A sua carteira de aposentadoria está levando em conta a inflação?

Um dos desafios que os investidores enfrentam é calcular a inflação em sua carteira de aposentadoria.

A quantidade de dinheiro que você sustenta seu estilo de vida hoje é provavelmente muito menor do que o que você realmente precisará quando se aposentar.

Como tem acontecido em toda a vida humana, a inflação provavelmente será uma presença constante no futuro, apesar das ocasionais discussões da mídia e dos economistas sobre a deflação.

Como você pode preparar sua carteira de aposentadoria para a inflação sem saber exatamente o que será no futuro?

Estimando a inflação futura

É impossível estimar os níveis de preços no futuro com precisão. Há muitas variáveis, incluindo épocas de relativa estabilidade de preços e outras de alta rápida. Para investir de forma eficaz, é absolutamente necessário fazer algum tipo de estimativa razoável a respeito dos níveis de preços quando você se aposentar.

Digamos que você tem 35 anos, e você planeja se aposentar aos 65 anos. Isso significa que você terá que projetar onde os níveis de preços estarão em 30 anos. Obviamente, não há ferramenta que possa fornecer uma imagem precisa do futuro. Mas podemos olhar para trás, e ver o que a inflação fez com o valor de um dólar sobre o nos últimos 30 anos, e use-o como um guia solto.

Você pode fazer isso usando a calculadora de inflação do Bureau of Labor Statistics. É uma ferramenta simples, em que você insere apenas três números - o valor em dólares, o ano inicial, e o ano em curso.

Ao inserir "1986" - para cobrir os últimos 30 anos - e, em seguida, $ 1, 000, descobrimos que em 2016, vai custar $ 2, 191,93 para comprar a mesma quantidade de produtos e serviços que $ 1, 000 comprou há 30 anos. Vamos arredondar para $ 2 pares, 200, e dizer que qualquer quantia de dinheiro que você precisará economizar para a aposentadoria em dólares de hoje precisará ser multiplicada por 2,2 para cobrir a inflação futura estimada.

Nesse cenário, se você acredita que precisará de $ 1 milhão em dólares de hoje para sustentar sua aposentadoria, sua meta de poupança pode ser de $ 2,2 milhões para compensar os efeitos da inflação entre agora e então.

Investindo para a inflação após a aposentadoria

Uma das complicações envolvidas na contabilização da inflação relacionada à aposentadoria é que a inflação não vai parar depois que você se aposentar. E com pessoas que vivem normalmente entre os 80 e 90 anos, o dinheiro do seu investimento terá de cobrir suas despesas de manutenção por mais 20 ou 30 anos após a sua aposentadoria. A inflação continuará a ser um fator.

Você terá que presumir que a inflação continuará ao longo de sua vida. Isso significa que você terá que estar totalmente preparado para reinvestir pelo menos parte de seus ganhos de investimento em seu portfólio para contabilizar níveis de preços ainda mais altos no futuro.

Isso se resume à questão de quanto dinheiro você deve sacar de sua carteira de aposentadoria depois de se aposentar?

A taxa de retirada segura oferece alguma orientação aqui. A teoria sustenta que se você retirar não mais do que 4% do saldo de uma carteira de aposentadoria bem diversificada, você nunca ficará sem dinheiro.

A taxa de retirada segura significa que seu retorno médio anual sobre o investimento precisará ser superior a 4% ao ano depois que você se aposentar. Então, se você determinar que um fator de inflação anual de 3% é uma estimativa razoável, então, você precisará ganhar 7% em seu portfólio a cada ano.

Ao fazer isso, você poderá sacar com segurança 4% a cada ano para despesas de manutenção, enquanto os 3% restantes são reinvestidos para manter sua carteira ajustada pela inflação.

É importante perceber que seus investimentos não atingirão 7% a cada ano. Mas essa precisa ser sua média. Pode haver um ano em que você ganha 10%, outro ano apenas 3%, e ainda outra em que você perde 4%. Tudo bem, contanto que seu retorno médio atinja o alvo em um longo período.

Melhores investimentos para cobrir o impacto da inflação em sua carteira

Investimentos com juros, como certificados de depósito, costumava ser o esteio dos investidores aposentados. Eles forneceram um fluxo de renda estável, bem como proteção do valor principal. Mas com as taxas de juros microscópicas de hoje, os investimentos de renda fixa por si só não proporcionam aposentadoria. Você não pode viver com um retorno de 1-2% sobre o seu dinheiro, e ter renda suficiente para viver, bem como para cobrir a inflação.

Historicamente, ações e imóveis têm sido os melhores investimentos para conter a inflação, particularmente o persistente, variedade de baixo nível que tivemos nas últimas décadas.

As ações têm retornado uma taxa média anual de retorno de algo superior a 10% desde 1928.

A situação é semelhante com o setor imobiliário. Contudo, já que muitos aposentados não querem se envolver com a posse e gestão de imóveis para locação, você pode querer dar uma olhada em fundos de investimento imobiliário, ou REITs. Eles investem em imóveis, seja por meio de participação acionária direta ou fornecendo hipotecas. Eles obtiveram um retorno médio anual de 10,6%, o que os coloca no intervalo com ações.

Mas, uma vez que ações e imóveis representam um risco maior do que títulos e outros investimentos que rendem juros, você não deve ter 100% de seu dinheiro investido neles. Em vez disso, você deseja obter uma combinação que forneça a taxa de retorno necessária, mas também fornecem uma medida de segurança.

Vamos dar uma olhada em um exemplo de portfólio de aposentadoria que historicamente pode acompanhar o ritmo da inflação:

Digamos que você decida que precisa de uma taxa média anual de retorno de 7% sobre seu portfólio quando se aposentar. Ao investir 67% de seu portfólio em ações e imóveis, e 33% nos investimentos com juros você pode chegar a 7%. Isso lhe dará um retorno de 6,7% sobre ações e imóveis (67% X 10%) e 0,33% sobre investimentos com juros (33% X 1%), para um retorno médio total de pouco mais de 7%. (tenha em mente que este é um exemplo, e não um retorno garantido).

Dependendo de sua carteira de investimentos atual e necessidades futuras de aposentadoria, você pode precisar de retornos ainda maiores para atingir suas metas de aposentadoria. Isso significa que você precisaria colocar uma porcentagem maior de seu portfólio em ações e imóveis.

Um final feliz para a aposentadoria?

Nenhuma dessas estratégias pode garantir 100% de proteção contra a inflação. Mas diversificar sua carteira de investimentos para se proteger contra a inflação é uma medida prudente e o deixará mais preparado do que se não fizesse nada.

Provavelmente, você passará por períodos de alta inflação entre agora e sua aposentadoria. Isso é ainda mais provável se você tiver mais de uma ou duas décadas entre agora e sua aposentadoria. Seu objetivo é continuar investindo nesses períodos. O investimento diligente ao longo do tempo ajudará sua carteira de investimentos a acompanhar o ritmo da inflação. Mas o outro lado é que a taxa de inflação no futuro pode ser menor do que você espera, o que o deixará em uma posição ainda melhor quando a aposentadoria chegar.