Roblox Stock:Quando a plataforma de videogame se tornará pública?

Atualização:8 de março

A listagem direta da Roblox ainda está planejada para 10 de março, se você estiver procurando por mais detalhes sobre o IPO, aqui estão os principais "números necessários para saber"

• Roblox planeja listar diretamente 199 milhões de ações.
• A rodada de financiamento mais recente da empresa avaliou ações em US $ 45 cada e a empresa inteira em US $ 29,5 bilhões. É provável que as ações da Roblox sejam negociadas acima desse nível no primeiro dia.
• As ações provavelmente estarão disponíveis para compra pública em meados do dia 10 de março.
• Roblox viu US $ 1,9 bilhão em reservas durante 2020.

Se você está procurando todas as informações mais importantes para saber sobre o Roblox antes de torná-lo público, detalhamos tudo que você precisa saber abaixo.

Roblox

Juros de IPO

8,5

O que é Roblox?

Roblox é uma das plataformas de videogame mais populares do mundo, com mais de 100 milhões de usuários ativos globais gastando mais de um bilhão de horas por mês no site. O sistema permite que os usuários programem seus próprios jogos e joguem aqueles criados por outros usuários. De acordo com o site, seus milhões de desenvolvedores criaram mais de 18 milhões de experiências para jogadores. Sua plataforma é especialmente popular entre os jogadores mais jovens, mas a empresa tem grandes ambições de expansão nos próximos anos.

Data esperada do IPO:

10 de março, 2021

• Em fevereiro de 2021, Roblox está avaliado em US $ 29,5 bilhões, o que representa um aumento de 637,5% em relação ao seu valor no início de 2020.
• Roblox não é público no momento, então você ainda não pode comprar ações da Roblox. No entanto, planeja começar a negociar publicamente em 10 de março, 2021 por meio de uma listagem direta.

Bull Case

• Roblox é uma das plataformas de videogame mais populares do mundo, com 32,6 milhões de usuários ativos diários.
• A empresa é uma das principais ideias de investimento para o “metaverso” - o conceito de um espaço virtual compartilhado que com o tempo poderia se tornar uma internet mais imersiva.

Estojo de urso

• Roblox é composto principalmente de jogos voltados para crianças. Embora a plataforma possa se expandir, ainda está enfrentando um público mais limitado.
• Roblox será altamente valorizado em sua estreia no mercado público. A última vez que a empresa arrecadou fundos com uma avaliação de US $ 29,5 bilhões. Esse é um ótimo preço a pagar em comparação aos US $ 613,9 milhões em vendas que registrou nos primeiros nove meses de 2020.

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As melhores ações de IPO para 2021

2021 pode ser uma era de ouro para a próxima onda de empresas inovadoras destinadas a mudar o mundo. Tendências como computação em nuvem, genômica avançada, inteligência artificial, e o e-commerce estão criando uma onda de empresas que podem dominar a próxima década!

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A plataforma de criação de jogos e videogames on-line da Roblox experimentou um crescimento explosivo recentemente. A empresa anunciou em 22 de fevereiro que planeja listar diretamente 199 milhões de ações em 10 de março.

O que uma listagem direta significa para os investidores? Sob qual símbolo de ação o Roblox negociará? Por que você deve comprar? Todas essas perguntas e mais são respondidas abaixo!

Roblox News &Analysis

• 22 de fevereiro :Roblox entrando no mercado de ações em 10 de março
• 4 de fevereiro :4 motivos para estar animado com o IPO da Roblox
• 24 de janeiro :The Roblox IPO is Coming - Aqui está o que você precisa saber
• 28 de novembro :Arquivos Roblox para IPO

Por que os investidores estão entusiasmados com um IPO da Roblox

Roblox Corp. é uma das plataformas de jogos online de crescimento mais rápido. Os usuários do Roblox podem jogar e criar seus próprios jogos e experiências para outros usuários Roblox, tudo dentro da plataforma da empresa.

Lançado em 2006 por David Baszucki e Erik Cassel, Roblox voou sob o radar por anos antes de uma explosão de interesse do usuário mais recentemente. A pandemia mundial ajudou a acelerar o número de pessoas que usam a plataforma, que tem mais de 31 milhões de usuários ativos diariamente, em setembro de 2020.

