Desvantagens dos fundos de aposentadoria com data prevista

Economizar para a aposentadoria significa saltar para o valor de um dicionário de siglas, designações de conta, e regras da Receita Federal. Manter tudo isso correto ao mesmo tempo que desfruta do seu dia-a-dia pode ser muito desafiador. Quando confrontado com a opção de selecionar vários fundos mútuos de potencialmente milhares de opções, muitos investidores optam por adiar a tarefa que inevitavelmente prejudica sua aposentadoria.

As grandes empresas de fundos mútuos do mundo, como a Vanguard, T. Rowe Price, e a Fidelity percebeu essa tendência e montou um novo tipo de fundo de aposentadoria que esses investidores sobrecarregados poderiam usar para economizar para a aposentadoria sem ter que fazer uma infinidade de escolhas.

Esse novo tipo de fundo é chamado de Fundo de aposentadoria de data alvo . A premissa é simples:você escolhe o ano em que deseja se aposentar (geralmente com base em incrementos de 5 anos, como 2020, 2025, 2030, e assim por diante) e investir apenas nesse Fundo de Data Alvo. A empresa de fundo mútuo então pega o dinheiro que entra naquele fundo e o investe automaticamente em um portfólio diversificado de fundos de índice de sua propriedade.

É uma ótima ideia e atualmente uso para meus próprios investimentos Roth IRA. Você escolhe uma empresa, um fundo, e configurar contribuições automáticas. Isso torna o processo de começando com o investimento muito facil. (Você pode se concentrar em melhores investimentos ou em um portfólio mais completo quando tiver dinheiro suficiente para administrar.)

Desvantagens de usar um fundo de data alvo

Contudo, os fundos têm algumas desvantagens.

Má Alocação de Ativos

Um fundo de aposentadoria com data prevista é, na verdade, um fundo de fundos. É um investimento que contém uma cesta de outros investimentos, frequentemente incluindo uma variedade de fundos mútuos e de índice , títulos, e outros investimentos. Isso pode levar a alocações de ativos que não se alinham com seu perfil de risco ou necessidades. Muitos investidores descobriram que isso era verdade durante a recessão mais recente:os fundos para pessoas prestes a se aposentar muitas vezes tinham alocações de ações ainda acima de 60%. Esses investidores tiveram um grande golpe em suas carteiras porque as alocações não mudaram junto com o mercado.

Alocação Diferente de Ativos

Esses fundos de fundos são um produto desenvolvido pela empresa na qual você está investindo. Isso significa que nem todos os fundos da data-alvo são iguais. Uma empresa pode oferecer um fundo de 2015 com um mix de ações / títulos de 50% / 50%, enquanto outra pode ser mais conservadora com 40% / 60%. Você precisa comparar vários fundos de várias empresas para ver qual alocação se alinha melhor com seus objetivos de aposentadoria.

Taxas de taxa de despesas de mergulho duplo

Por último, como esses fundos mútuos detêm outros fundos, algumas empresas cobram taxas de índice de despesas em dobro ou um fundo de gerenciamento além das taxas de índice de despesas.

Por exemplo, A Vanguard Target Retirement 2015 ( VTXVX ) vem com uma proporção de despesas de 0,17%. Isso significa que para cada $ 10, 000 que investiu no fundo, será cobrado de você $ 17 por ano. Com o Vanguard, esta é a única relação de despesas ou taxa de administração que você paga. Este é um ótimo negócio para os investidores em comparação com outros fundos que cobram não apenas a taxa do Fundo de Data Alvo, mas também os rácios de despesas incluídos nos fundos que detém.

Se o Vanguard fez isso, você estaria pagando as seguintes taxas além dos 0,17% que já paga:

• 40,1% investido no Vanguard Total Bond Market II (VTBIX) com uma relação de despesas de 0,12%
• 38,8% investido no Vanguard Total Stock Market (VTSMX) com um índice de despesas de 0,18%
• 16,7% do Estoque Internacional Total Vanguard (VGTSX) com uma relação de despesas de 0,22%
• 4,4% de títulos protegidos contra a inflação de vanguarda (VIPSX) com uma taxa de despesas de 0,20%

Se você calcular a média da alocação para cada fundo e sua proporção de despesas, você estaria adicionando cerca de 0,16% em despesas adicionais em cima dos 0,17% que o Vanguard cobra.

Agradecidamente, O Vanguard não faz isso, mas o fundo que você está procurando pode. Um artigo da Forbes de 2011 mostra que algumas taxas de administração podem adicionar de 0,25% a 1,1% nos custos do investimento. Isso é dinheiro que sai direto do seu bolso e da sua aposentadoria.

Certifique-se de pesquisar cada fundo antes de investir seus fundos de aposentadoria arduamente ganhos. Aqui está uma comparação dos fundos de data alvo oferecidos pelas casas de fundos mútuos “Big 3”: Vanguarda, Fidelidade, e T. Rowe Price fundos de data alvo .

Considerações Finais sobre os Fundos de Data Alvo

Pessoalmente, acredito que os fundos de datas fixas são uma ótima maneira de começar suas economias para a aposentadoria. Contudo, como vimos, escolhendo o direito A empresa de fundos também pode fazer ou anular sua aposentadoria. Certifique-se de saber como a empresa de fundos cobra despesas e evite aquelas que dobram sobre você. (Caso contrário, seria melhor construir manualmente seu portfólio para imitar sua alocação de ativos sem pagar a taxa de gerenciamento adicional!)