Fundo do mercado monetário explicado

p Um fundo do mercado monetário - também conhecido como fundo mútuo do mercado monetário - oferece uma vaga de estacionamento relativamente segura para o seu dinheiro. Eles são populares entre os investidores porque são altamente líquidos, para que o dinheiro possa financiar uma nova oportunidade de investimento.

p Mas o que é um fundo do mercado monetário? E como funciona? Vamos dar uma olhada.

O que é um mercado monetário

p Os fundos do mercado monetário são fundos mútuos que investem em títulos de dívida de curto prazo, como títulos do Tesouro dos EUA, dinheiro, e títulos equivalentes a dinheiro. Eles oferecem um baixo nível de risco e alta liquidez.

p Não confunda um fundo do mercado monetário com uma conta do mercado monetário. Os fundos do mercado monetário são regulamentados pela Securities and Exchange Commission (SEC) e investe seu dinheiro no mercado de ações.

p As contas do mercado monetário são contas de poupança oferecidas por instituições financeiras, como bancos, e seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

p Assim como qualquer outro investimento, os fundos do mercado monetário correm o risco de perder valor. Contudo, eles são considerados uma forma segura de ganhar juros mais elevados do que contas de poupança ou contas do mercado monetário.

p Pronto para mergulhar no mercado? O Wealthsimple Trade facilita a compra e venda de milhares de ações e ETFs - tudo sem comissões. Sem jargão, sem papelada. Comece aqui.

p Um fundo do mercado monetário pode ser uma ferramenta popular para os investidores depositarem seu dinheiro antes de comprar ações ou depois de vendê-las. Eles são muito menos voláteis do que os mercados de ações ou títulos, mas seus baixos retornos os tornam um mau investimento a longo prazo.

Como funcionam os fundos do mercado monetário

p Os fundos do mercado monetário funcionam como qualquer outro fundo mútuo em que os investidores compram ações. O fundo pega o dinheiro e compra dívidas governamentais ou corporativas de curto prazo, como títulos do Tesouro dos EUA, papel comercial, certificados de depósito (CDs), e assim por diante.

p Tipos de investimentos em fundos mútuos:

• p Certificados de depósito (CDs)
  p :Um veículo de poupança segurado pelo governo federal com uma taxa de juros fixa e uma data de retirada de curto prazo

• p Aceitação bancária
  p :Um esboço de banco comercial de curto prazo que representa uma promessa de pagamento futuro

• p Papel comercial
  p :Uma nota promissória corporativa de curto prazo que representa uma promessa de pagamento futuro

• p Títulos do Tesouro dos EUA
  p :Obrigações de dívida do governo dos EUA de curto prazo

• p Acordos de recompra
  p :Um tipo de empréstimo de curto prazo usando títulos do governo

p A receita de fundos do mercado monetário pode ser tributável ou isenta de impostos, dependendo do tipo de carteira. As carteiras isentas de impostos podem ser isentas de impostos federais e / ou estaduais e locais.

p Os fundos do mercado monetário tentaram manter um valor patrimonial líquido (NAV) de $ 1 por ação. Os investidores recebem a diferença entre o preço da ação NAV e os ganhos da carteira na forma de dividendos.

p A regra NAV garante que os investidores recebam pagamentos regulares, embora não haja garantia de que serão os mesmos todas as vezes. Também não há garantia de que o fundo mútuo possa manter o preço das ações.

p Se o fundo não conseguir manter o preço da ação de $ 1 (chamado de "quebrar o dinheiro"), pode ser liquidado pelos reguladores. Isso só aconteceu duas vezes até agora:uma vez em 1994 com o fundo Community Bankers U.S. Government Money Market e uma vez em 2008 com o Reserve Primary Money Fund.

p Essas falhas resultaram em novas regras emitidas pela SEC para fornecer mais estabilidade e evitar problemas semelhantes no futuro.

