É o século 21 - Por que seu dinheiro está preso no século 20?

p Se você lê conselhos financeiros hoje em dia, você pode ser perdoado por verificar a data para ver se voltou aos anos 1990 (ou 1970).

p Qual foi um bom conselho para o século 20? Vá para a melhor faculdade que puder, conseguir um bom emprego, viver frugalmente, economizar e investir, compre uma casa, e maximizar suas economias de aposentadoria.

p Mas todo aquele conselho financeiro genérico do século 20 não é mais necessariamente o caminho mais seguro para o sucesso. A geração do milênio descobriu isso há um tempo. É por isso que muitos não estão se preocupando com a faculdade, porque tantos estão morando em casa com seus pais, e por que tantos estão sobrevivendo com empregos informais - ou sem empregos.

Movimentos inteligentes para o século 21

p Então, qual é o conselho financeiro certo para o século 21? Nós vamos, Os instintos da geração Y não estão errados. Mas essas são águas difíceis de navegar puramente por instinto. Aqui está o que eu faria.

Não é "não vá para a faculdade"

p Em vez, é "não Ficar devendo para ir para a faculdade. "

p Mesmo isso é um pouco extremo, porque existem planos de carreira - engenharia, tecnologia - onde você pode ganhar o suficiente para pagar os empréstimos estudantis. Provavelmente seria ainda melhor dizer, "Mantenha seus empréstimos estudantis pequenos, em relação às suas perspectivas de devolver o dinheiro. "

p Em particular, não pague para frequentar uma faculdade de nível intermediário. No século 20, havia um ROI real em ir para a melhor faculdade que você poderia entrar. No século 21, Acho que isso só é verdade no topo. Se você não pode entrar (ou pagar!) Uma das melhores faculdades, não há razão para pagar a mais para frequentar uma faculdade de segundo nível. A relação custo-benefício muda fortemente a seu favor se você fizer alguns anos em uma faculdade comunitária e, em seguida, terminar seu diploma em uma boa escola estadual. Claro, se sua família é rica ou você pode conseguir excelentes bolsas, não há razão para não ir para uma faculdade de segundo nível - apenas não se você precisar pedir mais dinheiro para isso.

p Mesmo que você possa entrar em uma faculdade de primeira linha, considere se seu custo é justificado. O seu diploma garantirá um emprego após a formatura, ou resultar em funções mais bem remuneradas do que você teria acesso de outra forma? Isso tornará mais fácil a entrada em um programa de pós-graduação de sua escolha? Vai beneficiar materialmente o seu caminho de vida pretendido de alguma forma?

Não é "viver em casa com seus pais"

p Em vez, é "Viva um estilo de vida que você realmente pode pagar, mesmo que isso signifique morar em casa com seus pais. "

p Não fique endividado para sustentar seu estilo de vida! Na verdade, você estará bem à frente do jogo se começar a acumular um pouco de capital. Até mesmo um pequeno fundo de emergência pode tornar sua vida muito melhor.

p Outros tipos de dívida podem não ser tão ruins quanto dívidas de empréstimos estudantis (que não podem ser canceladas mesmo em caso de falência, e quais credores darão a você mesmo se o curso planejado de estudos não lhe der esperança de algum dia pagá-lo), mas isso não significa que os outros tipos estão bem.

Não se trata de "empregos casuais de trabalho"

p Em vez, é "Encontre uma maneira de apoiar seu estilo de vida de baixo custo, mesmo se tudo que você puder obter são empregos casuais. "

p Existem várias maneiras de ganhar dinheiro. Existem bons empregos, existem empregos ruins, há shows paralelos de todos os tipos. A chave é financiar seu estilo de vida (mais um pouco mais).

p Na economia de hoje, há momentos e lugares onde empregos de baixa qualidade são tudo o que você pode conseguir. Isso é lamentável.

p Também é lamentável que tantas pessoas que escrevem sobre "crianças hoje em dia" não vejam que esses dois itens estão emparelhados . A geração do milênio está (muito sabiamente) combinando opções de estilo de vida com oportunidades de renda, enquanto jornalistas (e até consultores financeiros) fingem que essas duas coisas são independentes uma da outra.

Todos os outros conselhos financeiros genéricos

p Investir costumava ser fácil.

p De cerca de 1980 até o final do século 20, praticamente qualquer combinação de dinheiro, títulos, e ações compradas por meio de fundos de índice de baixo custo renderiam vários pontos percentuais acima da inflação, deixar qualquer um ser um supergênio investidor.

p Os preços da habitação não subiram em linha reta durante todo o período, mas entre as vantagens fiscais da casa própria e a alavancagem de hipotecas com um baixo pagamento de entrada, contanto que você não pague muito, qualquer um poderia ter uma casa e um valioso bem de capital.

p Porque nada disso é mais verdade, investir agora é muito difícil.

p O retorno sobre o caixa tem estado há anos tão próximo de zero que não vale a pena se preocupar. Títulos, ações, e os imóveis subiram tanto desde a crise que provavelmente são um péssimo lugar para investir dinheiro novo.

p Nada disso quer dizer que você não deve ser frugal e acumular algumas economias, mas fazer isso não será o caminho para a riqueza neste século como foi no século passado.

p Isso significa que precisamos olhar em algum lugar além do século 20 em busca de aconselhamento financeiro. E para isso, Eu tenho uma ideia.

