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Smart-Beta ETFs:Alocação de portfólio alternativa além da capitalização de mercado

A maioria dos investidores já ouviu o mantra:“Diversifique, diversificar, diversificar." Quando você investe em uma variedade de ativos, você pode potencialmente reduzir o risco em um portfólio, não colocando todo o seu dinheiro em uma área.

Os investidores podem tentar alcançar a diversificação de várias maneiras. Eles podem simplesmente comprar ações de diferentes setores ou ações de diferentes empresas dentro de um determinado setor. Ou podem comprar ações de fundos mútuos, que são investimentos em uma coleção de ativos supervisionados por um gerente de portfólio profissional.

Uma forma cada vez mais popular de os investidores tentarem obter exposição a uma variedade mais ampla de títulos é por meio de ações de um fundo negociado em bolsa, ou ETF.

Nos últimos anos, os chamados ETFs “smart-beta” começaram a atrair a atenção por seus critérios alternativos de seleção e priorização de ações ou outros títulos detidos pelo fundo. Os ETFs tradicionais costumam ponderar as participações por tamanho da empresa ou capitalização de mercado ("capitalização de mercado"), enquanto os ETFs beta inteligentes podem se concentrar em outras métricas para determinar as alocações. Portanto, os ETFs beta inteligentes podem fornecer outra estratégia para investidores que desejam aproveitar os benefícios potenciais do investimento em ETFs.

Como funcionam os fundos negociados em bolsa?

Os investidores podem usar ETFs de várias maneiras, dependendo de seus objetivos de investimento. Alguns podem querer investir em ETFs que pagam dividendos que podem direcionar a renda durante os anos de aposentadoria. Outros podem desejar investir em um determinado setor sem investir em uma empresa específica.

Não importa como você investe em ETFs, há várias coisas a serem consideradas ao escolher um ETF que corresponda aos seus objetivos.

Os ETFs podem ajudar os investidores a diversificar um portfólio, da mesma forma que comprar uma variedade de ações ou ações de um fundo mútuo, mas os ETFs podem ser mais fáceis de negociar. Assim como o nome indica, ações de fundos negociados em bolsa são compradas e vendidas em bolsa, portanto, os investidores compram esses fundos da mesma forma que compram ações de empresas individuais. As ações do ETF podem ser compradas e vendidas a qualquer momento durante o dia de negociação por meio de uma conta de corretora.

Ao contrário dos fundos mútuos, Os ETFs normalmente não são gerenciados ativamente, mas seguem um determinado grupo de ativos. Alguns ETFs, Contudo, são gerenciados ativamente. Por exemplo, um ETF pode seguir o Índice S&P 500 mais amplo (SPX) ou o Índice Composto NASDAQ (COMP), ou pode seguir setores específicos, como apenas ações de bancos ou apenas ações de tecnologia.

O que é um ETF Smart-Beta?

Os fundos Smart-beta rastreiam um índice muito parecido com os ETFs tradicionais, mas use métricas diferentes. A cesta de ações de um ETF tradicional é ponderada de acordo com a capitalização de mercado, portanto, as empresas maiores representarão uma parcela maior do fundo do que as menores. Para investidores que buscam priorizar outras métricas na determinação da alocação de portfólio, ETFs tradicionais podem não ser ideais.

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Os emissores de ETFs continuaram a oferecer novas combinações de ponderações alternativas e outros critérios de seleção por meio de ETFs beta inteligentes.

Os ETFs beta inteligentes contam com certos fatores - além da capitalização de mercado - para determinar suas ponderações de índice. Esses fatores incluem:

  • Volatilidade . A volatilidade mais baixa pode significar retornos ajustados ao risco mais baixos. Existem ETFs beta inteligentes que podem permitir aos investidores direcionar as tendências de volatilidade. Por exemplo, alguns ETFs beta inteligentes agora incluem participações com menor volatilidade em relação ao mercado mais amplo para uma estratégia mais defensiva.
  • Momentum . As vezes, retornos descomunais seguem tendências. Os fundos momentum procuram capitalizar sobre possíveis tendências de curto e longo prazo.
  • Valor . Alguns fundos são classificados de acordo com o preço das ações em relação ao valor intrínseco da empresa. Saiba mais sobre investimento em valor.

Quais são algumas tendências recentes em fundos Smart-Beta?

Os ETFs beta inteligentes podem usar várias estratégias diferentes para ponderar empresas. Recentemente, alguns ETFs beta inteligentes baseados em valor começaram a se concentrar em métricas financeiras, como ganhos, vendas, ou fluxo de caixa para construir a carteira do fundo. Assim como existem muitas maneiras de determinar o que constitui um "estoque de valor, “Há muitas maneiras de classificar essas ações ao determinar a ponderação de um fundo smart beta.

Alguns ETFs smart-beta classificam as participações por dividendos ou se concentram na diversificação internacional, garantindo que uma carteira tenha exposição específica a diferentes mercados globais. Existem até fundos de smart-beta que oferecem peso igual a todas as ações do fundo.

Estes são apenas alguns exemplos das tendências recentes em fundos smart beta, mas os emissores de ETF continuam a encontrar novas alternativas.

Como você investe em um ETF Smart-Beta?

Nem todos os ETFs beta inteligentes oferecem os mesmos riscos e potencial de crescimento, portanto, pesquise qualquer ETF que deseja comprar. Também, esteja ciente de quaisquer taxas associadas a um ETF beta inteligente, pois às vezes podem ser maiores do que as taxas de um ETF tradicional. Para clientes TD Ameritrade, a lista de mais de 550 ETFs sem comissão inclui várias alternativas de smart beta.

Se você estiver interessado em olhar para fora do mundo da alocação com base no valor de mercado, Vale a pena considerar os ETFs beta inteligentes.

Antes de investir em qualquer ETF ou Fundo Mútuo, considere cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Um prospecto, deve ser obtido, pois contém esta e outras informações importantes sobre uma empresa de investimento. Leia atentamente antes de investir.