Guia de investimento em criptomoeda

O que são criptomoedas e como elas funcionam?

As criptomoedas são uma nova forma de ativo, de natureza virtual e emitida por nenhuma entidade central, mas por um protocolo baseado em algoritmo. Eles são baseados na tecnologia Blockchain e são operados por um conjunto de validadores aberto e descentralizado que estabelece um consenso global sobre o que é chamado de livro-razão distribuído. Comparado ao dinheiro eletrônico tradicional, que é baseado apenas em contas e reside no balanço de uma autoridade central, uma criptomoeda é um dinheiro baseado em moedas que representa o verdadeiro patrimônio e não é dívida ou responsabilidade de mais ninguém.

Com o Bitcoin, a primeira criptomoeda foi lançada em 2009. Hoje, existem inúmeras criptomoedas diferentes que foram bifurcadas do Bitcoin ou foram criadas do zero. Eles não apenas diferem quando se trata de detalhes técnicos, como métricas de fornecimento, mas também mostram diferentes graus de programabilidade inerente e são construídos no que é chamado de mecanismo de consenso diferente. O mais famoso deles é o Proof-of-Work, a maneira do Bitcoin alcançar um consenso global dentro de sua rede por meio de um processo chamado mineração. Uma alternativa é o Proof-of-Stake que permite apostar no ativo nativo de um blockchain. Esse mecanismo de consenso mais jovem será implementado em breve no Ethereum, ou melhor, no Ethereum 2.0.

Assista ao vídeo:Entenda o futuro de tudo

Por que as criptomoedas têm valor?

Em última análise, o valor de uma criptomoeda é derivado da oferta e demanda. Do lado da demanda, algumas criptomoedas como Bitcoin têm uma oferta fixa. No caso do Bitcoin, esse limite máximo é definido para 21 milhões de moedas, o que significa que não existirão mais de 21 milhões de unidades de Bitcoin. Limitar o suprimento de uma criptomoeda cria uma forma de escassez artificial que pode dar credibilidade ao valor de uma criptomoeda.

Do lado da demanda, o valor de uma criptomoeda é uma função de seu uso. Uma criptomoeda pode ser usada como reserva de valor, meio de pagamento ou ambos. Portanto, se as pessoas considerarem uma criptomoeda uma maneira elegível de atingir um determinado objetivo – seja armazenar valor ou transacionar valor – essas pessoas criarão uma demanda natural pela criptomoeda, tornando-a potencialmente valiosa.

Melhores criptomoedas para comprar

Em 25 de agosto de 2021, havia 11.391 criptomoedas listadas no Coinmarketcap. Os mais famosos são Bitcoin, Ethereum, Cardano e Dogecoin. Nem todas as mais de 11.000 criptomoedas devem ser consideradas moedas, embora muitas busquem casos de uso que não têm nada a ver com uma moeda. Como tal, pode ser melhor falar de ativos criptográficos ao se referir à grande quantidade de projetos criptográficos.

Embora a maioria desses ativos criptográficos, bem como as criptomoedas, sejam legítimas, também existem muitos golpes. Alguns deles foram presos como o Bitconnect, enquanto outros golpes ainda podem existir na natureza. A fim de evitar ser vítima de tal fraude, é necessária uma investigação adequada. Mas a pesquisa não é necessária apenas para eliminar os golpes. A due diligence é tão necessária ao analisar projetos legítimos. Eles têm diferentes parâmetros tecnológicos e exigem diferentes trade-offs. Quando se trata de criptomoedas, algumas das métricas importantes a serem observadas são:métricas técnicas como oferta circulante e total, tokenomics, volume transacional, escopo de descentralização, a equipe por trás de um projeto ou potenciais efeitos de rede.

Na verdade, ninguém pode dizer qual criptomoeda você deve comprar. A regra número um antes de comprar qualquer criptomoeda é sempre fazer uma pesquisa adequada. Do Your Own Research (DYOR) deve ser seguido por todo investidor sério.

Perfil dos projetos mais famosos

Bitcoin: Bitcoin é o pioneiro, o portador da tocha e o mais famoso de todos. É essencialmente um protocolo de internet descentralizado que dá origem a uma rede monetária ponto a ponto que inclui seu próprio ativo. Esse ativo pode ser comprado de várias maneiras, pode ser usado de maneira peer-to-peer e também pode ser minerado em um processo chamado mineração. Enquanto os opositores chamam o Bitcoin de bolha, outros o consideram uma revolução monetária.

