Distribuição de ganhos de capital

O que é uma distribuição de ganhos de capital?

Uma distribuição de ganhos de capital é um pagamento por um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) de uma parte dos rendimentos das vendas do fundo de ações e outros ativos de sua carteira. É a participação pro rata do investidor nos resultados das transações do fundo.

Isto é não, Contudo, uma parte do lucro geral do fundo. O fundo pode ganhar ou perder dinheiro ao longo de um ano, e seu equilíbrio aumentará ou diminuirá de acordo. Mas se o fundo ganhou com a venda de qualquer uma de suas ações durante aquele ano, fará distribuições de ganhos de capital para seus acionistas.

Os fundos mútuos são obrigados por lei a fazer distribuições regulares de ganhos de capital aos seus acionistas. Os proprietários de cotas de fundos mútuos têm a opção de realizar a distribuição dos ganhos de capital na forma de pagamentos imediatos ou de reinvesti-los em cotas de fundos adicionais.

Principais vantagens

• Uma distribuição de ganhos de capital é a parte do investidor nos rendimentos da venda de ações e outros ativos de um fundo.
• O investidor deve pagar impostos sobre ganhos de capital nas distribuições, sejam eles tomados em dinheiro ou reinvestidos no fundo.
• Os impostos sobre as distribuições são devidos nesse ano fiscal, a menos que o fundo faça parte de uma conta de aposentadoria com imposto diferido.

Compreendendo as distribuições de ganhos de capital

Geralmente, um fundo mútuo ou ETF faz uma distribuição de ganhos de capital no final de cada ano. A distribuição representa o produto da venda de ações ou outros ativos pelos gestores do fundo ao longo do ano fiscal.

O investidor deve ter em mente que lucrar com a distribuição de ganhos de capital, em vez de reinvesti-la no fundo, é efetivamente uma retirada. Reduz o valor líquido que você investiu no fundo pelo valor da distribuição.

Considerações fiscais de distribuições de ganhos de capital

Os titulares de cotas de fundos mútuos são obrigados a pagar impostos sobre as distribuições de ganhos de capital feitas pelos fundos que possuem, se o dinheiro é ou não reinvestido em ações adicionais. Há uma exceção para fundos de títulos municipais, que são isentos de impostos no nível federal e geralmente no nível estadual.

Os impostos não são devidos nesse ano fiscal se o investidor possuir o fundo como parte de um IRA, 401 (k), ou outro plano de aposentadoria com imposto diferido. Os impostos serão devidos quando os fundos forem retirados após a aposentadoria.

Se o fundo não estiver em um plano de aposentadoria, os impostos são devidos para esse período de relatório fiscal.

Regulamentações atuais do IRS

De acordo com os regulamentos atuais do IRS, distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos ou participações em ETFs são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, não importa há quanto tempo o indivíduo possui ações do fundo. Isso significa uma taxa de imposto de 0%, 15%, ou 20%, dependendo da taxa normal de imposto de renda do indivíduo.

Pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar investimentos com eficiência fiscal, incluindo fundos eficientes em termos fiscais. Os fundos eficientes em termos fiscais se identificam como tal em suas descrições. Eles tendem a comprar e vender ações com menos frequência do que os fundos de crescimento agressivo e podem deter alguns fundos de títulos municipais para obter renda livre de impostos.

As distribuições de ganhos de capital podem ser feitas mesmo quando o valor geral de um fundo caiu durante o ano. Isso é, um fundo pode ter vendido algumas ações que tiveram valorização, mas esses ganhos podem ser compensados ​​ou mesmo apagados por outros investimentos que perderam dinheiro.

Embora as distribuições de ganhos de capital de investimentos conjuntos sejam tratadas como ganhos de capital de longo prazo, um indivíduo pode comprar e vender fundos ou cotas de ETF com um período de participação de menos de um ano, o que resultaria em ganhos ou perdas de capital de curto prazo para essas ações. Observe que as distribuições de ganhos de capital são, portanto, diferentes do período de detenção real das cotas do fundo.

Distribuições de ganhos de capital e valor patrimonial líquido

Como é o caso das ações ordinárias, a distribuição de mais-valias e dividendos diminui o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo pelo montante distribuído. Por exemplo, o gestor de um fundo com valor patrimonial líquido de $ 20 por ação pode pagar uma distribuição de $ 5 aos acionistas. Isso resultaria na redução do valor do ativo líquido do fundo de $ 5 a $ 15.

Embora isso apareça no gráfico de preços de um fundo mútuo como uma queda no preço na data ex-dividendo, o retorno total do fundo não mudou. Os ganhos não realizados em títulos determinam o valor patrimonial líquido do fundo mútuo até que sejam vendidos.