Os benefícios da diversificação de portfólio:resistindo aos ciclos de mercado

Esta é a primeira parte de uma série sobre diversificação de portfólio e alocação de ativos ... algumas das melhores salvaguardas contra a volatilidade do mercado.

Os mercados dos EUA deram uma guinada volátil nos últimos meses, registrando um dos piores dezembro dos últimos anos. Naturalmente, as flutuações do mercado são atendidas por uma série de emoções dos investidores:medo, um instinto de ser mais conservador, ou até mesmo pânico. Embora a volatilidade do mercado possa ser um momento desafiador, a melhor proteção que você pode ter contra os ciclos do mercado é um portfólio bem diversificado.

O que é diversificação?

Basicamente, uma carteira bem diversificada é aquela que não tem um peso excessivo em uma área ou outra. Os investidores primeiro diversificam em um nível muito alto, usando diferentes classes de ativos (patrimônio, renda fixa e alternativas). Próximo, eles diversificam dentro de cada classe de ativos, investindo em diferentes geografias, e ainda mais escolhendo estilos diferentes, tamanhos, e setores.

Finalmente, os investidores tentam diversificar para longe de qualquer risco envolvido com uma empresa ou investimento específico, investindo em um grande número de empresas usando investimentos conjuntos, como fundos mútuos e ETFs, ou comprando um número suficientemente grande de títulos individuais.

Quando um investidor entende os diferentes tipos de classes de ativos, tamanhos, estilos e setores, bem como seus relacionamentos entre si e com o ambiente mais amplo, eles podem construir seus portfólios em torno de sua tolerância ao risco específica.

Os benefícios da diversificação de portfólio

Para simplificar excessivamente:uma carteira bem diversificada é menos arriscada e volátil do que ser fortemente ponderada em uma área, e não deve afetar o desempenho geral positivo. Este vídeo explica os benefícios de um portfólio bem diversificado, e discute o desempenho de um portfólio diversificado em diferentes ciclos de mercado:

Nossa opinião

A recente volatilidade do mercado nos deu um grande “estudo de caso” sobre a importância da diversificação. Este mês viu máximas muito altas e mínimas muito baixas. As ações de tecnologia FAANG, anteriormente otimistas, foram particularmente atingidas, marcando uma mudança na maré em relação ao início do ano. Tenha em mente, no entanto, não é incomum que classes de ativos de sucesso recente caiam mais rapidamente quando os mercados caem. O que surge geralmente desce. É por isso que a diversificação é tão importante - e uma abordagem mais diversificada para as ações dos EUA resiste melhor aos dias de baixa. E claro, a diversificação no nível da classe de ativos ajuda ainda mais.

É impossível saber o que o futuro reserva, mas o resultado final é que permanecer diversificado e reequilibrado são algumas das melhores maneiras de garantir que você esteja em um bom lugar, independentemente do que o mercado faz e quando.