Leia o Guia:O que exatamente é Bitcoin?

Assista ao vídeo:Por que o Bitcoin tornará o planeta verde

Ethereum: Ethereum é uma rede descentralizada, uma blockchain de código aberto com funcionalidade expressiva de contrato inteligente. Por meio da mineração de criptomoedas, a moeda nativa Ethereum (ETH) pode ser adquirida. Outra maneira de obter ether é comprá-lo através de uma das diferentes opções, como trocas ou caixas eletrônicos de moedas. Assim como o bitcoin, o ether pode ser usado de maneira peer-to-peer e também pode ser armazenado em muitas carteiras diferentes. Como o Ethereum é a segunda maior rede de criptomoedas por valor de mercado, é de tamanho considerável e às vezes visto como um concorrente do Bitcoin. Outros negam qualquer competição, pois os dois precisam ser considerados os principais predadores de dois campos distintos. O Ethereum deve mudar de Proof-of-Work para Proof-of-Stake no final de 2021, tornando o Eth mais atraente do ponto de vista de staking.

Leia o guia:Bitcoin vs. Ethereum, o leão vs. o tubarão

Leia o guia:O que é o Staking de Criptomoeda?

Assista ao vídeo:A transição do Ethereum para a prova de participação

​​Polkadot: Polkadot é um protocolo de próxima geração que visa conectar blockchains em uma única rede unificada. Projetado como parte de uma visão mais ampla para uma internet descentralizada que devolve o controle a indivíduos e usuários, seu objetivo é permitir que blockchains especializados se comuniquem entre si, conectando-se à rede Polkadot.

Link da cadeia: Chainlink é uma rede oracle descentralizada, que fornece dados do mundo real para contratos inteligentes. Como tal, fornece uma das funções mais importantes para o mundo criptográfico:conectar blockchains com o mundo exterior. Chainlink tornou-se um dos projetos mais usados ​​e confiáveis ​​para serviços oracle dentro do espaço criptográfico.

Cardanos: Cardano é uma blockchain de prova de participação e como uma plataforma voltada para executar contratos inteligentes. Cardano foi iniciado por Charles Hoskinson, um ex-cofundador do Ethereum e, portanto, é considerado um dos maiores concorrentes do Ethereum.

XRP: O XRP é um dos projetos mais controversos debatidos no mundo das criptomoedas. Enquanto alguns consideram ser um empreendimento altamente centralizado por causa de sua pré-mineração que nunca deve ser comparada a uma blockchain aberta e sem permissão como Bitcoin e Ethereum, outros são da opinião de que o XRP é o único projeto que poderá obter adoção significativa no mundo tradicional das finanças. A famosa empresa que está promovendo o desenvolvimento do XRP é a Ripple. Apesar das controvérsias, o XRP ainda conseguiu atrair um exército de investidores para comprar e apoiar fortemente a criptomoeda.

Dogecoin: Dogecoin, a moeda meme definitiva foi realmente criada como uma piada em 2013 por dois engenheiros de software australianos. Embora a criptomoeda não deva ter valor ou função além de ser uma moeda de meme, ela ganhou bastante força recentemente depois que o mundialmente famoso empresário Elon Musk começou a twittar sobre isso. Isso desencadeou um rali e muitas pessoas compraram a criptomoeda. A superpotência da moeda é sua comunidade e, como resultado, tem valor de rede (lei de Metcalfe).

Litecoin: O Litecoin é um dos primeiros forks do Bitcoin, o que significa que o Litecoin é basicamente uma cópia do código de programação do Bitcoin com alguns ajustes. Este fork aconteceu já em 2011 e foi criado por Charlie Lee. Desde que o Litecoin começou, alguns o consideram como uma espécie de banco de testes para o Bitcoin, enquanto alguns acreditam que seja o irmão mais novo do Bitcoin, assim como a prata é considerada o irmão mais novo do ouro. Por causa dessa relação com o Bitcoin, o Litecoin ainda tem uma comunidade de investidores que comprou o Litecoin.

Como comprar e vender criptomoedas

A maneira mais conveniente de negociar criptomoedas é através das grandes exchanges de criptomoedas. Como mostra o Coinmarketcap, atualmente existem mais de 300 exchanges de criptomoedas. Como investidor de varejo, é aconselhável usar apenas os mais famosos e líquidos, pois oferecem as melhores taxas para investidores menores.

