5 prós e contras de investir em anuidades

Pelo valor de face, anuidades oferecem um negócio sólido:renda garantida para toda a vida. Mas eles não são os produtos mais simples.

As anuidades podem ser uma fonte de renda para as seguradoras e as pessoas que as vendem - sendo importante que você as compreenda e confie na sua fonte de informações.

Pode haver maneiras menos dispendiosas de alcançar o mesmo resultado com outra ferramenta de investimento. Como acontece com qualquer grande investimento, discuta o que é certo para você com um consultor de confiança que conhece sua situação financeira completa.

Além da complexidade absoluta, anuidades têm certas características.

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Créditos de mortalidade

As anuidades são um seguro contra sobreviver ao seu dinheiro, e a razão pela qual eles fazem sentido para algumas pessoas são os créditos de mortalidade.

Os créditos de mortalidade devem ser considerados como um limite de retorno do investimento que é necessário para superar a renda da anuidade, escreveu Moshe Milevsky, professor associado de finanças da York University em Toronto.

É algo complexo, mas aqui está uma explicação simples:imagine que 10 pessoas com 75 anos de idade invistam US $ 1, 000 com 5% de juros.

Coletivamente, eles colocam $ 10, 000 e receba $ 500 de juros. Todo mundo recebe de volta seu $ 1, 000 mais $ 50.

“Agora diga que apenas as pessoas no final do período que estiverem vivas compartilharão dos lucros. No final, sabemos que haverá $ 10, 500, mas presumimos que apenas nove pessoas estarão vivas, ”Diz Larry Swedroe, diretor e diretor de pesquisa da Buckingham Asset Management em St. Louis.

“Se restassem nove pessoas e nenhuma seguradora envolvida, cada pessoa receberá $ 1, 167 então o retorno salta para quase 17 por cento, " ele diz.

A diferença entre 5 por cento e 17 por cento - 12 por cento - é o crédito de mortalidade.

Quanto mais você envelhece, quanto maiores ficam os créditos de mortalidade. Ao comprar uma anuidade que paga uma renda vitalícia, você está apostando que viverá mais do que a pessoa média que compra uma anuidade.

Resumindo:para muitas pessoas, não vale a pena comprar uma anuidade até a metade dos anos 70.

Impostos

Embora as anuidades diferidas permitam que você adie o pagamento de impostos, eles não eliminam impostos completamente.

A alíquota do imposto sobre ganhos de capital é zero por cento para as duas classes fiscais mais baixas e 15 por cento para quase todos os demais. Uma taxa de imposto de 20 por cento sobre o ganho de capital líquido se aplica na medida em que a renda tributável do contribuinte excede os limites estabelecidos para a taxa de imposto normal de 39,6 por cento. Há poucas exceções, incluindo ganhos de capital líquidos com a venda de colecionáveis, que são tributados em 28 por cento. Isso ainda é menor do que algumas taxas normais de imposto de renda, que chegam a 39,6 por cento.

Isso significa que os ganhos de longo prazo na maioria dos investimentos que você vende em uma conta tributável são tributados a taxas mais baixas.

Mas as retiradas de anuidades têm um tratamento tributário diferente do que os investimentos regulares.

Em uma anuidade diferida, “Se eu estiver no primeiro período, o período de acumulação, e eu retiro dinheiro, é UEPS - último a entrar, primeiro a sair. Então, o que estou retirando primeiro é o interesse. Portanto, é 100 por cento do rendimento tributável:sem taxa de ganhos de capital, sem taxa de dividendo preferencial, ”Diz Mark LaSpisa, um planejador financeiro certificado com Vermillion Financial Advisors em South Barrington, Illinois.

Após a anuitização, a renda que os investidores recebem é tributada de forma ligeiramente diferente. Parte do pagamento é considerada devolução do principal, portanto, não é tributado.

Quanto ao lucro:“Parte será considerada receita e parte será considerada ganho de capital, ”Diz LaSpisa.

Taxas e despesas

Quanto mais complicada a anuidade, mais caro será. Uma anuidade de pagamento fixo direto sem passageiros será menos dispendiosa do que uma anuidade variável com qualquer garantia.

O seguro de longevidade - uma anuidade de prêmio único adquirida aos 65 anos com pagamentos a partir dos 80 ou 85 anos - pode fazer mais sentido, embora não seja um ativo herdável. É barato em comparação com outras anuidades.

“Se você tem uma anuidade variável, há taxas de fundos mútuos no topo, comissões, taxa mensal, taxas anuais do contrato. Existem muitos custos no final do dia que os consumidores médios não têm ideia de que estão pagando, ”Diz LaSpisa.

Restrições e perda de liquidez

As anuidades vêm com o que é conhecido como período de rendição.

Depois de comprar uma anuidade, que o dinheiro fica preso por um certo período de tempo, normalmente de seis a oito anos, de acordo com a Securities and Exchange Commission, ou SEC. Você pode tirar o dinheiro, mas você paga uma certa porcentagem em taxas de resgate para ter acesso ao seu dinheiro. Essa taxa normalmente diminui em 1 ponto percentual a cada ano até o fim. Você também pode pagar penalidades se desistir antes dos 59 anos e meio, mais impostos.

Depois de anuitizar a conta, seu dinheiro basicamente acabou. Você deu a conta à seguradora em troca de uma renda regular.

“O problema é que a maioria das pessoas não percebe quando se casam, eles desistem da conta, ”Diz LaSpisa.

“Quando você fixa essas estratégias, você não tem uma saída de emergência, " ele diz.

Os fiadores

A receita que as anuidades garantem é garantida apenas pela seguradora, e até certo ponto, o Estado. Cada estado tem uma associação de garantia que cada seguradora que faz negócios naquele estado deve pagar, que garante um certo nível de proteção aos segurados. Em geral, o valor protegido varia de $ 150, 000 a $ 300, 000, dependendo do estado.

Mas não existe uma Federal Deposit Insurance Corp. para entrar e devolver o seu dinheiro se a empresa falir.

Quando você compra uma anuidade, você se torna um credor da seguradora, portanto, é provável que você receba dinheiro devido por alguns motivos.

“Esse livro de negócios de anuidades provavelmente foi construído com base em princípios atuariais sólidos. A seguradora que está fora do mercado provavelmente seria capaz de vender isso para outra pessoa, então você, como titular do contrato, nem mesmo veria qualquer interrupção - os cheques simplesmente começariam a vir de outro lugar, ”Diz Craig Hemke, presidente e fundador da Buyapension.com.

O risco para o seu dinheiro de uma seguradora que vai falir pode ser pequeno, mas os investidores de anuidades mais cautelosos podem querer praticar uma estratégia de diversificação.

“Se você quiser comprar $ 1 milhão em anuidades, você deseja distribuí-los entre empresas suficientes para que a garantia esteja lá, ”Diz Swedroe.

Avançar, você deve comprar apenas de empresas altamente classificadas.

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