4 Estratégias de investimento para gerenciar uma carteira de fundos mútuos

Depois de construir seu portfólio de fundos mútuos, você precisará saber como mantê-lo empregando uma estratégia de investimento em fundos mútuos. Vamos revisar quatro estratégias populares.

A Estratégia Wing-It

Esta é a estratégia de investimento de fundos mútuos mais comumente vista, especialmente entre os novos investidores. Como funciona? Se vocês são não seguir um plano ou estrutura específica que o ajude a fazer seus investimentos e manter seu portfólio, você provavelmente está empregando uma estratégia improvisada.

Sem um plano de investimento, você pode ter dificuldade em tomar decisões que reflitam com precisão seus objetivos de investimento. A maioria dos especialistas concordaria que essa estratégia tende a ser menos bem-sucedida por causa de sua falta de consistência.

Por outro lado, se você tem um plano ou estrutura que orienta seus investimentos, então gerenciar seu portfólio deve ser muito mais fácil.

Estratégia de Sincronização de Mercado

A estratégia de timing de mercado implica na capacidade de entrar e sair dos setores, ativos, ou mercados no momento certo. Em um mundo ideal, a capacidade de cronometrar o mercado significa que você sempre compraria na baixa e venderia na alta.

Infelizmente, poucos investidores fazem isso de forma consistente porque o comportamento do investidor é normalmente movido por emoções em vez de lógica. A realidade é que a maioria dos investidores tende a fazer exatamente o oposto do que é ideal (ou seja, comprar na alta e vender na baixa). Isso leva muitos a acreditar que o market timing não funciona. Ninguém pode prever o futuro com precisão com qualquer consistência, no entanto, existem muitos indicadores de timing de mercado que alguns investidores acreditam dar a eles uma vantagem em prever para onde os mercados estão se dirigindo.

Estratégia de compra e espera

Esta é de longe a estratégia de investimento mais amplamente divulgada. Essa estratégia significa que você vai comprar seus investimentos e mantê-los por muito tempo, independentemente de os mercados estarem em alta ou em baixa. A sabedoria convencional diz:Se você empregar uma estratégia de compra e manutenção e enfrentar os altos e baixos do mercado, com o tempo, seus ganhos compensarão suas perdas. Bilionário e lendário investidor, Warren Buffett, está registrado dizendo que essa estratégia é ideal para o investidor de longo prazo.

A outra razão pela qual essa estratégia é tão popular é que é fácil de empregar. Isso não o torna melhor ou pior do que as outras opções; é simplesmente fácil de comprar e segurar.

Estratégia de ponderação de desempenho

Este é um meio termo entre o timing do mercado e o buy-and-hold. Com esta estratégia de investimento de fundo mútuo, você revisará o mix de seu portfólio de tempos em tempos e fará alguns ajustes. Vamos examinar um exemplo simplificado usando números reais de desempenho.

Digamos que você começou com uma carteira de ações de $ 100, 000 em quatro fundos mútuos, dividido em pesos iguais de 25% cada.

Após o primeiro ano de investimento, a carteira não é mais ponderada igualmente a 25% em cada fundo porque alguns fundos tiveram um desempenho melhor do que outros.

A realidade é que após o primeiro ano, a maioria dos investidores em fundos mútuos tende a se desfazer do perdedor (Fundo D) e comprar mais do vencedor (Fundo A). Este, Contudo, não é o objetivo da ponderação de desempenho. A ponderação de desempenho significa simplesmente que você venderia alguns dos fundos que deram o melhor para comprar alguns dos fundos que tiveram o pior desempenho.

Seu coração irá contra essa lógica, mas é a coisa certa a fazer porque a única constante em investir é que tudo é cíclico. No quarto ano, O Fundo A tornou-se o perdedor e o Fundo D tornou-se o vencedor.

A ponderação do desempenho desta carteira ano após ano significa que você teria obtido o lucro quando o Fundo A estava indo bem ao comprar o Fundo D quando ele estava em baixa. Se você tivesse reequilibrado este portfólio no final de cada ano por cinco anos, você estaria mais à frente como resultado da ponderação de desempenho. É tudo uma questão de disciplina.

The Bottom Line

A chave para o gerenciamento de portfólio é ter uma estratégia de investimento em fundos mútuos que você siga de maneira disciplinada. Os gestores de dinheiro mais bem-sucedidos do mundo são bem-sucedidos porque têm disciplina para administrar dinheiro, e eles têm um plano.

Warren Buffett talvez tenha dito melhor:"Para investir com sucesso ao longo da vida, não é necessário um Q. estratosférico, visão de negócios incomum, ou informações privilegiadas. O que é necessário é uma estrutura intelectual sólida para a tomada de decisões, e a capacidade de evitar que as emoções corroam essa estrutura. "