Tipos de títulos explicados

p Títulos são elementos importantes de toda carteira de investimento bem equilibrada. Mas antes de começar a fazer negócios, você precisará conhecer os diferentes tipos de títulos e como eles afetam sua estratégia de investimento.

Uma visão geral dos títulos

p O que é um vínculo? É essencialmente um IOU. Um título é um acordo entre um devedor (o emissor do título) e um credor (o portador do título). Os emissores querem pedir dinheiro emprestado e estão dispostos a pagar juros por esse privilégio. Os detentores de títulos querem emprestar dinheiro, mas precisam ser compensados ​​com juros. O vínculo, Portanto, é uma promessa de pagar uma dívida.

Wealthsimple Invest é uma forma automatizada de aumentar seu dinheiro como os investidores mais sofisticados do mundo. Comece e nós construiremos para você um portfólio de investimento personalizado em questão de minutos. p O emissor do título paga juros ao portador do título todos os meses durante a vida do título. No final do título - seu vencimento - o emissor do título paga de volta o investimento inicial do detentor do título. Essas variáveis ​​são predeterminadas antes de você comprar um título. Na maioria dos casos, o título deixa de existir quando atinge o vencimento, mas você sempre pode comprar mais.

p Como outros títulos, é melhor comprar títulos antecipadamente. Graças aos juros compostos, quanto mais cedo você começar a economizar em uma conta de poupança com juros altos, menos você terá que investir a cada ano para cumprir suas metas financeiras.

p Os títulos são considerados um dos tipos de títulos mais estáveis ​​que você pode manter em sua carteira de investimentos. Contudo, menos risco significa que eles vêm com retornos mais baixos do que outros tipos de títulos (como ações). Isso não significa tudo títulos são igualmente seguros e igualmente lucrativos. E é claro que sempre há algum risco quando você investe.

Tipos de títulos

p Todos os títulos não são iguais. Diferentes tipos de títulos têm níveis de risco e potencial de ganho exclusivos, bem como outras vantagens e desvantagens.

1. Títulos do governo soberano

p Estes são títulos emitidos por governos soberanos. Nos Estados Unidos, eles são chamados de títulos do Tesouro dos EUA. No Canadá, eles são chamados de Obrigações do Tesouro Canadense, e no Reino Unido são chamados de Gilts.

p Títulos soberanos são negociáveis, títulos de renda fixa garantidos pela fé e pelo crédito do tesouro do país. Esses são considerados um dos investimentos mais seguros do mercado porque o estado tem o poder de cobrar impostos de sua população para cumprir suas obrigações. (Nota:“Seguro” não significa livre de risco.)

p Mas com baixo risco vêm baixos retornos. Os títulos do governo soberano são um dos títulos com desempenho mais fraco em termos de lucro.

2. Títulos municipais

p Títulos municipais são títulos emitidos por governos locais e municípios para financiar projetos específicos. Por exemplo, uma cidade pode emitir um título para pagar a construção de uma nova ponte. Ou uma cidade pode emitir um título para pagar por melhorias na escola.

p Títulos municipais são relativamente seguros, mas eles vêm com mais risco do que os títulos do tesouro ou outros títulos do governo, porque o emissor é uma entidade muito menor. Dependendo do seu país e localização, talvez você não precise pagar impostos sobre a receita de títulos municipais. Nos Estados Unidos, os juros que você ganha são isentos de impostos em nível federal e isentos de impostos em nível estadual se você mora no estado do título. Taxas de juros mais baixas tornam os títulos municipais atraentes, que incentiva os investidores a investirem em projetos cívicos.

3. Títulos de agência

p Títulos de agências são títulos emitidos por agências governamentais, em vez do tesouro. Mas, como títulos do tesouro, eles são apoiados por toda a fé e crédito do governo. Você pode esperar pagamentos regulares de juros da agência emissora e toda a face do título enviado a você na data de vencimento. Eles são um pouco menos líquidos do que os títulos do tesouro, Contudo, portanto, eles oferecem uma taxa de juros um pouco mais alta.

p Os títulos da agência também podem ser emitidos por entidades patrocinadas pelo governo. Essas são organizações quase-governamentais, de propriedade privada, mas fortemente regulamentadas e com a missão de fornecer serviços públicos. Títulos de GSEs não são totalmente garantidos da mesma forma que títulos de governos soberanos e títulos municipais, então eles vêm com um risco maior.

4. Títulos corporativos com grau de investimento

p Títulos corporativos são títulos emitidos por empresas, LLCs, parcerias, e outras entidades comerciais. Estes são títulos que têm classificações BBB ou melhores da Standard &Poor’s ou Moody's Investors Service. Esses títulos não vêm com muito risco de inadimplência porque os serviços de investimento os avaliaram e declararam que são de baixo risco. (Falaremos sobre títulos com classificações mais baixas em um minuto.)

p No entanto, empresas que emitem títulos corporativos não são tão resilientes quanto governos ou municípios, então há mais risco. Isso também significa retornos mais elevados. Dito isto, não há vantagens fiscais para esses títulos.

p Esses tipos de títulos são classificados por seu vencimento:

• p Títulos de curto prazo:prazo de cinco anos ou menos.

• p Títulos intermediários:Vencimento entre cinco e 12 anos.

• p Títulos de longo prazo:12 anos ou mais.