Tipos de fundos do mercado monetário

p Existem três tipos principais de fundos do mercado monetário:prime (também conhecido como propósito geral), governo (incluindo o Tesouro dos EUA), e isento de impostos (também conhecido como municipal). Os fundos mútuos prime e isentos de impostos são divididos em varejo ou institucionais.

p Independentemente de sua classificação, todos os fundos do mercado monetário devem cumprir os requisitos regulamentares relativos à diversificação do investimento do fundo, o tipo de investimentos que mantém e sua liquidez e prazo de vencimento.

p Tipos de fundos do mercado monetário:

• p Prime (uso geral)
  p :Este tipo de fundo investe em notas corporativas, papel comercial, CDs, dívida emitida por agências governamentais dos EUA, e assim por diante.

• p Governo:
  p
  p Este tipo de fundo do mercado monetário investe pelo menos 99,5 por cento dos ativos totais em dinheiro, títulos do governo, e acordos de recompra. Isso pode incluir títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra para eles.

• p Isento de impostos (municipal)
  p :Este tipo de fundo compreende títulos municipais isentos de imposto de renda federal (e às vezes estadual). Como resultado, ganhos de fundos isentos de impostos também são isentos de impostos.

p Alguns fundos do mercado monetário são direcionados a investidores individuais, enquanto outros visam atrair dinheiro institucional. Aqueles direcionados a pessoas físicas são conhecidos como fundos do mercado monetário de varejo, enquanto aqueles direcionados a instituições são conhecidos como fundos institucionais do mercado monetário.

p Os fundos de varejo procuram manter um valor de ação ou NAV estável de $ 1, mas podem cobrar certas taxas ou suspender sua capacidade de vender ações, dependendo das condições de mercado.

p Os fundos institucionais não precisam manter um valor de ação de $ 1 estável, mas podem usar um NAV flutuante, que permite flutuações. Esses fundos também podem cobrar certas taxas e suspender a capacidade de vender ações.

p Os investidores individuais e institucionais podem comprar fundos do mercado monetário do governo. Eles não cobram taxas, suspender sua capacidade de vender ações, e não estão sujeitos a um NAV flutuante.

Vantagens e desvantagens dos fundos do mercado monetário

p Existem vantagens e desvantagens em investir em fundos do mercado monetário. As vezes, eles podem ser a escolha certa e oferecer uma maneira de proteger e aumentar seu dinheiro.

p Contudo, eles têm desvantagens que podem aumentar seu risco e seus custos de oportunidade.

Vantagens dos fundos do mercado monetário

p Os fundos do mercado monetário são uma das várias opções para os investidores que procuram estacionar o seu dinheiro no curto prazo. Outras opções incluem contas do mercado monetário, contas de poupança com juros altos, e assim por diante.

p A principal razão para colocar seu dinheiro em um fundo do mercado monetário é encontrar um investimento de baixo risco (mas de baixo retorno). As vezes, eles também oferecem declarações isentas de impostos.

p Eles têm várias vantagens sobre outras opções de investimento:

• p Baixo risco
  p :Os fundos do mercado monetário oferecem baixa volatilidade e, portanto, baixo risco. Eles são um investimento relativamente seguro, onde você pode estacionar seu dinheiro temporariamente.

• p Sem taxas
  p :Os fundos do mercado monetário não cobram taxas de entrada ou saída (ou cargas).

• p Alta liquidez
  p :Os investimentos em fundos do mercado monetário são altamente líquidos, por isso você pode retirá-los dentro de alguns dias úteis. Muitos também permitem que os investidores assinem cheques.

• p Melhores retornos do que contas bancárias
  p :A maioria dos fundos do mercado monetário ganha mais do que contas de poupança com juros altos. As vezes, como com fundos municipais, os ganhos também são isentos de impostos.

Desvantagens dos fundos do mercado monetário

p Embora existam vantagens para os fundos do mercado monetário, os investidores também devem considerar as desvantagens. Eles podem ser uma boa opção em certas situações, mas podem não funcionar bem em outras.

p Desvantagens dos fundos do mercado monetário:

• p Taxas variáveis
  p :Ao contrário das contas de poupança tradicionais, não há garantia sobre a taxa de retorno dos fundos do mercado monetário. Isso significa que você não sabe quanto vai ganhar mês a mês.