As principais exchanges de criptomoedas são:Binance, Coinbase, Kraken, FTX, Bitfinex, Huobi Global, KuCoin, Bistamp, Gemini ou Okcoin. Comprar nessas bolsas requer uma conta. Para desfrutar de todas as funcionalidades e sem limites de negociação, uma identificação adequada deve ser preenchida. Com cada troca, existem algumas etapas básicas que podem ser seguidas para configurar uma conta de troca:

1. Inscreva-se para uma conta
2. Fornecer ID
3. Configure a autenticação de dois fatores
4. Transferir dinheiro do banco (geralmente leva 24 horas)
5. Use esse dinheiro para comprar bitcoin ou qualquer outra criptomoeda suportada na respectiva bolsa
6. Por segurança, armazene em um dispositivo de hardware 

Além da possibilidade direta de comprar criptomoedas em exchanges, há também a opção de usar corretoras fintech tradicionais como Robinhood, eToro ou Revolut. Esses serviços estão aumentando sua oferta de criptomoedas, listando cada vez mais criptomoedas para comprar. Embora a Robinhood tenha relatado que uma quantidade significativa de sua receita se deve ao comércio de criptomoedas, a empresa não permite saques de moedas, o que significa que você não pode assumir a auto-custódia das criptomoedas compradas na Robinhood. O mesmo vale atualmente para a Revolut, embora eles tenham anunciado que estão trabalhando para possibilitar as retiradas de criptomoedas, lançando-as gradualmente ao longo do tempo.

Além de exchanges e corretoras, algumas criptomoedas – principalmente as grandes medidas pelo valor de mercado – podem ser compradas usando o que é chamado de Crypto ATM. Em 30 de agosto, quase 26.000 caixas eletrônicos Crypto existem em todo o mundo. Semelhante a um caixa eletrônico convencional de bancos tradicionais, os caixas eletrônicos Crypto possibilitam a compra e venda de criptomoedas usando dinheiro fiduciário. Alguns desses caixas eletrônicos permitem até mesmo a compra anônima de até uma certa quantia. Em comparação com bolsas e corretores, as taxas são mais altas.

Uma quarta opção que merece destaque é o Bisq. Esta é uma troca apenas de Bitcoin, que é particularmente popular entre os Bitcoiners, pois é uma troca descentralizada que permite a compra e venda de Bitcoin por meio de muitas opções diferentes de moeda fiduciária. Embora a liquidez seja baixa e as taxas sejam bastante altas, essa bolsa vem ganhando força ultimamente. Até o CEO do Twitter e entusiasta do Bitcoin, Jack Dorsey, anunciou que está comprometido em construir uma troca de integração descentralizada adequada para o Bitcoin. Alguns especularam que ele poderia estar considerando Bisq ao fazê-lo.

Como investir sem comprar uma moeda

Embora seja um processo relativamente simples para um indivíduo comprar criptomoedas, o mesmo nem sempre é verdade para empresas que desejam expor seu balanço patrimonial ao rápido crescimento dessa nova indústria. Considerando que cerca de 2,5% da população global possui Bitcoin em 2021, e uma projeção de 8% o possuirá até 2025, espera-se que o valor cresça em conjunto.

Infelizmente, existem várias maneiras de obter exposição além da compra de tokens ou moedas. Então, vamos explorar alguns deles aqui.

Ações

Embora investir em criptomoedas esteja ficando cada vez mais fácil, ainda não é para todos. Algumas pessoas não querem investir em criptomoedas, mas sim participar do crescimento de todo o setor, investindo em empresas de criptomoedas como exchanges, empresas de empréstimo ou empresas de carteira.

A empresa de criptografia mais popular a oferecer ações é sem dúvida a Coinbase. A bolsa de criptomoedas dos EUA tornou-se pública em meados de abril com suas ações – passando pelo apelido COIN agora listado na Nasdaq para investidores convencionais comprarem. Após o IPO da Coinbase, algumas outras empresas de criptomoedas notáveis ​​revelaram planos de abertura de capital. O rival da Coinbase, Kraken, poderia fazer um IPO até o final de 2022. Ao mesmo tempo, a famosa empresa de empréstimo de criptomoedas BlockFi também indicou no verão de 2021 que está pensando em abrir o capital nos próximos 12 a 18 meses.