Olhe para os primeiros séculos

p O século 20 foi genuinamente diferente. Por cerca de duas gerações - a geração que lutou na Segunda Guerra Mundial e os Baby Boomers - tivemos um conjunto único de circunstâncias que tornou possível trabalhar por um salário e, eventualmente, antes de você ficar muito velho para trabalhar, ficar rico.

p Até então, por toda a história humana, havia apenas dois caminhos para a riqueza:você poderia herdar a riqueza, ou você pode obter riqueza por meio de algum tipo de empreendimento de risco (empreendedorismo, especulação, etc.).

p Essas circunstâncias únicas não se aplicam mais, E por causa disso, o melhor lugar para procurar estratégias para o futuro é olhar para as estratégias que funcionaram antes do século XX. Dia 17, 18, e os séculos 19 proporcionarão um solo fértil. As coisas que funcionaram então vão funcionar Melhor indo em frente do que copiar reflexivamente o que funcionou no século XX.

p Talvez os profissionais financeiros possam ser perdoados por não terem percebido isso - todo o setor financeiro é um produto do século XX.

p Tenho um livro de aconselhamento financeiro de 1883 chamado Worth and Wealth de T.L. Haines. É um livro fascinante. Grande parte dele se parece exatamente com o conselho de finanças pessoais de hoje (sem qualquer coisa de alta tecnologia, como automatizar o pagamento de contas) - obter uma educação, procurando um emprego, vivendo frugalmente, e assim por diante - exceto que não tem nada sobre o que consideraríamos investir. Não há nada sobre ações ou títulos. Em vez de, há investindo da maneira como era feito nos séculos anteriores.

Compre Terra Produtiva

p A terra era a base de tudo riqueza até o século XIX. Nos velhos tempos, seria terra com plantações ou pasto, mas a propriedade alugada também conta. Claro, tanto administrar uma fazenda quanto ser proprietário de terras são mais como um segundo emprego do que como um investimento passivo. Falando nisso...

Investir em um negócio

p Isso é, investem no seu próprio o negócio.

p Os tipos de investimentos em papel - ações e títulos - que tiveram um desempenho tão bom no século 20 não irão desaparecer, e, sem dúvida, muitas pessoas ganharão muito dinheiro no mercado. Mas eu não acho que veremos uma continuação dos dias em que um portfólio diversificado simples de ações e títulos fornecia um cofre, alto retorno.

p Claro, administrar uma pequena empresa é mais como um trabalho de tempo integral do que como um investimento passivo. E esse é o meu ponto. A resposta certa agora para qualquer artigo sobre como investir para "renda passiva" é balançar a cabeça e dizer:"Isso é tão século passado."

Organize-se como uma família

p A ideia de uma pessoa individual como unidade econômica fundamental é uma ideia do final do século XX. Antes disso, a unidade econômica fundamental era o família .

p Existem inúmeras vantagens em organizar sua vida econômica em torno de uma família com mais de um adulto. Isso se encaixa especialmente bem com as ideias que já mencionei. Os membros da família podem trabalhar fora da família para obter um salário ou um salário, mas se houver terra familiar ou empresa familiar, os membros da família que perderam o emprego podem trabalhar neles até que encontrem um novo emprego. Dessa forma, a família ainda tem alguma renda e o membro da família tem trabalho produtivo para fazer.

p Um modelo mental para isso pode ser as grandes famílias de fazendeiros do século 19, mas eu sugiro que você pense maior. Modele sua economia doméstica de acordo com as famílias aristocráticas do século XVIII. Todos podem contribuir. O mais capaz pode ter a oportunidade de aumentar enormemente a riqueza da família, enquanto os jovens e os velhos e aqueles que simplesmente carecem dessa centelha ainda podem contribuir para (e compartilhar) o sucesso da família.

p Se organizar como uma família não funciona para você, considere se organizar como uma tribo. Provavelmente é uma metáfora ainda melhor.

A maneira como as coisas vão ser

p Em todas essas áreas, Eu acho que os instintos dos Millennials têm sido muito bons, exceto que eu acho que eles acreditaram na ideia do século 20 de que a unidade econômica é o indivíduo.

p Isso é compreensível. É um modelo atraente, aquele que dá liberdade máxima com responsabilidade mínima - você só é responsável por si mesmo.

p Por causa disso, Eu me preocupo que muitos deles, mesmo aqueles que estão fazendo os movimentos certos aos poucos, não descobri que o século 21 será muito mais parecido com o século 19 e os anteriores do que com o século 20.

p As escolhas que eles fazem - em particular, a escolha de morar em casa com seus pais - mostre-os se movendo instintivamente na direção certa, mas até que eles possam corrigir seu modelo mental, eles estão perdendo alguma perspectiva útil que a história pode fornecer.

p Veja como as famílias organizavam sua economia doméstica antes do século XX. Há muita sabedoria prática aí.

p Onde está seu dinheiro - no século 20 ou 21?