10 grandes prós e contras de ações de dividendos

As ações de dividendos são um ótimo veículo de investimento para quem quer ganhar dinheiro.

Eles fornecem uma maneira fácil de diversificar seu portfólio e oferecem renda regular e previsível.

No entanto, também existem algumas desvantagens importantes das quais você deve estar ciente antes de investir em ações de dividendos.

Nesta postagem, abordo 10 prós e contras de ações com dividendos para que você possa decidir se é a melhor opção para suas necessidades ou não.

10 grandes prós e contras de ações de dividendos

5 vantagens das ações de dividendos

Há muitos benefícios em investir em ações de dividendos.

Aqui estão os maiores para focar.

#1. Fluxo de renda adicional

Um dos maiores benefícios do investimento em dividendos é um fluxo adicional de renda.

Na maioria dos casos, você receberá dividendos em dinheiro a cada trimestre de uma empresa.

Digo a maioria dos casos porque há um pequeno número de ações que pagam dividendos regulares em um cronograma diferente.

Essa é uma grande vantagem para investidores em ações de dividendos, especialmente aposentados que desejam gerar renda passiva suficiente para ajudar a cobrir suas despesas.

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Dependendo de quanto dinheiro você investiu em ações que pagam dividendos, você poderá retirar menos dinheiro de seu portfólio como resultado, permitindo que você viva mais confortavelmente ou por mais tempo em seus investimentos.

Finalmente, se você puder, poderá investir em uma variedade de ações que pagam dividendos para que todos os meses receba um dividendo.

Ter uma renda mensal em vez de uma renda trimestral tornará o orçamento muito mais fácil para você.

#2. Aumenta a taxa geral de retorno

Outra das vantagens das ações de dividendos também pode impulsionar seus retornos.

Se uma ação rende 5% ao ano e tem um dividend yield de 3%, você está basicamente obtendo um retorno de 8% sobre esse investimento, supondo que ela pague um dividendo consistente.

Isso pode permitir que você invista em ativos menos arriscados e ainda obtenha um retorno competitivo.

Caso você seja jovem ou não precise do dinheiro das empresas que pagam dividendos, pode optar por reinvestir esse dinheiro.

Ao usar reinvestimentos de dividendos para comprar mais ações, você aumenta seu crescimento.

Não apenas as novas ações que você compra aumentam de valor, mas como você possui ações adicionais, você recebe um pagamento de dividendos maior.

No início, quando você não tem muito dinheiro investido, seus dividendos reinvestidos não somarão muito dinheiro.

Mas com o tempo, à medida que o valor do seu portfólio aumenta, você pode ganhar centenas de dólares em dividendos.

Se você continuar reinvestindo, verá grandes aumentos no valor de seus investimentos.

#3. Tratamento fiscal preferencial

Os dividendos são tributados a taxas preferenciais.

Em vez de serem tributados como renda ordinária, como juros de títulos, os dividendos são tributados a uma taxa mais baixa.

Esta é uma vantagem fiscal significativa, pois você mantém mais do seu dinheiro em vez de pagar impostos com ele.

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E, dependendo da sua situação financeira, o imposto que você paga sobre os dividendos pode ser menor do que o imposto sobre ganhos de capital que você paga quando também vende investimentos.

#4. Aumentar a taxa de pagamento de dividendos

Outra vantagem das ações com dividendos é que elas tendem a aumentar seus dividendos anualmente.

Embora você não veja um aumento de 10%, poderá ver 2%, o que o ajudará a se manter à frente da inflação.

Com o tempo, isso pode ajudá-lo a obter um maior retorno geral do seu dinheiro.

#5. Menor volatilidade

As ações que pagam dividendos tendem a ser empresas de grande capitalização que têm lucros e crescimento estáveis.

Em muitos casos, estes são conhecidos como ações blue chip.

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Como resultado, os preços de suas ações não oscilam muito com as flutuações do mercado, como outras ações em crescimento.

Por causa disso, você pode diminuir a volatilidade geral do seu portfólio de investimentos investindo em blue chips.

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5 Contras de Ações de Dividendos

Embora existam muitos benefícios para ações de dividendos, também existem desvantagens.

Aqui estão os maiores contras do investimento em dividendos.

#1. Falta de diversificação

Embora muitas grandes empresas tendam a pagar dividendos, para obter um pagamento mais alto ou competitivo, você precisa olhar para determinadas classes de ativos.

Por exemplo, uma indústria madura como bancos e serviços públicos tende a pagar dividendos mais altos.

Mas se você investir em 3-4 ações de bancos ou 3-4 ações de serviços públicos, você não está realmente diversificando seus investimentos.

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E você está se colocando em risco caso algo aconteça nesse setor.

Esse risco do setor pode destruir seu portfólio rapidamente.

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Pense em 2008.

Enquanto o mercado de ações em geral despencou, se você investisse principalmente em ações de bancos para os dividendos, seria esmagado.

Se você decidir seguir uma estratégia de investimento em dividendos, certifique-se de estar bem diversificado em muitos setores.

#2. Ineficiência Fiscal

Uma das maiores desvantagens do investimento em dividendos é que ele é ineficiente em termos fiscais quando comparado ao investimento em empresas que não pagam dividendos.