• p Sem valorização de capital
  p :Devido à natureza conservadora dos fundos do mercado monetário, os investidores não obtêm valorização do capital. Este é um investimento de baixo risco, mas também de baixo retorno.

• p Sem seguro FDIC
  p :Uma vez que os fundos do mercado monetário são um tipo de fundo mútuo, eles não são segurados pelo FDIC. Eles são uma garantia e, portanto, regulamentados pela SEC. Ainda existe o risco de perder dinheiro sem o apoio de uma entidade governamental.

• p Custo de oportunidade:
  p
  p Os fundos do mercado monetário geralmente oferecem baixos retornos a longo prazo, ao contrário dos investimentos mais arriscados, como ações. No longo prazo, a inflação vai corroer seus retornos. É por isso que você pode ficar melhor com uma mistura diversificada de ações e títulos oferecidos por um
  p
  p .

• p Razões de despesas
  p :Assim como outros fundos mútuos, os fundos do mercado monetário cobram uma taxa que ajuda a pagar o custo de funcionamento do fundo. É o chamado índice de despesas e pode reduzir seus ganhos com o fundo. Portanto, é importante verificar as informações do índice de despesas no prospecto do fundo antes de colocar seu dinheiro nele.

Alternativas para fundos do mercado monetário

p Existem várias alternativas para fundos do mercado monetário, que pode atender melhor às suas necessidades e oferecer rendimentos semelhantes. Existem vários fatores que determinam qual tipo de conta é o mais adequado para sua situação atual.

p Abaixo estão várias alternativas a serem consideradas para investir seu dinheiro no curto prazo:

Fundos de títulos de curta duração e fundos negociados em bolsa (ETFs)

p Os fundos de obrigações e ETFs podem ser uma boa alternativa aos fundos do mercado monetário com um rendimento potencial mais elevado. Contudo, eles podem ser de maior risco e vir com taxas de administração e comissões.

p Os ETFs de títulos oferecem taxas mais baixas do que os fundos de títulos e total transparência sobre os títulos que incluem no fundo. Eles podem ser comprados por meio de uma corretora e negociados no mercado aberto como ações.

Conta do mercado monetário

p Embora as contas do mercado monetário muitas vezes sejam confundidas com fundos do mercado monetário, Eles não são a mesma coisa. As contas do mercado monetário são seguradas pela FDIC até $ 250, 000 e são oferecidos por instituições financeiras tradicionais, como bancos.

p Ao contrário das contas de poupança regulares, eles geralmente exigem um saldo mínimo mais alto, mas oferecem rendimentos mais altos. Na maioria das vezes, esses tipos de contas oferecem privilégios de emissão de cheques e outros recursos semelhantes às contas bancárias normais.

Conta poupança de alto rendimento

p As contas de poupança de alto rendimento oferecem outra alternativa aos fundos do mercado monetário. Assim como contas do mercado financeiro, eles são segurados pelo FDIC e podem ser abertos em instituições financeiras tradicionais.

p Ao contrário das contas do mercado monetário, eles têm um requisito de saldo mínimo mais baixo e oferecem privilégios de emissão de cheques e cartão de débito em muitos casos.

Certificado de depósito (CD)

p Os certificados de depósito são um tipo de conta de poupança com um período de tempo fixo, como três meses, seis meses, um ano, dois anos, e assim por diante. Em troca de bloquear seu dinheiro por um período fixo, você receberá um rendimento fixo.

p Como o mercado monetário e contas de poupança de alto rendimento, Os CDs também são segurados pela FDIC até $ 250, 000

p Quanto mais longo o prazo, quanto maior a taxa de juros. As vezes, Os CDs podem pagar taxas de juros mais altas do que as contas do mercado monetário, mas podem exigir que você bloqueie seu dinheiro por um longo período.

p Se você precisar sacar seu dinheiro antes da data de vencimento, você será cobrado uma penalidade.

p Pronto para falar com alguém sobre investimentos? Ligue para nós para falar com um ser humano da vida real sobre sua situação financeira. Obtenha uma análise gratuita de seus investimentos, dívida e taxa de poupança. Trabalhe no estabelecimento de metas e faça um plano para melhorar suas finanças. Reserve uma consulta gratuita de investimento hoje.