Confisque seu super. Se funciona para estrelas do esporte,

poderia funcionar para banqueiros p O relatório provisório da Comissão Real de Serviços Financeiros não fez rodeios, lembrando-nos de como o público está horrorizado com (entre outras coisas) a não prestação de consultoria financeira paga, reintegração de posse inválida, despejos indevidos de proprietários de casas idosos, e contas bancárias falsas de crianças “Dollarmite”.

p Por mais desconectado que todas essas coisas pareçam, em última análise, todos eles derivam do mesmo lugar:desalinhamentos entre os incentivos dos funcionários e as melhores práticas.

p Esses problemas vão direto ao topo, aos incentivos perversos contidos nos pacotes de salários dos executivos para obter lucros de curto prazo em detrimento da sustentabilidade de longo prazo.

Incentivos inúteis fazem os banqueiros fazerem coisas inúteis

p Culpe os banqueiros individuais se quiser - alguns conselhos de bancos, cobrindo suas próprias peles, já fizeram - mas os executivos têm simplesmente feito o que os incentivos insatisfatórios os incentivaram a fazer.

p Substituir incentivos falsos por outros adequados será essencial se os bancos quiserem reconquistar a confiança pública.

p E os incentivos que estão sendo considerados para os esportistas podem mostrar o caminho.

O esporte é um teste para incentivos

p Uma ideia que estou testando com meu colaborador Ralph Bayer, da Universidade de Adelaide, é um sistema de “aposentadoria condicional”.

p Para ter certeza de que os atletas não trapacearão ao tomar drogas para melhorar o desempenho, concorrentes concordariam em abrir mão de uma porcentagem (digamos, 10%) de seus ganhos, que seriam colocados em um fundo administrado, com o valor de rescisão entregue a eles em algum momento no futuro (digamos, oito a dez anos depois de se aposentarem), dependendo de terem mantido um registro limpo.

p Um teste de drogas positivo resultaria no confisco permanente de todo ou parte de seu saldo.

p Estamos testando a ideia em um laboratório no qual os sujeitos estão sendo solicitados a tomar decisões, como se deve ou não usar drogas e a dificuldade de treinar, em um ambiente que simula o mundo real.

p Nossas primeiras descobertas, publicado no Journal of Sports Management, sugerem que a aposentadoria condicional é mais eficaz no combate ao doping do que a ameaça tradicional de proibições.

Os executivos do banco são como estrelas do esporte

p Assim como acontece com as estrelas do esporte, executivos de bancos recebem enormes recompensas potenciais que os encorajam a assumir riscos.

p Verdade, existem varas assim como essas cenouras, mas eles estão errando.

p O que pode funcionar melhor é ainda mais cenouras, na forma de aposentadoria condicional, que pode ser retirado posteriormente se os banqueiros tiverem agido mal.

p Eles deveriam recebê-lo. É mais dinheiro, e sabemos que eles gostam de bônus.

p A ideia poderia ser estendida a outras indústrias relacionadas nas quais a comissão real descobriu sinais de graves transgressões, como corretagem de hipotecas.

Mas precisaríamos testar os efeitos colaterais

p Seria sensato não se apressar (como os bancos fizeram em sua luta para parecer reagir de repente). A aposentadoria condicional pode criar novos incentivos perversos que ainda não consideramos.

p É aí que entram os experimentos - muitos deles, em laboratórios.

p Para fazer isso, e no espírito de forjar maiores vínculos entre as universidades e a indústria, estamos solicitando parcerias de financiamento para ajudar a preparar as inscrições para financiamento competitivo de pesquisa.

p Em última análise, com as parcerias certas, temos esperança de que os incentivos certos possam ser desenvolvidos para garantir que os executivos do banco usem seus talentos geralmente consideráveis, para “gentileza, em vez do mal ”(com desculpas a Maxwell Smart).