Média do custo do dólar - prós e contras do investimento sistemático

Dollar Cost Averaging é a maneira mais fácil de investir sistematicamente no mercado de ações. Por meio da média do custo em dólar, ou DCA, você pode comprar mais ações quando os preços das ações estão baixos, e comprar menos ações quando os preços estão altos. É a maneira mais fácil de automatizar seus investimentos.

Se você tem acompanhado os mercados financeiros recentemente, você sabe que as coisas têm sido turbulentas. Para muitas pessoas, toda essa volatilidade é assustadora. Depois de tudo, como saber quando colocar seu dinheiro no mercado - e quando retirá-lo?

A boa notícia é que você não precisa saber quando colocar dinheiro e retirá-lo se considerar o uso de uma estratégia de investimento chamada média de custo em dólar . É uma estratégia que funciona para a construção de riqueza a longo prazo usando o mercado de ações.

Índice

O que é a média de custo em dólar?

A média do custo em dólar é uma estratégia de investimento comum, na qual você investe a mesma quantidade de dinheiro em intervalos definidos. Isso elimina as suposições do tempo de mercado e você não precisa se preocupar em tentar "cronometrar o mercado".

Porque o valor que você investe permanece constante, você pode comprar mais ações quando o preço está baixo, e menos ações a um preço mais alto. O objetivo é comprar mais ações a um custo médio por ação menor ao longo do tempo.

Parece uma ótima maneira de investir, e pode ser. Mas há momentos em que existem maneiras melhores de investir do que a média do custo em dólares.

Por exemplo, muitos especialistas acreditam que investir em quantia total pode resultar em melhores retornos do que investir um pouco ao longo do tempo. A ideia por trás do investimento de quantia total é que quanto mais tempo você tem seu dinheiro no mercado, mais dinheiro você ganhará. O investimento de quantia fixa funciona melhor se você tiver uma grande quantia de dinheiro para investir de uma só vez.

Mesmo que o investimento de quantia total possa resultar em melhores retornos a longo prazo, vejamos um exemplo de média de custo em dólar e por que faz sentido investir dessa forma.

Exemplo de média de custo em dólar

Vamos dar uma olhada em como usar a média de custo em dólar para maximizar um Roth IRA. O máximo que você pode investir em um Roth IRA em 2019 é de US $ 6, 000

Muitas pessoas não têm $ 6, 000 para abaixar de uma vez. Contudo, eles podem ser capazes de dividi-lo em pagamentos mensais.

Aqui está como seria a média do custo em dólar se você dividisse um investimento IRA em 12 meses (os números representam um fundo fictício):

Neste exemplo, você pode ver que conforme o preço por ação sobe, você pode comprar menos ações, e conforme o preço por ação cai, você compra mais ações. Observe que o preço médio das ações é $ 30,85, que é menor que o preço da ação durante o mês de janeiro.

Neste exemplo, a média do custo em dólares sai antes de investir em um montante fixo, mas poderia muito bem ter o resultado oposto.

Prós e contras do investimento sistemático com a média de custo em dólar

A ideia por trás da média do custo em dólares é que, eventualmente, tudo se equilibra em termos de custo geral. Às vezes, você vai pagar menos por suas ações, e às vezes mais, dependendo do mercado. O importante com a média de custo em dólar é investir de forma consistente.

Vejamos algumas das vantagens e desvantagens de investir por meio de média de custo em dólar .

Prós da média de custo em dólar

Acessibilidade. A média do custo em dólares é mais acessível e permite que as pessoas tratem o investimento como o pagamento de uma conta. É difícil para a maioria das pessoas investir US $ 6, 000 montante fixo para maximizar um Roth IRA ou IRA tradicional. Contudo, muitas pessoas podem conseguir pagar uma parcela mensal de $ 500,00, que irá colocá-los no ritmo para maximizar seu IRA para o ano.

Um exemplo semelhante é investir em um plano 401 (k), que é deduzido diretamente do seu salário. Mesmo se você pudesse investir US $ 19, Limite de 000 no início do ano de suas economias de dinheiro, seu salário provavelmente não seria grande o suficiente para cobrir isso. A maioria das pessoas também depende do seu salário para pagar as contas ao longo do mês. Um plano 401 (k) força o participante a usar a média de custo em dólares.