Isso ocorre porque você tem que pagar impostos sobre os dividendos que recebe, independentemente de reinvesti-los ou não.

Se você não ganhasse dividendos, não teria esse imposto adicional a pagar.

Outro fator que complica isso são os dividendos qualificados e os dividendos ordinários.

Dividendos qualificados são dividendos que atendem a requisitos especiais estabelecidos pelo IRS para serem tributados a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo mais baixa.

Dividendos ordinários são dividendos que não atendem a esses requisitos especiais.

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Como resultado, eles são tributados às suas taxas de imposto de renda normais.

Portanto, se você estiver na faixa de imposto de 22%, seu dividendo será tributado em 22%.

Para evitar a ineficiência fiscal dos dividendos, você pode optar por mantê-los em seu plano de aposentadoria, onde serão diferidos.

#3. Risco de investimento

Indiscutivelmente, o maior risco de investir em ações de dividendos é o risco de investimento.

O que isso significa é que você pode precisar da receita de dividendos na aposentadoria.

Se as taxas de juros forem baixas, os rendimentos dos títulos também serão baixos.

Como resultado, eles podem não fornecer renda regular suficiente para você.

Então, em vez de seguir seu modelo de alocação de ativos com base em sua tolerância ao risco, você investe mais dinheiro em ações para aumentar sua receita de investimento.

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Embora isso resolva o problema de aumentar sua renda, também aumenta seu portfólio para um nível de risco com o qual você não se sente confortável.

Como resultado, se o mercado de ações começar a ficar volátil, você poderá perder mais dinheiro do que deseja.

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Isso não apenas significa que seus investimentos valem menos, mas agora será mais difícil produzir a renda de que você precisa.

Você pode muito bem precisar investir mais dinheiro em ações que pagam dividendos, o que significa assumir mais riscos, como resultado

A linha inferior é, não se concentre no curto prazo, que é a receita de dividendos, e ignore os riscos de longo prazo.

Tente ver se existem outras maneiras de aumentar sua renda.

Talvez você possa procurar títulos protegidos contra inflação ou investimentos alternativos.

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Ou talvez você precise revisar seu orçamento e cortar custos e limitar gastos enquanto as taxas de juros estiverem baixas.

#4. Alterações no pagamento de dividendos

Embora a maioria das empresas queira fazer pagamentos regulares de dividendos, a realidade é que às vezes não conseguem.

Esse é um grande fator de risco que você precisa considerar.

Por exemplo, uma ação que está pagando um dividendo anual saudável de 5% pode atingir tempos financeiros difíceis.

Para sobreviver, eles podem ter que suspender o dividendo.

Você pode pensar que isso só te machuca, mas você estaria errado.

Muitos dos investidores que possuem essas ações estão fazendo isso pelos ganhos de dividendos.

Agora que isso se foi, eles precisam obter essa renda em outro lugar.

Isso significa que eles vendem o estoque.

É provável que você não seja o único investidor em dividendos que venderá.

Como de repente há uma oferta maior de vendedores e não uma grande demanda pela ação, o preço da ação cai.

Não é incomum que uma ação caia 10% ou mais quando anuncia uma paralisação de seus dividendos.

Entenda que isso não é um evento comum, mas acontece.

Por causa disso, você precisa fazer sua pesquisa sobre as empresas em que planeja investir e não se concentrar apenas no rendimento anual de dividendos.

Certifique-se de que eles tenham um histórico sólido de pagamento de dividendos.

Por exemplo, veja a lista de aristocratas de dividendos.

São empresas que têm um longo histórico de pagamento de dividendos e você pode investir nelas, sabendo que há muito pouca chance de cortar ou suspender o pagamento de dividendos.

#5. Crescimento limitado

As ações que pagam dividendos são empresas maduras e, como resultado, têm um potencial de crescimento futuro limitado.

Ao mesmo tempo, os dividendos que pagam também têm um limite de crescimento.

Em qualquer ano, você pode estar vendo uma taxa de retorno de um dígito médio.

Se você investir em ações de pequena capitalização, ações de mercados emergentes ou mesmo ações de crescimento de grande capitalização, há uma boa chance de conseguir taxas de crescimento mais altas em seu dinheiro.

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Portanto, se você é um investidor mais jovem, pode querer colocar uma maior concentração de ações de crescimento em seu portfólio.

Isso não quer dizer que você deve evitar ações de dividendos, apenas que você não deve torná-las a principal classe de ativos em suas participações.

Em vez disso, tenha um mix saudável de ações que produzem dividendos, bem como ações que não pagam dividendos.

Considerações finais

Existem os prós e os contras das ações com dividendos que você precisa conhecer.

No final do dia, os dividendos são uma ótima maneira de aumentar seu retorno geral.

Mas você não pode deixar que os dividendos sejam seu único foco.

Você precisa ter um portfólio diversificado que tenha um nível de risco com o qual você se sinta confortável.

Caso contrário, você corre o risco de arriscar com seu investimento, e essas chances podem inviabilizar seus objetivos financeiros mais rápido do que você pensa.

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