ETF vs fundos mútuos - comparação

p A maioria das discussões sobre investimento - especialmente para iniciantes - inevitavelmente cobrirá ETFs e fundos mútuos. Embora os fundos mútuos e ETFs sejam semelhantes, existem algumas diferenças importantes entre os dois. Qual é o “melhor” depende do tipo de investidor que você é e do tipo de investimento que deseja fazer.

ETFs x fundos mútuos

Os fundos mútuos são semelhantes aos ETFs, mas eles diferem de seus irmãos de baixo custo em termos de taxas. Como ETFs, fundos mútuos funcionam como uma cesta que contém várias ações, títulos, ou outros ativos, mas esses ativos foram selecionados e administrados individualmente por um gestor de fundos. Isso significa que um fundo mútuo é administrado ativamente e, portanto, terá taxas mais altas.

p

p Cansado de descobrir como investir? Wealthsimple oferece tecnologia de ponta, taxas baixas e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado.

p ETFs significam fundos negociados em bolsa, que é um fundo em que você pode investir e que funciona como uma espécie de cesta:contém uma ampla seleção de ações, títulos, ou outros ativos, dependendo do ETF. Ele permite que você invista em amplas faixas de mercado sem ter que gastar tempo e esforço (e custo) para selecionar ações individuais, o que é muito arriscado. Os ETFs permitem que você participe do mercado sem a despesa de comprar ações individuais porque os ETFs geralmente investem em ações fracionárias de empresas, que obviamente custa apenas uma fração do que custa uma ação inteira.

p Os ETFs geralmente não requerem qualquer gerenciamento humano, então eles não têm altos índices de despesas de gestão (MERs), o que significa que os altos custos operacionais não são repassados ​​como taxas aos investidores.

p Os fundos mútuos são semelhantes aos ETFs, mas eles diferem de seus irmãos de baixo custo em termos de taxas. Como ETFs, fundos mútuos funcionam como uma cesta que contém várias ações, títulos, ou outros ativos, mas esses ativos foram selecionados individualmente e geridos por um gestor de fundos. Isso significa que um fundo mútuo é administrado ativamente e, portanto, terá taxas mais altas.

Diferenças entre ETFs e fundos mútuos

Horário de negociação

p Uma das principais diferenças estruturais entre fundos mútuos e ETFs são seus respectivos horários de negociação. Os fundos mútuos são negociados uma vez por dia no final do dia de negociação. Isso é significativo porque uma ação (ou várias ações) incluída em um fundo mútuo pode subir e cair ao longo do dia, mas seja qual for o preço no final do dia, é o preço que você está preso - para melhor ou para pior.

p Um ETF, por outro lado, comércios ao longo do dia. Isso significa que se você estiver gerenciando ativamente seus ETFs - ou alguém os está gerenciando ativamente para você - você pode reagir às mudanças de preço ao longo do dia. Digamos que você acredite que um ETF vai aumentar ao longo do dia, para que você pudesse comprar um ETF no início do dia de mercado e lucrar com seu aumento. Mas os ETFs funcionam como qualquer outro ativo e podem sofrer flutuações de preço ao longo do dia, positivo e negativo.

Rácios de despesas de gestão (MER)

p Como mencionado anteriormente, o custo desempenha um papel importante para os investidores que decidem investir em ETFs ou fundos mútuos. Os ETFs tendem a ser mais econômicos por causa de seus baixos MERs. ETFs geralmente são negociados de graça, e porque eles geralmente não são gerenciados ativamente - o que significa que não há pessoa realmente gerenciando os fundos - não há comissão de negociação ou altas taxas de administração.

p Os ETFs são geralmente considerados ativos investidos passivamente - o método mais lento de investimento que emprega uma abordagem do tipo “configure e esqueça”. Você estabelece uma quantia definida para investir em intervalos regulares em seus ETFs e então ... deixa pra lá. A diversificação inerente aos seus ETFs aumentará suas chances de crescimento constante que reflete o crescimento do mercado. Essa abordagem de laissez-faire também significa taxas mais baixas para você.

p Os ativos contidos em um fundo mútuo são ativamente gerenciados pelo gestor do fundo, quem fica com uma parte do valor anual do fundo, geralmente entre 1-2%.

Controle e flexibilidade

p Todo esse investimento ativo tem um benefício significativo:se você é o tipo de investidor que deseja controle estrito sobre os tipos de títulos em que está investindo seu dinheiro, então, um fundo mútuo lhe dará mais controle do que um ETF. Os gestores de fundos mútuos muitas vezes constroem carteiras em torno de uma meta ou estratégia específica que eles buscarão ativamente, enquanto os ETFs tendem a simplesmente espelhar os mercados em que se baseiam. Os fundos mútuos também oferecem mais controle sobre quais tipos de ativos estão incluídos no fundo, enquanto os ETFs tendem a representar uma variedade mais ampla.