Wall Street está animada com a próxima listagem no mercado de ações da Roblox porque a empresa está crescendo rapidamente e entrando em um enorme mercado de jogos online que valerá cerca de US $ 196 bilhões em 2022.

É claro que o jogo online é muito mais do que uma brincadeira de criança, e com a Roblox já divulgando um prospecto oficial e dizendo que se tornará público por meio de uma listagem direta em 10 de março, os investidores estão ansiosos para comprar ações da Roblox. Abaixo estão algumas coisas que você precisa saber antes de investir na Roblox.

ou, pule direto para quando você poderá comprar ações da Roblox

Bull Case:Por que comprar ações da Roblox?

Grande surpresa, os jogos online cresceram durante a pandemia. Não é que os jogadores já não gostassem de jogar antes do bloqueio e do distanciamento social, mas aparentemente, o escapismo prospera em tempos difíceis. Quem sabia?

A receita da Roblox aumentou 82% em 2020 para US $ 923,9 milhões. Este aumento de receita ocorreu graças a um aumento de 85% nos usuários ativos diários (DAUs). No final de 2020, a empresa relatou 32,6 milhões de DAUs.

Não apenas mais pessoas estão migrando para a plataforma de jogos Roblox, mas eles também estão gastando mais tempo com os jogos da empresa. A quantidade de “horas engajadas” saltou de 9,4 bilhões em 2018, para 13,7 bilhões em 2019, para 30,6 bilhões em 2020.

Com o salto das horas diárias crescendo 124%, enquanto os usuários diários cresceram 85%, você pode ver que a quantidade de tempo que cada um dos usuários do Roblox passa na plataforma também está crescendo.

Mais usuários gastando muito tempo na plataforma Roblox resultou no aumento de 171% nas reservas da empresa em 2020, para US $ 1,9 bilhão.

A Roblox ganha dinheiro vendendo uma versão premium da plataforma de jogos aos usuários e por meio da moeda digital Robux da empresa. O Robux pode ser usado em jogos para comprar novos recursos e pode ser trocado por dinheiro do mundo real.

Adicione tudo isso ao fato de que Roblox tem uma comunidade robusta de quase 9 milhões de desenvolvedores ativos criando e atualizando jogos na plataforma e fica bem claro por que os investidores estão animados com esta empresa.

Bear Case:Por que desistir do estoque Roblox?

Por mais atraente que possa parecer um investimento Roblox, não é isento de riscos. Os videogames estão sendo criados por quase todas as grandes empresas de tecnologia e os jogos para dispositivos móveis estão ao alcance dos usuários a cada segundo do dia.

Veja como a Roblox descreveu sua concorrência no processo S-1 da empresa, que é um formulário oficial da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) que é apresentado antes de uma empresa listar suas ações no mercado de ações. É um pouco longo, mas vale a pena dar uma olhada apenas para obter uma imagem competitiva clara:

“Nós competimos por usuários e suas horas de engajamento com líderes globais de tecnologia, como Amazon, Maçã, Facebook, Google, Microsoft, e Tencent, empresas globais de entretenimento, como a Comcast, Disney, e ViacomCBS, empresas globais de jogos, como a Activision Blizzard, Artes eletrônicas, Leva dois, Válvula, Unidade, e Zynga, plataformas de conteúdo online, incluindo Netflix, Spotify, e YouTube, bem como plataformas sociais como o Facebook, Pinterest, e Snap. ”

OK, então Roblox diz essencialmente que toda a Internet é sua competição. Essa é uma comparação incrível entre Davi e Golias, mas dá aos investidores uma imagem clara de quanto entretenimento digital as pessoas têm acesso e por que a empresa pode perder essa luta.

Se lutar contra as maiores empresas de tecnologia do mundo não fosse o suficiente, Roblox diz que parte de seu crescimento recente pode ser atribuído à pandemia COVID-19 e que pode não ver os mesmos resultados no futuro.

A empresa disse em seu S-1 que “a pandemia COVID-19 pode acelerar a adoção de nossa plataforma, ”, Mas acrescentou que“ este aumento no envolvimento e monetização pode ser temporário e provavelmente será moderado ao longo do tempo conforme os pedidos de abrigo no local e outras medidas relacionadas e práticas da comunidade evoluam ”.

