Companhia de Seguros Cativa

O que é uma seguradora cativa?

Uma seguradora cativa é uma seguradora subsidiária integral que fornece serviços de mitigação de risco para sua empresa controladora ou um grupo de empresas relacionadas. Uma companhia de seguros cativa pode ser formada se a controladora não puder encontrar uma empresa externa adequada para segurá-los contra riscos de negócios específicos, se os prêmios pagos à seguradora cativa criam economia de impostos, se o seguro fornecido for mais acessível, ou se oferece melhor cobertura para os riscos da controladora.

Uma seguradora cativa não deve ser confundida com um agente de seguros cativo, que é um agente de seguros que trabalha apenas para uma seguradora e que não tem permissão para vender produtos de concorrentes.

Principais vantagens

• Uma seguradora cativa é subsidiária integral de uma empresa maior que tem a tarefa de redigir apólices de seguro para a controladora, e também não segura nenhuma outra empresa.
• Formar uma seguradora cativa pode reduzir os custos de seguro de uma empresa e fornecer coberturas mais específicas, mas também vem com a sobrecarga adicional de administrar uma seguradora distinta.
• Muitas empresas maiores formarão uma seguradora cativa principalmente devido às vantagens fiscais que isso pode conferir.

Compreendendo a seguradora cativa

Uma seguradora cativa é uma forma de "autosseguro" corporativo. Embora existam benefícios financeiros na criação de uma entidade separada para fornecer serviços de seguros, as empresas-mãe devem considerar os custos administrativos e gerais associados, como pessoal adicional. Existem também questões complexas de conformidade a serem consideradas. Como resultado, as grandes corporações formam predominantemente seguradoras cativas, mas também pode contar com seguradoras terceirizadas para fazer seguro contra certos perigos.

Questões fiscais de seguradoras cativas

O conceito de imposto de uma seguradora cativa é relativamente simples. A empresa controladora paga prêmios de seguro para sua seguradora cativa e busca deduzir esses prêmios em seu país de origem, frequentemente uma jurisdição de alta tributação. A empresa-mãe irá localizar a seguradora cativa em paraísos fiscais, como as Bermudas e as Ilhas Cayman, para evitar implicações fiscais adversas. Hoje, vários estados dos EUA permitem a formação de empresas cativas. A proteção contra a autuação fiscal é um benefício procurado pela controladora.

A possibilidade de a empresa-mãe obter uma redução de impostos com a criação de uma seguradora cativa dependerá da classificação do seguro que a empresa transaciona. Nos Estados Unidos, o Internal Revenue Service (IRS) exige que a distribuição e a transferência de riscos estejam presentes para que uma transação se enquadre na categoria de "seguro". O IRS declarou publicamente que tomaria medidas contra as seguradoras cativas suspeitas de evasão fiscal abusiva.

Alguns riscos podem resultar em despesas substanciais para a seguradora cativa que são inacessíveis. Esses riscos consideráveis ​​podem levar à falência. Eventos únicos têm menos probabilidade de levar à falência uma grande seguradora privada devido ao conjunto diversificado de riscos que elas possuem.

Exemplos de seguradoras cativas

Uma conhecida seguradora cativa ganhou as manchetes após o derramamento de óleo da British Petroleum em 2010 no Golfo do México. Naquela hora, circularam relatórios de que a BP era autossegurada por uma seguradora cativa sediada em Guernsey, chamada Jupiter Insurance, e que poderia receber até US $ 700 milhões dela. A British Petroleum não está sozinha nesta prática, e, de fato, muitas empresas da Fortune 500 têm subsidiárias de seguros cativas.