5. Títulos conversíveis

p Um título conversível é um tipo de título corporativo que o titular pode converter em ações da empresa emissora a qualquer momento. O número de ações que você obtém ao converter o título é predeterminado.

p Como títulos corporativos, Os títulos conversíveis oferecem rendimentos mais elevados (quanto você ganha) do que os títulos do governo. Os investidores também gostam desses porque têm a flexibilidade de transformar em ações a qualquer momento, como quando a ação cresce a um ponto em que parece um título atraente.

p Quando as empresas emitem títulos conversíveis? 1. Quando eles podem deduzir os juros que pagam como despesa, que não se aplica se eles apenas emitirem estoque simples, 2. Quando a opção de conversão cria um lado positivo para os investidores, o que dá à empresa a capacidade de pagar taxas de juros mais baixas, e 3. Quando os títulos são convertidos em capital e a empresa é exonerada de suas obrigações.

6. Títulos estrangeiros

p Títulos estrangeiros são títulos emitidos em um mercado doméstico por um emissor estrangeiro. O emissor oferece o título na moeda do mercado doméstico. Por exemplo, uma empresa japonesa pode emitir um título no mercado canadense usando dólares canadenses.

p Como investidor, o desafio aqui é que o emissor faça o pagamento dos juros em outra moeda. Para sacar esse dinheiro ou usá-lo para investimentos em sua moeda, você tem que convertê-lo. Existem taxas associadas à conversão de moeda, que variam com o tempo. Se você investir em títulos estrangeiros, você terá a garantia de que o custo de conversão da moeda não prejudica seu retorno no momento da conversão.

p Esses tipos de títulos são ótimos para diversificar seu portfólio, mas eles vêm com algum risco, dependendo do mercado em que você está investindo. Um mercado não confiável pode custar o seu pecúlio. Além disso, você tem que considerar a volatilidade da taxa de câmbio. Se a taxa é conhecida por se mover muito, pode ser alto quando você precisar vender o título.

7. Junk bonds

p Os junk bonds também são chamados de títulos de alto rendimento ou títulos especulativos. Estes são títulos corporativos com as classificações mais baixas possíveis dos serviços de investimento, o que significa que as empresas não são financeiramente sólidas. Isso significa que eles são de alto risco.

p Embora os junk bonds sejam o tipo de título mais arriscado que você pode comprar, eles ainda são geralmente mais seguros do que ações. Eles também oferecem rendimentos mais altos com taxas de juros várias vezes mais altas do que os títulos do governo.

8. Ligações não convencionais

p Todos os outros títulos nesta lista são convencionais devido ao seu valor, frequência de pagamento de juros, taxa de juro, e data de vencimento são pré-determinados. Uma ligação não convencional, Contudo, é aquele em que essas variáveis ​​podem mudar com o tempo.

p Por exemplo, títulos de cupom zero são títulos não convencionais que não pagam juros todos os anos. Os emissores pagam todos os juros do título quando ele vence. Eles podem ser emitidos por governos ou empresas.

p Esses tipos de títulos não são comuns para a maioria dos investidores, a menos que você tenha um entendimento muito claro do título e de como ele se encaixa em sua carteira geral.

Prós e contras de investir em títulos

p Agora que você entende os vínculos nos diferentes tipos, vamos falar sobre por que você deve ou não incluí-los em sua carteira de investimentos.

Os prós de investir em títulos

p O que são as vantagens para manter títulos em sua carteira?

p 1. Os títulos têm retornos fixos. Você sabe exatamente quanto vai ganhar mantendo o título em termos de juros e principal no final. Seus retornos não dependem do aumento ou redução do valor de uma empresa.

p 2. Os títulos são menos voláteis. Considerando que o valor das ações flutua para cima e para baixo todos os dias, o valor de um título é influenciado apenas pelas taxas de juros e inflação atuais, que são normalmente bastante estáveis ​​e previsíveis.

p 3. Você pode comprar fundos de títulos. Um fundo de títulos é um título que investe em vários - às vezes centenas! - de títulos ao mesmo tempo. Isso distribui o risco entre muitos títulos para diversificar seu portfólio.

p 4. Você pode investir em títulos com investimento automatizado. Os fundos de obrigações são uma parte importante do investimento inteligente, é por isso que robo-consultores como Wealthsimple os incluem na maioria dos portfólios.

p 5. Os títulos vêm com classificações de crédito. Ao contrário das ações, cada título recebe uma classificação de um dos serviços de investimento - Standard &Poor’s e Moody's. Isso ajuda você a escolher um título que se encaixa em seu portfólio sem fazer horas de pesquisa.

p 6. Títulos têm menos risco do que ações. Eles ganham pagamentos específicos, então eles não perderão o valor. Também, os detentores de títulos são pagos antes dos acionistas em caso de falência de uma empresa.

Os contras de investir em títulos

p O que são as desvantagens para manter títulos em sua carteira?

p 1. Os títulos têm retornos fixos. Esta é uma vantagem porque cria segurança, mas também é uma desvantagem porque significa que seu investimento nunca crescerá além dos pagamentos de juros que você recebe. Como todo dinheiro tem um custo de oportunidade, você pode aprender mais investindo esse dinheiro em um título com maior rendimento.

p 2. Alguns títulos são menos líquidos. Liquidez é sua capacidade de converter um ativo em dinheiro. Embora a maioria dos títulos seja facilmente negociável no mercado, outros, como títulos municipais locais, títulos estrangeiros, e títulos não convencionais - podem ser mais difíceis de vender.

p 3. Títulos o expõem a taxas de juros. As taxas de juros nacionais afetam as taxas de títulos mais diretamente do que os preços das ações, portanto, o pagamento de juros do título pode cair enquanto você o mantém.

Como Investir em Títulos

p Pronto para adicionar títulos à sua carteira de investimentos? Seu primeiro passo é abrir uma conta de investimento. Quanto mais cedo você investir, quanto mais cedo você aproveitará os juros compostos e fará crescer o seu pecúlio.