E finalmente, enquanto as finanças da Roblox estão se movendo principalmente na direção certa, a empresa ainda registrou prejuízo líquido de US $ 253 milhões sobre US $ 924 milhões em vendas em 2020.

Muitos jovens, startups de rápido crescimento não são lucrativas quando se tornam públicas, então o prejuízo líquido da empresa não é necessariamente terrível, mas apenas outra coisa que os investidores devem considerar se quiserem comprar as ações da empresa.

Quando posso comprar ações da Roblox?

Roblox ainda é uma empresa privada, então você ainda não pode comprar ações da empresa. As boas notícias, Contudo, é que a Roblox planeja abrir o capital em breve por meio de uma lista direta, em vez de uma oferta pública inicial (IPO). A empresa afirma que suas ações serão listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), e não na bolsa NASDAQ.

A Roblox disse em seu documento S-1 que planeja ir a público em 10 de março, 2021. Portanto, a resposta curta é que você poderá comprar ações da Roblox em breve!

Uma listagem direta tradicional permite que as ações de uma empresa sejam negociadas publicamente, sem a empresa emitir quaisquer novas ações. Quando isso acontece, uma empresa não levanta novos fundos quando abre o capital porque não há novas ações para vender.

Enquanto o Roblox está se tornando público por meio de uma lista direta, a empresa emitirá novas ações e, portanto, levantará dinheiro abrindo o capital. A SEC fez uma mudança no final de 2020 que permite às empresas vender novas ações junto com as ações atuais. Uma listagem direta normalmente economiza dinheiro para as empresas porque elas não precisam pagar subscritores para lidar com o IPO.

Mas por que Roblox está fazendo uma lista direta, em vez de um IPO tradicional? A empresa de videogame disse em seu S-1 que, “Devido à volatilidade do mercado e ao desempenho de outras ofertas públicas iniciais subscritas recentemente”, a empresa decidiu optar por uma listagem direta.

A declaração de Roblox provavelmente se refere ao Airbnb e ao DoorDash, que se tornaram públicas em dezembro de 2020. Os preços das ações dessas empresas dispararam quando começaram a negociar, muito mais alto do que o preço inicial de listagem, o que significava que as empresas perderam dinheiro que poderiam ter levantado se suas ações fossem precificadas corretamente para o IPO.

Tornando-se público por meio de uma lista direta, A Roblox deve ser capaz de levantar dinheiro com a venda de novas ações, sem se preocupar com o pico do preço das ações a ponto de perder a oportunidade de levantar mais capital.

Escolha como um profissional

O próximo IPO de grande sucesso?

2021 pode ser um dos maiores anos para IPOs na história do mercado de ações. Ainda, com apenas uma pequena fração de IPOs gerando historicamente quase todos os lucros, em quem você confiará para descobrir mais Inovativa e alto IPOs nos próximos meses?

Há uma empresa que “chama” esses negócios muito antes de eles se tornarem grandes. Eles recomendaram a Netflix pela primeira vez em 2004 em $ 1,85 por compartilhamento, Amazon em 2002 em $ 15,31 por compartilhamento, e a Apple de volta à era do iPod Shuffle em $ 4,97 por compartilhamento. Dê uma olhada onde eles estão agora.

Essa empresa:The Motley Fool.

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Quando posso comprar Roblox:como funciona a listagem direta

As listagens diretas são um pouco diferentes dos IPOs tradicionais. Por exemplo, enquanto os IPOs têm ações alocadas antes de começarem a negociar (é por isso que é difícil para muitos investidores comprar até depois que as ações estouraram ou caíram no início das negociações), As listagens diretas permitem que as ações disponíveis sejam oferecidas diretamente no mercado. Então, há muito pouco envolvimento com os grandes bancos de Wall Street.

Um dia antes do Roblox começar a negociar, sua bolsa de valores emitirá um “ponto de referência”. Você pode pensar nisso como um guia para seu valor de ação antecipado. Spotify escolheu uma listagem direta em 2018 e seu ponto de referência foi $ 132 por ação, mas assim que sua ação começou a ser negociada, o preço saltou rapidamente para US $ 169.