Um caso especial é o provedor de carteira Exodus. Eles fecharam sua oferta pública Reg A + em 5 de maio de 2021. A empresa emitiu 2.733.229 ações ordinárias Classe A e levantou aproximadamente US$ 75 milhões em receitas brutas. Enquanto a Exodus ofereceu uma ação ordinária, eles também usaram uma blockchain pública (Algorand) para oferecer um token de segurança (tZERO) para representar suas ações na cadeia. A venda das ações da Exodus foi realizada apenas por meio de sua própria carteira - investidores institucionais e de varejo elegíveis participaram.

Mineração de criptografia 

Outra opção popular para ganhar exposição à criptomoeda é através da mineração. Ainda assim, muitas criptomoedas – principalmente Bitcoin – permitem a mineração por causa de seu mecanismo de consenso Proof-of-Work. Tornar-se um minerador significa investir em plataformas de mineração de criptomoedas e é particularmente lucrativo quando existe acesso a recursos de energia baratos.

Mas, obviamente, não é preciso fazer a mineração sozinho. Como o negócio de mineração é bastante intensivo em capital, muitas empresas de mineração levantaram dinheiro através da abertura de capital. Por isso, para os investidores, existem várias opções para investir em ações de mineradoras. Estes são:

• Bit Digital (NASDAQ:BTBT)
• Hut 8 Mining Corp (NASDAQ:HUT)
• Bitfarms (NASDAQ:BITF.V)
• Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA)
• Canaã (NASDAQ:CAN)
• Ebang International Holdings (NASDAQ:EBON)

As duas últimas empresas estão sediadas na China e produzem os chips e processadores necessários para fazer uma mineração criptográfica eficiente. Como o blockstream da empresa mostrou em agosto de 2021, para alguns investidores que podem obter acesso, os negócios de private equity também podem ser uma boa maneira de obter exposição às criptomoedas.

Empresas com criptomoedas no balanço

  Nos últimos meses, várias empresas de capital aberto compraram Bitcoin (ou outras criptomoedas) para manter em seu balanço. A instituição mais famosa que iniciou isso foi a Microstrategy. Atualmente, a empresa detém mais de 100 mil Bitcoins. Seguindo a Microstrategy estavam a Tesla e a Square que também compraram o Bitcoin. A exchange de criptomoedas Coinbase anunciou que comprou criptomoeda para manter em seu balanço também. Anunciou ainda que continuaria alocando 10% de seus lucros trimestrais em um portfólio de criptoativos.

Uma lista completa de empresas públicas e privadas com Bitcoin em seu balanço pode ser encontrada aqui. Como essas empresas mantêm alguns de seus ativos em criptomoedas, os preços de suas ações devem refletir isso, e é por isso que alguns investidores compram as ações da empresa como forma de ganhar exposição às criptomoedas. Por causa de seu mais forte em Bitcoin, especialmente as ações da Microstrategy parecem estar ligadas ao sucesso ou fracasso do Bitcoin.

Empresas envolvidas em criptografia 

Mais e mais empresas estão se envolvendo com criptomoedas, e é por isso que seu sucesso dependerá cada vez mais do crescimento das criptomoedas em geral. Empresas como Square, Paypal ou Robinhood estão oferecendo a compra e venda de criptoativos. Além disso, o PayPal possibilita gastar sua criptomoeda em fornecedores de todo o mundo. A esse respeito, empresas de cartões de crédito e débito como Visa e Mastercard estão pressionando pela adoção de criptomoedas, facilitando pagamentos de recompensas por meio de seus respectivos cartões. Como a maioria dessas empresas pode ser comprada por meio de trocas públicas, elas oferecem uma maneira de participar do potencial crescimento futuro das criptomoedas.

Produtos de investimento em criptomoeda 

Uma opção de investimento em criptomoedas bem-vinda são os fundos de investimento tradicionais. O ator mais popular no mercado é Grayscale. A empresa administra vários fundos privados abertos. Cada um deles emite compartilhamentos para rastrear diferentes criptomoedas. No passado, essas ações do Grayscale Trust eram uma maneira popular de obter exposição às criptomoedas e às vezes são negociadas com um prêmio, o que as torna ainda mais interessantes.

