Mais Star Power para o Kiplinger ETF 20
Stock ETFs
Valorização do Dividendo de Vanguard (símbolo VIG, $ 105)
p Este fundo está mais preocupado em saber se uma empresa aumentou consistentemente seus dividendos anuais do que com o tamanho do pagamento. O Vanguard Dividend Appreciation rastreia um índice de grandes empresas que aumentaram seus pagamentos anuais nos últimos 10 anos consecutivos. Parcerias limitadas, fundos de investimento imobiliário e empresas com problemas financeiros não são elegíveis para o ETF. p O resultado são 182, em sua maioria grandes empresas americanas em uma mistura de setores, com as ações ponderadas no fundo pelo valor de mercado. O fundo é reequilibrado uma vez por ano, assim como o índice que rastreia. Suas três principais participações são a Microsoft, Johnson &Johnson e Walmart. O foco do fundo no crescimento, diz o analista da Morningstar Adam McCullough, resulta em um portfólio de maior qualidade. “Isso reduz a exposição do fundo a empresas que podem não ser capazes de sustentar seus pagamentos de dividendos, que é um risco que muitas vezes acompanha um foco estreito no rendimento. ” p O fundo forneceu lastro em tempos de turbulência de mercado no passado. Por exemplo, Em 2008, quando o S&P 500 caiu 37,0%, A valorização do Dividendo da Vanguard despencou 26,7%, uma exibição melhor do que 97% de outros fundos que investem em ações com características de crescimento e valor. Ele se saiu melhor naquele ano do que até mesmo os fundos balanceados tipicamente defensivos, que detêm 60% dos ativos em ações e 40% em títulos (esses fundos perderam em média 28,0%).WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth (DNL, $ 58)
p O nome deste ETF sugere que ele investe em empresas que aumentam seus dividendos - e, finalmente, ele faz. Mas é preciso um caminho sinuoso para chegar lá. p O fundo investe no crescimento, empresas pagadoras de dividendos de alta qualidade em países emergentes e desenvolvidos. A tela de qualidade classifica as empresas por seu retorno histórico sobre o patrimônio e retorno sobre os ativos (ambos são medidas de lucratividade). A tela de crescimento amplia as expectativas de crescimento de ganhos de três a cinco anos. “Nós recriamos as mesmas telas de qualidade e crescimento que Warren Buffett gosta, ”Diz Jeremy Schwartz, de WisdomTree. As ações do fundo são ponderadas por sua participação no fluxo de dividendos do índice - quanto mais eles contribuem, maior será sua participação nos ativos do fundo. A justificativa é que administrar com eficiência as empresas com ganhos crescentes provavelmente aumentará os dividendos ao longo do tempo e terá ações com bom desempenho, também. p Nos últimos 10 anos, o retorno anualizado de 4,7% do fundo superou o retorno médio de seus pares - fundos que investem no crescimento, grandes empresas estrangeiras. O fundo WisdomTree até acompanhou o ritmo em 2017, um ano positivo para as ações de crescimento internacional, quando o ganho de 31,1% do ETF superou o retorno médio de 30,9% de fundos estrangeiros de grande crescimento. Em tempos difíceis, seu foco na qualidade tem sido um estabilizador. Em 2008, o ETF perdeu 12,9% - muito menos do que a perda de 46,6% no típico fundo estrangeiro de grande crescimento.Bond ETFs
Pimco Enhanced Low Duration Active (LDUR, $ 99)
p Estamos adicionando este fundo à lista de Kip ETF 20 como uma defesa contra o aumento das taxas. Os gestores por trás do fundo, Hozef Arif, David Braun e Jerome Schneider, são veteranos da Pimco. Seu objetivo é manter baixa a sensibilidade da carteira às oscilações das taxas de juros. Atualmente, a ETF tem duração de 1,52 anos. Isso implica que, se as taxas de juros gerais subirem um ponto percentual, o valor do ativo líquido do fundo cairia cerca de 1,5%. Compare isso com a duração de quase 6 anos do fantasma do amplo mercado de títulos, o índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. O rendimento do fundo é de 3,0%, impulsionado em parte pela dívida corporativa com grau de investimento, títulos lastreados em hipotecas e um pouco de exposição a mercados emergentes e dívida corporativa de alto rendimento. Nos últimos três anos, o fundo retornou 1,8% ao ano, ultrapassando seus pares, mas faltando apenas o índice Agg.SPDR DoubleLine Total Return Tactical (TOTL, $ 48)