Ganhos de capital

p Alguns fundos mútuos podem gerar ganhos de capital anuais se venderem os investimentos ao longo do ano. Embora isso seja obviamente bom para você - quem não gosta de ganhos? - também significa que você terá que pagar imposto sobre ganhos de capital no ano em que os recebeu.

p Um ETF, por outro lado, geralmente é improvável que crie ganhos de capital, por isso são frequentemente considerados mais eficientes em termos fiscais.

Semelhanças entre ETFs e fundos mútuos

Diversificação

p A maior semelhança entre um ETF e um fundo mútuo é que ambos possuem diversificação embutida. Uma vez que cada um deles basicamente agrupa uma grande variedade de ativos, como ações, títulos, e outros títulos, eles dão aos investidores acesso a amplas faixas do mercado - o que é benéfico se você não tem o dinheiro, Tempo, energia, ou tolerância ao risco para escolher ações individuais.

p Outro grande benefício da diversificação? Menos risco. Colocar seus ovos em muitas cestas é simplesmente menos arriscado do que investir suas economias em uma ou duas ações

Prós e contras de fundos mútuos e ETFs

p Como você provavelmente pode dizer agora, cada fundo é útil à sua maneira, dependendo do tipo de investidor que você é e do que está procurando. Aqui está um resumo de seus prós e contras individuais:

Fundos mútuos

p Prós

• p Maior flexibilidade na seleção de títulos. Como um fundo mútuo é gerenciado ativamente e segue uma meta ou estratégia específica, eles tendem a permitir aos investidores mais escolhas sobre os tipos de títulos incluídos no fundo.

• p Prevalência. Os fundos mútuos são mais numerosos do que os ETFs.

• p Gerenciamento ativo. Uma vez que os fundos mútuos são geralmente gerenciados ativamente, você se beneficiará da experiência do gestor do fundo e de sua equipe de pesquisadores.

p Contras

• p Taxas mais altas. Custos de transação elevados, comissões de negociação, taxas de administração, e impostos sobre ganhos de capital - tudo isso pode realmente prejudicar seus lucros, portanto, certifique-se de não operar com prejuízo ao investir em um fundo mútuo.

• p Maiores investimentos mínimos. Os fundos mútuos também tendem a exigir investimentos mínimos mais elevados, o que pode ser um impedimento para investidores novatos ou aqueles com orçamento limitado.

• p Potencialmente mais arriscado. Um fundo gerido ativamente pode acarretar mais riscos com ele, uma vez que os gerentes estão tentando "vencer" o mercado em vez de espelhá-lo, o que pode colocá-lo em um risco maior de perdas.

ETFs

p Prós

• p Taxas mais baixas. Como os ETFs geralmente são gerenciados de forma passiva, eles tendem a ter índices de despesas de gerenciamento mais baixos e mínimos de investimento baixos. Isso os torna muito acessíveis para iniciantes e os que se preocupam com o orçamento.

• p Ideal para investidores passivos. Os ETFs são o principal recurso para robo-consultores devido ao seu baixo custo, estratégia de baixo risco. E o fato de que os ETFs não estão tentando vencer um mercado pode ter seus benefícios:um estudo de 2016 da S&P Dow Jones Indices descobriu que, nos últimos 15 anos, 92,15% dos gerentes de grande capitalização, 95,4% dos gerentes de médio porte, e 93,21% dos gestores de pequena capitalização não conseguiram cumprir seus respectivos benchmarks. Alguns sugerem que uma estratégia que espelhe os índices de mercado em vez de tentar vencê-los pode alcançar resultados de longo prazo mais consistentes. Ou como Joseph Grieco, um planejador financeiro certificado e proprietário da WealthKeep.org, explicou-nos:“Pare de tentar vencer o mercado, porque você não vai. Aprenda a ser o mercado, adotando uma estratégia de investimento passivo superior, usando baixo custo, fundos mútuos de índice sem carga e fundos negociados em bolsa. ”

p Contras

• p Menos flexibilidade. Você realmente não pode vender ativos individuais em um ETF.

• p Não conduz a estratégias de curto prazo. Como os ETFs geralmente visam espelhar os mercados, é menos provável que você veja benefícios se reter ativos por curtos períodos de tempo, como cinco anos ou menos. Isso também o torna mais suscetível às flutuações do mercado. Se você deseja acessar seus fundos em menos tempo, então, algo como uma conta poupança com juros altos pode ser mais apropriado.

p Seja qual for o tipo de fundo que você escolher, certifique-se de honrar seus objetivos financeiros e seu nível de conforto. E se toda essa conversa sobre diversificação e ETFs deixa você ansioso para começar a investir, agora pode ser um bom momento para ingressar no Wealthsimple. Oferecemos tecnologia de ponta, taxas baixas, e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado. Comece a investir em questão de minutos.