Assim que os compartilhamentos Roblox forem listados, Haverá um curto período em que os participantes do mercado conduzirão um leilão que procura um “preço de equilíbrio” que corresponda à oferta e à demanda. Assim que isso ocorrer, as ações começarão a ser negociadas em mercados mais amplos.

Estoque Roblox:Quem o possui agora?

Roblox passou por nove rodadas de financiamento e arrecadou um total de $ 855,7 milhões. A última rodada de financiamento da empresa de videogame foi em 6 de janeiro, 2021, sua rodada da Série H, onde levantou $ 520 milhões.

Ao longo de suas nove rodadas de financiamento desde 2005, seus investidores incluem Altos Ventures, Capital da primeira rodada, Index Ventures, Meritech Capital Partners, Greylock, Tiger Global Management, Andreessen Horowitz, Altímetro Capital, Dragoneer Investment Group, Grupo de Investimento de Santa Bárbara, Warner Music Group, e Tencent Holdings.

O maior acionista da Roblox é a Altos Ventures, que possui 23,6% da empresa, seguida pela Meritech Capital com 11,2%. Index Ventures detém 10,8% da Roblox, Tiger Global tem 8,2%, e o Capital da Primeira Rodada possui 6,8%.

Qual é o preço das ações da Roblox

Em sua rodada de financiamento mais recente, O preço das ações da Roblox foi negociado por US $ 45 por ação a uma avaliação de US $ 29,5 bilhões (mais sobre seu histórico de financiamento está na seção abaixo). É provável que o Roblox negocie com um prêmio a este nível em seu primeiro dia de negociação, mas os ganhos de preço das ações de IPOs recentes esfriaram. Se você está procurando como a Roblox se destaca como uma empresa pública, certifique-se de ler a seção em seu S-1 abaixo, que detalha algumas das métricas de crescimento mais impressionantes da Roblox.

Gráfico de avaliação Roblox:quanto vale agora?

A avaliação da Roblox aumentou significativamente após a última rodada de financiamento de $ 520 milhões da empresa. Roblox foi avaliado em cerca de US $ 4 bilhões apenas 11 meses atrás, mas a empresa de plataforma de videogame agora está avaliada em cerca de US $ 29,5 bilhões após sua recente rodada de financiamento.

Para colocar o enorme salto de avaliação da empresa em perspectiva, aqui está um gráfico que mostra quanto o valor da empresa aumentou em menos de três anos.

Os investidores devem ser cautelosos com as avaliações, já que eles não refletem exatamente o quão bem as ações de uma empresa terão um desempenho no mercado e não significam necessariamente que as finanças da empresa também sejam fantásticas. Como tal, A avaliação atual da Roblox é simplesmente baseada em quanto os capitalistas de risco investiram na empresa e no crescimento estimado da Roblox.

O que é o símbolo de ações Roblox?

Roblox não tem ações negociadas publicamente em nenhuma bolsa de valores no momento, mas a empresa disse em seu documento S-1 que se tornará pública por meio de uma listagem direta na Bolsa de Valores de Nova York e será negociada sob o símbolo RBLX.

A empresa havia planejado originalmente abrir o capital em dezembro de 2020, mas depois de ver outras empresas - incluindo DoorDash e Airbnb - IPO e, em seguida, experimentar suas ações começarem a ser negociadas muito mais alto do que foram inicialmente listadas, Roblox escolheu uma lista direta.

A listagem direta permitirá à empresa vender novas ações no mercado público, sem incorrer nos mesmos custos associados a um IPO tradicional e com uma chance menor de a empresa precificar suas ações de forma incorreta e perder o aumento de capital.

Roblox diz que suas ações RBLX serão listadas “em ou por volta de” março de 2021.

Roblox S-1:Aqui está o que você precisa saber

Roblox apresentou uma declaração S-1 revisada com a SEC em 22 de fevereiro, que apresenta seus dados financeiros de 2020 completos. O S-1 tem 332 páginas, então, nós o examinamos para fornecer as informações mais importantes que você encontrará.