p Somos fãs de Jeffrey Gundlach, um co-gerente deste ETF gerenciado ativamente com Philip Barach e Jeffrey Sherman. Ele e Barach também correm DoubleLine Total Return Bond (DLTNX), que é membro do Kiplinger 25, a lista de nossos fundos mútuos sem carga favoritos - embora o fundo e o ETF não sejam clones. p Total Return Tactical baseia-se na visão de Gundlach e sua equipe de alocação de ativos na economia global e nos mercados mundiais. O ETF atualmente investe principalmente em títulos com classificações de crédito de triple-B ou melhor que considere com preços atrativos. p Mas quase tudo vale. O fundo pode investir em dívida corporativa, títulos do governo, títulos de taxa flutuante, IOUs corporativas e governamentais estrangeiras, e o bailiwick de Gundlach - títulos garantidos por hipotecas e ativos. Existem alguns guarda-corpos. Não mais do que 25% dos ativos líquidos do ETF podem ser investidos em dívidas de alto rendimento, e não mais do que 15% em títulos denominados em moeda estrangeira. Mas não há limite para títulos lastreados em hipotecas. No último relatório, o fundo tinha 52,8% dos seus ativos investidos em títulos hipotecários e 16,2% em títulos do Tesouro. p DoubleLine Total Return Tactical foi projetado para ser uma holding central e tem o amplo índice Agg como referência. Como o ETF foi lançado em fevereiro de 2015, retornou 1,7% anualizado. Isso supera o ganho de 1,4% no índice, e o ETF teve quase um terço menos volatilidade do que seu fantasma ao longo daquele tempo. O fundo rende 3,4% e sua duração é de 4,7 anos, implicando que se as taxas aumentassem em um ponto percentual, o valor do ativo líquido do fundo cairia 4,7%.Vanguard Total International Bond (BNDX, $ 55)
p Este fundo acompanha um índice de títulos estrangeiros, mas apesar do nome, não investe em todos os títulos de dívida internacionais. Em vez, o fundo se concentra em alta qualidade, obrigações com grau de investimento. A carteira é preenchida principalmente com dívida governamental e quase-governamental emitida principalmente em países desenvolvidos (embora 3,9% dos ativos da carteira sejam em dívida de mercados emergentes, no último relatório). Como o fundo mantém títulos emitidos em moedas locais, não em dólares americanos, O total de títulos internacionais protege contra o risco cambial, o que o diferencia de muitos fundos de títulos mundiais. Hedging “suaviza o passeio, ”Diz Wyatt Lee, do T. Rowe Price Group, que observa que "as flutuações da moeda podem dobrar a volatilidade de um fundo de títulos global." p De fato, nos últimos 12 meses, Total International Bond ETF retornou 3,6%, melhor do que 94% de seus pares (apenas alguns dos quais fazem hedge) com metade da volatilidade. Em trechos mais longos, o padrão se mantém. O fundo superou seu par típico em uma média de 3,5 pontos percentuais por ano nos últimos cinco anos - novamente, com metade da volatilidade. p A ressalva é a duração de quase 8 anos do fundo, implicando um declínio de 8% no valor patrimonial líquido para cada aumento de um ponto nas taxas. Embora as taxas de juros no exterior estejam atualmente baixas e devam permanecer assim por enquanto, especialmente no Japão e na Europa, onde muitos dos ativos do fundo são investidos - quando as taxas de juros eventualmente aumentam, ele pode franzir os retornos. Estaremos de olho nisso.A melhor forma de investir em ETFs
p Os fundos negociados em bolsa têm suas peculiaridades especiais. Aqui está o que você pode fazer para gerenciá-los. p Compre sem comissões. Os fundos negociados em bolsa são negociados como ações, o que aparentemente significa que você deve pagar uma comissão de corretagem para comprar e vender cotas de fundos. Mas muitas corretoras online permitem que você negocie centenas de ETFs sem pagar uma comissão. O Vanguard oferece quase 1, 800 ETFs sem cobrança de vendas em sua plataforma de negociação. Verifique no site da sua corretora a lista de ETFs sem comissão. p Use ordens de limite. As ordens limitadas permitem que você especifique o preço pelo qual está disposto a comprar e vender ações. Como ações, Os ETFs têm um preço de compra (o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar) e um preço de venda (o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar). Os preços de compra e venda da maioria dos fundos no Kiplinger ETF 20 variam apenas alguns centavos porque eles são amplamente controlados e comercializados. Nesse caso, diz James Angel, um professor da Universidade de Georgetown, você deve colocar um pedido com limite no preço de venda. Se a diferença for grande, coloque uma ordem limitada a um preço entre a oferta e a venda. p A estratégia geralmente garante que sua negociação será preenchida instantaneamente. “Mas também irá protegê-lo de um acidente repentino, ”Diz Angel. Ele está falando sobre aqueles momentos raros, como ocorreu em 2010 e 2015, quando a volatilidade do mercado em espiral fez com que os preços das ações do ETF despencassem de forma dramática e inesperada. Em ambos os casos, os preços se recuperaram rapidamente. Mas muitos investidores descobriram que, sem querer, venderam posições no fundo ou perto do fundo, desfeito por ordens de corretagem