistente ou menos consistente do que o mercado como um todo, eles podem compará-lo ao S&P 500 porque é considerado um forte indicador de mercado. Quanto mais próximo o beta estiver de um, quanto menos volátil for o fundo, e quanto mais se comporta como o mercado como um todo. Um fundo com um beta sobre um é mais volátil, e um beta abaixo de um representa um fundo menos volátil.

4) Valor líquido do ativo

O valor do ativo líquido é uma medida do preço das cotas de um fundo. É encontrado totalizando o valor de cada título em uma carteira, menos responsabilidades, dividido pelo número de cotas em circulação no fundo. Uma vez que um fundo mútuo paga ganhos de capital e renda em vez de mantê-los para construir o valor do fundo, o valor patrimonial líquido de um fundo mútuo não é um indicador de sua lucratividade. Em vez de, é utilizado para definir o preço das cotas do fundo diariamente.