• $ 1,9 bilhão em reservas :Enquanto Roblox reportou $ 924 milhões em receita, suas reservas eram mais do que o dobro. Muitas empresas de alto crescimento reconhecem a receita em longos períodos de tempo, o que pode fazer com que pareçam profundamente não lucrativos, mesmo quando estão produzindo um fluxo de caixa substancial.
• $ 524 milhões em fluxo de caixa operacional :Mais uma vez, vemos Roblox com uma perda líquida GAAP, mas seu quadro de fluxo de caixa é muito mais brilhante.
• 490, 000 :É o número de usuários pagantes diários no Roblox. Incrivelmente, este número era 184, 000 em 2019. O jogo está aumentando sua base de usuários, mas o número de membros pagantes está crescendo ainda mais rápido.
• 300 desenvolvedores :O número de desenvolvedores e criadores que ganharam mais de US $ 100, 000 ou mais no Roblox. Quanto mais desenvolvedores uma plataforma puder pagar salários em tempo integral, menos se torna um hobby para os desenvolvedores e algo com que eles estão totalmente comprometidos.
• 70% :É a porcentagem dos direitos de voto que os acionistas da Classe B reterão após a listagem direta da Roblox. Em 10 de março, a empresa listará apenas ações Classe A com menos poder de voto.

Estoque Roblox:você deve comprar quando se tornar público?

É compreensível que haja muito interesse em torno das ações da Roblox entre os investidores de varejo. O faturamento da empresa aumentou 82% em 2020 e a empresa de plataforma de jogos online teve US $ 524 milhões em fluxo de caixa operacional no mesmo período.

Com usuários ativos diários já em 32,6 milhões e mais de 30,6 bilhões de “horas engajadas” com a plataforma, não é de se admirar por que os investidores estão de olho quando a Roblox lista suas ações na bolsa de valores.

Mas os investidores não devem subestimar o mercado competitivo de jogos. Os usuários on-line podem ser muito inconstantes e há muitas outras plataformas de jogos e aplicativos à sua escolha para entretenimento.

Uma das maiores incógnitas para a Roblox é quão bem a empresa pode crescer depois que a pandemia passar e as pessoas passarem menos tempo livre em casa.

Referindo-se ao seu recente crescimento nas reservas, a Roblox disse:“Não esperamos que esses níveis de atividade sejam sustentados, e em períodos futuros, esperamos que as taxas de crescimento de nossa receita diminuam, e podemos não experimentar nenhum aumento nas reservas ou em nossa base de usuários durante os períodos em que estamos comparando com os períodos impactados pelo COVID-19. ”

Resumindo:não espere da empresa os mesmos resultados que você viu durante a pandemia.

Isso não significa que não vale a pena investir em Roblox em algum momento no futuro, mas os investidores devem ser cautelosos ao comprar as ações da empresa imediatamente porque a Roblox está abrindo o capital no auge de seu crescimento. Isso pode gerar um interesse temporário nas ações da empresa que não será sustentável nos próximos anos.

E finalmente, mesmo com uma lista direta, As ações da Roblox podem experimentar alguma volatilidade inicial se um número suficiente de investidores se apressar para comprar as ações e, em seguida, recuar. Novas empresas de capital aberto muitas vezes experimentam algumas oscilações significativas nos preços das ações e o mercado de ações provou em 2020 e 2021 que o entusiasmo por algumas ações, especialmente na área de tecnologia, pode subir e descer rapidamente.

perguntas frequentes

Qual é o símbolo de ação da Roblox?

Assim que a Roblox concluir sua listagem direta de ações, ela pretende listar sob o símbolo RBLX. Acredita-se que as ações da Roblox concluirão sua listagem em 10 de março, 2021.

Roblox é negociado publicamente?

Em fevereiro de 2021, Roblox não tem ações negociadas publicamente. Prevê-se que a empresa ingressará no mercado público em 10 de março, 2021. Roblox atualmente planeja utilizar uma listagem direta em vez de um IPO tradicional.

Qual empresa possui Roblox?

Hoje, grande parte da Roblox é propriedade de empresas de capital de risco. Sua listagem direta permitirá que funcionários e fundos de capital de risco vendam suas participações em mercados públicos.