Vantagens de investir em fundos mútuos indexados

p O investidor médio tende a se beneficiar mais investindo em fundos mútuos indexados quando comparado a outros fundos mútuos ou ações individuais. Isso se deve à noção de que o investidor médio está procurando economizar para a aposentadoria e, portanto, não está disposto a assumir grandes riscos de investimento. Contanto que o investidor economize por pelo menos cinco anos, fundos mútuos indexados representam o investimento mais seguro com o maior rendimento. Essa estratégia é mais arriscada para quem está se aposentando nos próximos anos. Como vimos em 2008 e 2009, o mercado está sujeito a anos ruins e os aposentados podem não ter tempo suficiente para recuperar suas perdas em um mercado ruim.

Custos de fundos gerenciados ativamente

p Fundos gerenciados ativamente enfrentam índices de despesas relativamente altos. Esta é uma medida da quantidade de dinheiro do fundo que vai para pagar o gestor do fundo e outros custos. Resulta do tempo e da experiência necessários para administrar um fundo mútuo, incluindo a tomada de decisões sobre o que comprar e quanto guardar. Contudo, nem todos os administradores de fundos mútuos são capazes de escolher ações com desempenho superior ao do mercado. Na verdade, um fundo mútuo com um número suficientemente alto de ações diferentes provavelmente terá retornos quase idênticos aos de um índice de mercado. Isso se deve à diversificação, o que significa que o risco de investir em ações de empresas individuais é reduzido, ou eliminado, quando muitas ações não correlacionadas são mantidas em uma carteira. O risco que resta é chamado de risco de mercado e representa o risco inerente de investir em ações.

p Portanto, se um grande número de fundos for composto por muitas ações que estão no índice de mercado, então, esses fundos podem esperar obter retornos razoavelmente semelhantes aos retornos do mercado. Este tende a ser o caso, mas o índice de despesas do fundo ainda deve ser pago. O fundo geralmente é pago perto de 2%. Outra questão é que os administradores de fundos mútuos geralmente mantêm reservas de caixa na carteira como precaução. Esse dinheiro está vinculado a títulos livres de risco, como títulos do Tesouro, portanto, não obtém os mesmos retornos que o resto do mercado. Isso também funcionará para reduzir o retorno do fundo em comparação com o mercado.

Composição de fundos indexados

p Os fundos indexados não enfrentam os desafios que geriam fundos ativamente porque as decisões de investimento são claramente predefinidas. Um fundo mútuo vinculado ao S&P 500 investirá nas ações listadas no índice com pesos para cada ação o mais próximo possível dos pesos do índice. Embora seja possível investir em ações individuais e obter retornos mais elevados do que o mercado em qualquer ano, também existe um risco muito maior de perder dinheiro do que investir no mercado. O S&P 500 e outros índices de mercado historicamente superaram praticamente todos os fundos mútuos em longos períodos, tornando-os escolhas sábias de investimento para os investidores que procuram viver de seus investimentos durante a aposentadoria.