Qual benchmark de fundo mútuo você está seguindo?

UMA benchmark de fundo mútuo é um tipo de medida estatística com a qual você pode comparar o desempenho de seu fundo mútuo. Aqui estão os fundamentos do benchmark de fundos mútuos e como ele pode ajudá-lo como investidor.

Referência de fundo mútuo

A maioria dos fundos mútuos hoje compara seu desempenho a algum tipo de referência. Se o fundo mútuo exceder este benchmark, eles afirmam que tiveram sucesso no ano. Se o desempenho do fundo mútuo não atingir o nível de referência com o qual é comparado, então, você pode dizer que o fundo mútuo não está apresentando um bom desempenho. Os gestores de fundos mútuos consideram a superação de uma referência como medida de sucesso. Como investidor, você deve se esforçar para escolher fundos mútuos que possam bater consistentemente o benchmark contra o qual estão competindo.

O que é um benchmark?

Essencialmente, uma referência é um índice financeiro. Um índice financeiro é uma compilação de determinados investimentos para que você possa avaliar o desempenho desse grupo específico. Por exemplo, um dos índices financeiros mais comuns é o S&P 500. É um índice financeiro composto por 500 das maiores empresas do mercado de ações hoje. Todas as empresas do S&P 500 são extremamente grandes e consideradas empresas de grande capitalização. Portanto, se você está investindo em um fundo mútuo que compra regularmente ações de grande capitalização, este seria possivelmente um bom ponto de referência para você usar para comparação.

Benchmarks

Existem muitos benchmarks de fundos mútuos diferentes para os investidores usarem para fins de comparação. Todos esses benchmarks são compostos por diferentes títulos e cada um serve a um propósito diferente. Um benchmark comumente usado é o Russell 2000. Este índice financeiro é composto por empresas de pequena capitalização. Portanto, se você está investindo em um fundo mútuo que investe em ações de baixa capitalização, esta seria uma referência perfeita para você usar.

Muitos investidores gostam de investir em fundos pessoais que compram ações internacionais. Se esse é o caso, você provavelmente deve olhar para o índice MSCI EAFE, que se concentra em algumas das ações internacionais mais bem-sucedidas do mundo.

Outro tipo popular de fundo mútuo é um fundo de títulos. Este é um fundo mútuo que investe em títulos corporativos ou governamentais em vez de investir em ações. Esse tipo de fundo mútuo é comumente usado por aqueles que desejam criar uma fonte de renda regular para si mesmos, obtendo pagamentos de juros de títulos. Isso geralmente é considerado um investimento de menor risco porque você está lidando com títulos em vez de ações. Se você está investindo em um fundo mútuo que compra títulos, você deve considerar o uso do índice Lehman Brothers Aggregate.

Considerações

Embora essas marcas sejam comumente usadas na avaliação de fundos mútuos, essa não deve ser a única coisa para a qual você olha. As vezes, os fundos mútuos não vão bater um benchmark. Contudo, isso não significa necessariamente que você deve evitar investir neles, porque eles poderiam se sair excepcionalmente bem no próximo ano. Observe todos os fatores envolvidos em um fundo mútuo antes de decidir se você deve investir nele.

Por que uma distribuição de fundo mútuo reduz o preço das ações do fundo?

Quando um distribuição de fundos mútuos acontece em, o preço das ações do fundo diminuirá imediatamente a seguir. Isso ocorre porque o preço das cotas do fundo é baseado no valor patrimonial líquido da carteira. Se o fundo mútuo fizer a distribuição, tem que vender ativos que estão em carteira. O dinheiro arrecadado com a venda desses ativos é então distribuído aos acionistas. Nesse ponto, o valor patrimonial líquido é recalculado para o fundo e é reduzido pelo valor da distribuição aos acionistas. Isso reduz o preço das ações para todos os envolvidos.

Por que um fundo mútuo nem sempre é negociado em seu NAV?

o NAV de fundo mútuo , ou valor patrimonial líquido, é o valor médio de cada ação da carteira. Em teoria, um fundo mútuo deve sempre negociar no NAV. Ao lidar com um fundo aberto, esse geralmente é o caso porque mais compartilhamentos podem ser criados a qualquer momento. Contudo, quando você está lidando com um fundo fechado, mais compartilhamentos não podem ser criados. Neste ponto, se a demanda por cotas do fundo aumentar, você terá que pagar um prêmio acima do valor líquido do ativo para comprar ações. Se a demanda diminuir, talvez você não consiga vender ações pelo valor patrimonial líquido.