Um próximo concorrente da Grayscale é a Osprey Funds. Eles estão registrando seu Bitcoin Trust como uma empresa de relatórios da Securities and Exchange Commission (SEC), o que os colocaria em pé de igualdade com os fundos da Grayscale. Particularmente quando se trata de taxas, os Fundos Osprey se orgulham de ser muito mais baratos.

Enquanto a Grayscale parece estar se preparando para finalmente se tornar um emissor de ETF, alguns ETFs em criptomoedas já estão ativos. Os mais famosos são três ETFs Bitcoin diferentes no Canadá. Todos estão sendo negociados na Bolsa de Valores de Toronto. Além desses ETFs de Bitcoin, também existem ETPs que permitem a exposição de criptomoedas. Com o WisdomTree, um provedor tradicional de ETF se aventurou em criptomoedas ao lançar um Bitcoin ETP. Ao mesmo tempo, há um próximo emissor de ETP da Suíça chamado 21Shares que possui vários ETPs de criptografia listados na bolsa de valores suíça. Também na Suíça, um ETP gerenciado ativamente que rastreia as 15 principais criptomoedas é emitido por uma empresa chamada Ficas e também listada na bolsa de valores suíça.

Vamos falar sobre impostos

Quando se trata de pagar impostos sobre criptomoedas, os regulamentos diferem de país para país. Nos EUA, o IRS identificou a criptomoeda como propriedade e não como moeda. Isso significa:as regras fiscais que geralmente são aplicadas a transações imobiliárias, como vender um carro, uma obra de arte ou qualquer outro colecionável, também se aplicam a criptomoedas. Como investidor em criptomoedas, os impostos sobre ganhos de capital precisam ser pagos assim que os lucros forem realizados. Mas não apenas vender criptomoedas por dinheiro está gerando impostos sobre ganhos de capital. Quando a criptomoeda é vendida para pagar serviços ou comprar comida ou qualquer outro item, o imposto também deve ser pago. Mesmo mudar de uma criptomoeda para outra para obter lucro, receber um airdrop lucrativo, minerar por recompensas ou obter qualquer outra recompensa de criptomoeda é tributável.

Nos EUA, os impostos sobre criptomoedas podem ser minimizados se as criptomoedas forem usadas para doar para uma instituição de caridade ou sem fins lucrativos qualificada com isenção de impostos. Além disso, se as criptomoedas nunca forem vendidas, nenhum ganho será realizado, o que significa que não há ganho realizado para tributar. É por isso que algumas pessoas argumentam que a criptomoeda não deve ser vendida, mas emprestada como garantia para obter um crédito em dólar que pode ser gasto. Embora qualquer receita gerada como resultado dessa atividade de empréstimo seja tributável, as criptomoedas usadas como garantia não são vendidas, razão pela qual também não há impostos devidos sobre essas criptomoedas.

Há também países onde nenhum imposto sobre ganhos de capital precisa ser pago sobre as participações em criptomoedas. Estes países são Portugal, Singapura, Malta, Bielorrússia, Malásia ou Suíça. Na Suíça, há apenas um imposto sobre a riqueza em criptomoedas. Além disso, e isso é semelhante a outros países como Malta, se as criptomoedas forem negociadas no dia por quantias significativas de dinheiro, esses lucros precisam ser tributados como renda. Um caso especial é a Alemanha. Se uma venda privada de criptomoedas não exceder 600 euros, a venda não é tributável. Tudo acima é tributado como renda, exceto se as criptomoedas que foram vendidas tiverem sido mantidas por mais de 12 meses antes da venda. Este artigo tem mais algumas coisas a dizer sobre criptomoedas e como elas são tributadas de forma diferente em todo o mundo.

Pensamentos finais

Os mercados de criptomoedas definitivamente vieram para ficar. Originalmente iniciados com o lançamento do Bitcoin em 2009, eles se transformaram em um universo de investimento inteiro que abrange todos os tipos de mercados e indústrias, além de criar novos mercados e indústrias ao longo do caminho. Qualquer pessoa disposta a participar do desenvolvimento da criptomoeda pode fazê-lo comprando através de uma bolsa, um corretor ou um caixa eletrônico de criptomoedas. Participar ganhando exposição a empresas que trabalham no mundo das criptomoedas ou empresas que estão aplicando criptomoedas em seus negócios diários também é uma opção viável.