executadas ao melhor preço disponível - o que em um mercado maluco pode ser um nome impróprio. Melhor usar ordens limitadas, que são executados apenas se você puder obter o preço que especificar. “O risco de outro flash crash é baixo, mas não é zero, ”Diz Angel. As falhas de flash podem surgir do nada, mas, em geral, é uma boa ideia evitar negociar em dias de alta turbulência no mercado. p Não negocie no início ou no final do dia de negociação. As negociações realizadas na abertura e no fechamento do mercado podem acabar custando mais caro devido ao aumento da volatilidade dos preços. “A primeira e a última meia hora de cada dia de negociação tende a ser caótica, ”Diz Todd Rosenbluth, analista da empresa de pesquisa de investimentos CFRA. As negociações realizadas após o fechamento do mercado - um serviço que alguns corretores online oferecem agora - podem custar mais, também. Menos pessoas negociam então, o que pode resultar em spreads mais amplos de compra e venda. Diz Angel, “Quanto mais tarde o dia vai além do fechamento, pior ficará o preço. ” p Saiba o que você possui. Não importa o quão simples você pense que um ETF é, “Faça sua lição de casa, ”Diz Rosenbluth. Dedique alguns minutos para entender como o fundo é construído e o que ele realmente detém lendo o folheto informativo de uma página do fundo ou, melhor ainda, seu prospecto. Alguns fundos, como aqueles que fazem a triagem de vários fatores, exigem tanta pesquisa quanto você colocaria para decidir comprar um fundo gerido ativamente, diz Yasmin Dahya, da J.P. Morgan Asset Management. p Lembre-se dos riscos. Os benchmarks tradicionais ponderam suas participações pelo valor de mercado - quanto maior a capitalização, quanto maior for o seu lugar no benchmark. Isso significa que os investidores em índices são, em essência, investidores momentum, colocando mais dinheiro nas ações que mais subiram, diz Zach Jonson, gerente de portfólio sênior da Stack Financial Management. Isso funcionou para a vantagem dos investidores durante o forte mercado em alta, com ações de grandes empresas como Alphabet e Amazon.com subindo rapidamente. Mas lembre-se de que em um fundo de índice, por definição, você participa de todos os ganhos do mercado e "100% do próximo declínio do mercado em baixa, ”Diz Jonson. p Não siga o rebanho. A explosão no número de ETFs de nicho levou a "perseguir o desempenho nos piores momentos possíveis, ”Diz Jonson. Os chamados ETFs de fator permitem que você invista em lascas do mercado que podem ter um desempenho extremamente bom às vezes, atraindo investidores ansiosos que se apressam no topo do mercado. “Eles chegam tarde demais e compram na alta e vendem na baixa, ”Diz Angel. p Vá ativo com títulos. Vale a pena buscar ETFs gerenciados ativamente, especialmente com fundos de obrigações de médio prazo. Um estudo da empresa de pesquisa de investimentos Morningstar, que comparou fundos administrados ativamente com seus homólogos de fundos de índice, descobriu que os gestores ativos em fundos que se concentram no médio prazo, títulos de alta qualidade tiveram a melhor taxa de sucesso de longo prazo de todas as categorias de fundos examinadas. Esse é o principal motivo pelo qual ficamos com ETFs gerenciados ativamente em nossa categoria de títulos principal.Fundo de investimento público
- Os fundos de ações são o caminho a percorrer para o investidor médio
- É seguro investir por meio de aplicativos de fundos mútuos?
- Fundo de fusão tira o estresse das oscilações de mercado
- Setor de infraestrutura da Índia:saúde e oportunidades (atualização de 2018)
- 5 razões para investir em um fundo diversificado
- Usando o retorno relativo para revisar seu gerente
-
Previsão de preço do Bitcoin:$ 100,
000 em 2022 Uma mudança positiva nas notícias relacionadas à criptografia e uma grande onda de compras fizeram o preço do Bitcoin disparar para além de US $ 55, 000 na semana passada. Esta última alt...
-
Como calcular a depreciação de móveis
Você pode calcular a depreciação dos móveis. Móveis comprados para uso para fins comerciais legítimos podem ser deduzidos para ajustar a receita bruta dos contribuintes, se eles estão declarando impo...
-
Não reivindique benefícios do Seguro Social se não conseguir responder a estas 3 perguntas
p Os benefícios da Previdência Social são uma parte importante dos planos de aposentadoria da maioria das pessoas, então você deseja obter o máximo possível do programa. A chave para fazer isso é trab...
-
6 erros a evitar ao comparar cotações de seguro automóvel online
Comprar um seguro automóvel online é bastante fácil, com poucos formulários para preencher. Mas, para comparar as seguradoras e obter as melhores taxas, você vai querer evitar esses seis erros. (iStoc...