Conveniência. É fácil configurar a média do custo em dólares como um pagamento mensal e incorporá-la ao seu orçamento.

Contras da média do custo em dólar

O investimento de montante fixo pode resultar em melhores retornos. O investimento de quantia total pode muitas vezes resultar em melhores retornos porque você tem seu dinheiro no mercado por mais tempo. Isso se baseia na ideia de que quanto mais tempo você tem seu dinheiro no mercado, melhores serão seus retornos no longo prazo.

Mais taxas. A média do custo em dólares também significa fazer mais transações, o que pode resultar em taxas de corretagem mais altas. Você não pagará taxas de transação se estiver investindo em um fundo 401 (k) ou de índice que não cobra comissões.

Mas você pode ter que pagar taxas se estiver fazendo compras mensais de ações ou fundos mútuos. Você pode atenuar essas taxas investindo trimestral ou semestralmente. Esta ainda é uma forma de média de custo em dólares, apenas em uma escala de tempo diferente.

Média de custo em dólar x média de valor

A média do custo em dólares não é um método perfeito de investimento, mas tem seus benefícios - é fácil de configurar e exige pouca manutenção. Embora a maioria das pessoas esteja familiarizada com a média de custo em dólares, existe uma estratégia de investimento semelhante chamada média do valor em dólar, ou simplesmente valor médio.

Aqui está uma comparação com os dois métodos de investimento:

Média do custo do dólar

A média do custo em dólares é o método de investir a mesma quantia de dinheiro em intervalos definidos, independentemente do preço da ação. Um bom exemplo seriam as contribuições bimestrais para um plano de aposentadoria, como 401k ou IRA. Com a média do custo em dólares, uma contribuição constante comprará mais ações quando os preços estiverem baixos, e menos ações quando os preços estão altos. Isso elimina as suposições do investimento sistemático e suaviza o preço médio de compra de suas ações.

Valor médio

Uma técnica de investimento semelhante é a média de valor, que envolve a alteração de suas contribuições de investimento periódicas. Com a média do valor, você começa com o objetivo final em mente e trabalha em direção a um número-alvo.

Digamos que você tenha um valor de portfólio alvo de US $ 12, 000 no final do ano, o que significa que você precisa aumentar seu portfólio em US $ 1, 000 por mês. Você contribui com $ 1, 000 no primeiro mês, em seguida, faça contribuições subsequentes com base no valor total da carteira.

Se no segundo mês o valor de suas ações cair para $ 900, você contribuiria com $ 1, 100 para trazer o valor total do portfólio para $ 2, 000. Se o valor das ações subisse para $ 1, 100, você só precisaria contribuir com $ 900 para trazer o valor do portfólio para $ 2, 000

Qual é a diferença entre a média de valor e a média de custo em dólar?

Com DCA você sempre contribuir com a mesma quantia de dinheiro, então você compra mais ações quando os preços estão baixos só porque as ações custam menos. Com VA você compra mais ações porque os preços são mais baixos e você contribui com mais dinheiro. Por outro lado, com VA você compra menos ações quando os preços estão mais altos porque os preços das ações são mais altos e você contribui com menos dinheiro. Com efeito, dá-lhe mais retorno para o seu investimento.

Prós e contras da média de valor

O principal benefício da média de valor é que força os investidores a contribuir com menos dinheiro quando os preços estão altos, e contribuir com mais dinheiro quando os preços estão baixos, em oposição à média de custo em dólares, que usa a mesma contribuição independentemente do preço da ação.

A média do valor pode realmente ter melhores resultados no longo prazo, porque você contribui com mais dinheiro quando as ações estão mais baixas. Para empregar corretamente, a média de valor também exige que os investidores saibam onde estão em relação a atingir sua meta de investimento, que é outro benefício adicional.

