Regra nº 1 de investimentos - Aumento dos mercados, e queda dos mercados

Sempre que há um mercado altista de ações que se estende por vários anos, uma certa complacência se estabelece. As pessoas se acumulam em estoques, e se acomodem para o que eles esperam ser uma viagem perpétua de elevador até o topo. Mas esteja avisado:Regra nº 1 de investimento - Os mercados sobem, e os mercados caem.

Tanto quanto a sensação de subir Oh, tão bom, mais cedo ou mais tarde, o mercado irá para o outro lado. E se você não estiver preparado para a reversão, pode ser um longo, Difícil, dispendioso cavalgar até o fundo.

Não é uma coisa otimista / pessimista

Quando as ações estão subindo, os investidores geralmente preferem não ouvir sobre reversões. Eles podem até rejeitar tal discussão como sendo pessimista. Mas a direção do mercado de ações não é uma coisa otimista / pessimista - é a realidade do mercado, e tem sido por séculos.

O otimismo excessivo é a razão pela qual tantas pessoas perdem tanto dinheiro em quedas de mercado. Sentindo que é "seguro entrar na água", eles abandonam o bom senso e colocam no mercado porcentagens cada vez maiores de seus portfólios. Quando a inevitável virada do mercado chegar, eles estão completamente investidos em excesso. Em vez de uma alocação de ativos apropriada para a idade, eles podem ter 80%, 90%, ou mesmo 100%, de sua carteira em ações.

Na extremidade oposta do espectro, O pessimismo excessivo durante as desacelerações do mercado é o motivo de tantos investidores perderem os ganhos mais ricos. Temendo que o mercado caia a zero, eles mantêm todo o seu dinheiro em dinheiro, quando deveriam estar caçando pechinchas em ações.

Uma compreensão saudável - e respeito pelo - fato de que os mercados de ações sobem e caem é um dos melhores ativos de um investidor.

Você não pode controlar o mercado, mas ...

É um fato que ninguém consegue controlar o tempo do mercado, mas isso não significa que o tempo deva ser completamente ignorado em suas decisões de investimento. Ninguém sabe qual é a direção futura do mercado, ou quão longe ele irá em qualquer direção. Mas temos pistas.

Quando o mercado está em alta há muito tempo, particularmente em território recorde, podemos reduzir nossas posições de estoque. Isso não significa que você abandone o mercado de ações completamente, mas que você reduza suas participações de, digamos, 80% de seu portfólio para talvez 50%. Isso não apenas minimizará suas perdas em uma grande queda do mercado, mas também permitirá que você proteja uma quantidade substancial de dinheiro para que possa começar a comprar quando a crise começar a parecer um pouco velha.

Na extremidade oposta do espectro, os mercados em baixa são um momento muito melhor para encontrar ações vencedoras. Existem muitas ações boas que foram derrubadas pela crise geral, e isso cria excelentes oportunidades de compra. Pode levar mais do que um pouco de coragem, mas este é o momento em que você deseja começar a aumentar sua participação acionária.

Em qualquer direção, trata-se de aplicar a sabedoria milenar de compre na baixa, vender alto. Compre em mercados baixos, vender em mercados elevados. Nós podemos fazer isso, mesmo que não possamos cronometrá-los perfeitamente.

Não importa o quão bem as ações estejam agora, tem alguns ativos fora do mercado

A maioria dos investidores entende e aprecia o valor da diversificação - isto é, até que um mercado em alta prolongado se estabeleça. Com ações trazendo retornos de dois dígitos, quem quer ser em dinheiro ou títulos? Mas não importa qual seja o nível ou direção do mercado, você sempre precisa ter algum dinheiro investido fora do mercado de ações.

De novo, isso não é simplesmente uma questão de diminuir sua exposição durante um mercado forte, mas para ter certeza de que você tem capital suficiente para comprar pesadamente, caso o mercado sofra um grande golpe. Ações de barganha só serão barganhas se você tiver dinheiro disponível para comprá-las.

Procure o valor das ações, não as tendências

Estejamos experimentando um mercado em alta ou em baixa, você deve sempre estar particularmente preocupado em investir para valor, e não tendências. Mas isso é particularmente importante em mercados em alta de longa duração.

Há uma crença geral de que você pode minimizar suas perdas em uma desaceleração investindo em fundos de índice. Mas, embora os fundos de índice sejam uma excelente forma de investir em mercados em ascensão, durante os mercados em declínio, eles podem oferecer pouca proteção - eles oferecem, depois de tudo, representam o próprio mercado. Quando o mercado cai, eles cairão em sincronia.

Quando um mercado em alta está olhando longo no dente, o valor vai superar tudo o mais, pelo menos em suas ações. É aí que você precisa ser muito seletivo com suas escolhas de ações. Ações de valor - ações que estão “desfavorecidas” com as tendências prevalecentes - oferecem alguma esperança de resgate em um declínio geral do mercado. Uma vez que não cresceram com o mercado geral, eles provavelmente oferecem maior resistência ao declínio do que o mercado geral, e maior potencial de lucro no caminho de volta.

Pare de viver no limite financeiro

Como o aumento dos preços das casas, um mercado de ações em alta tem um “efeito riqueza” - faz com que os gastos aumentem à medida que o patrimônio líquido sobe. Embora seja perfeitamente normal aproveitar os frutos do sucesso do seu investimento, tenha cuidado - especialmente durante os mercados em alta. O custo de vida mais alto criado por um mercado em alta pode causar um golpe duplo em um declínio prolongado do mercado - a perda de capital de investimento, bem como um declínio em seu padrão de vida.

O objetivo é evitar inflação do estilo de vida com base nos altos preços das ações. Isso significa evitar assumir maiores despesas e um maior nível de endividamento a partir da hipótese de um mercado altista permanente.

Não existem mercados altistas permanentes - apenas mercados que sobem e descem.

Você está tomando algum cuidado com os estoques em território recorde?