Existem várias desvantagens da média de valor . A média do valor leva mais tempo do que DCA, que basicamente funciona no piloto automático assim que você o inicia. Outra desvantagem é quando os preços das ações caem tanto que são necessários investimentos muito grandes para trazer muitas carteiras de volta à meta. A crise econômica de 2008 seria um bom exemplo disso. A recessão de 2008-2009 dizimou os preços das ações. Tentar fazer contribuições adicionais em um momento em que muitas pessoas estavam com problemas de fluxo de caixa nem sempre é possível.

Outra desvantagem é reter as contribuições porque você já atingiu sua meta para o ano. O mercado em alta que se seguiu à Grande Recessão foi sem precedentes e levou a vários mercados de ações de alta recorde. Se um investidor decidir que atingiu seus objetivos e pode desacelerar as contribuições, então, eles podem ter perdido ganhos substanciais em seu portfólio.

Mais informações sobre a média do valor. Dollar Value Averaging foi desenvolvido pelo ex-professor de Harvard, Michael E. Edleson. Esta técnica de investimento foi introduzida em seu livro, Valor médio:a estratégia fácil e segura para maiores retornos de investimento.

Por que você deve considerar a média de custo em dólar

A média do custo em dólares é tão eficaz porque você pode começar facilmente com uma pequena quantia de dinheiro, e investir de forma consistente ao longo do tempo. Você não precisa de uma grande quantidade de capital para começar.

Você pode começar a investir por meio de cotas de folha de pagamento em seu plano 401k com apenas 1% do seu salário. Alguns planos permitem até que você comece a investir com menos do que isso.

Por exemplo, muitos corretores online não têm um valor mínimo necessário para abrir uma conta. Muitas das grandes empresas de fundos mútuos permitem que você comece com um depósito inicial entre $ 25 e $ 100, e um investimento mensal entre $ 25 e $ 50. Você pode configurá-lo para que seu investimento saia de sua conta bancária automaticamente, cada mês, em um determinado dia.

A maioria das corretoras também permite que você faça um investimento recorrente, para que seu investimento seja totalmente automatizado.

Ao longo de todo esse tempo, você está investindo de forma consistente. Mesmo quando o mercado está em baixa (mais ações pelo seu dinheiro!), você continua a investir.

Historicamente, o mercado sobe com o tempo. Com uma estratégia de comprar e manter que envolve um fundo de índice ou uma ação cuidadosamente escolhida (considere um aristocrata de dividendos; muitas corretoras online irão reinvestir automaticamente seus dividendos sem cobrar uma taxa de transação), você pode construir sua riqueza gradualmente, beneficiando-se do fato de estar sempre comprando ações. Para a maioria de nós, pessoas "normais", isso é o melhor que podemos esperar - e é uma maneira razoavelmente testada e verdadeira de construir riqueza e ao mesmo tempo limitar os riscos.

Ainda há risco envolvido em investir, claro, e você ainda precisa ter cuidado. Contudo, você pode reduzir alguns de seus riscos, e construir um pecúlio consistente, se você seguir uma estratégia de cálculo da média do custo em dólar.

Conclusão - DCA é a maneira mais fácil de investir consistentemente

O objetivo da média do custo em dólar não é tentar cronometrar o mercado - é economizar ou investir com quantias de dinheiro que você possa pagar. O valor que você pode investir pode ser tão baixo quanto $ 25 por mês ou na casa dos milhares. A questão é adquirir o hábito de investir, e a média do custo em dólar oferece aos investidores uma maneira fácil e acessível de investir dinheiro regularmente.

A média do custo do dólar é a maneira mais fácil para a maioria das pessoas investir consistentemente no mercado de ações. Isso pode ser facilmente realizado por meio de deduções automáticas na folha de pagamento, como 401 mil contribuições, contribuições mensais do IRA, e outros investimentos automáticos.

Dito isto, os preços das ações sobem, e os preços das ações caem. Nenhum método de investimento garantirá ganhos no mercado de ações. Contudo, é seguro dizer que usar a média do custo em dólar ou a média do valor fornece um sistema a ser seguido e promove o investimento disciplinado. E contribuições disciplinadas são essenciais para alcançar seus objetivos financeiros.