Alocação de ativos para investidores de fundos

A importância da diversificação

Às vezes parece que o baralho está contra os investidores pequenos ou de “varejo”. Esses investidores competem em um campo de jogo desigual contra grandes gerentes institucionais e as pessoas em Wall Street que fazem as regras do jogo. Como membros do investidor hoi polloi, a maioria dos indivíduos se sairia melhor se seguissem uma estratégia diversificada de alocação de ativos usando fundos mútuos.

A diversificação entre as classes de ativos permite que os investidores de fundos mitiguem o risco de mercado porque, a teoria vai, diferentes investimentos têm desempenhos diferentes sob várias condições. Uma maneira fácil de obter exposição a muitas áreas diferentes do mercado é comprar fundos que se concentram em diferentes tipos de ativos - por exemplo, fundos domésticos contendo ações de pequenas, empresas de médio e grande porte, além de fundos de mercados internacionais e emergentes. Para diversificação adicional, adicionar outras classes de ativos não correlacionados à mistura, como fundos de investimento imobiliário, ou REITs, e fundos de obrigações.

Para determinar sua estratégia de alocação de ativos ideal, comece avaliando seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo de investimento.

Considere suas necessidades de gastos

Sua tolerância ao risco anda de mãos dadas com o que você pode perder. Embora você possa não ter problemas em adormecer durante as mudanças tectônicas no mercado de ações, passivos em seu balanço podem ser perigosos para seu bem-estar financeiro. Os passivos podem aparecer na forma de dívidas ou necessidades de caixa futuras.

“Se você é alguém que precisa de gastos - mensalidades, gastos na aposentadoria - que você pode levar em consideração e colocar um valor presente em, incorpore isso como um passivo ao fazer a análise do seu balanço patrimonial, ”Diz Dorsey Farr, Ph.D., estrategista de investimentos e gerente de portfólio da French Wolf &Farr em Atlanta.

“Isso significa que a maioria das pessoas pode correr menos risco do que poderia pensar, porque eles têm que levar em consideração os gastos ou passivos planejados quando estão fazendo a modelagem de ativos e passivos, " ele diz.

Algumas pessoas simplesmente não conseguem tolerar a ideia de perder dinheiro, mesmo que sejam donas de casa, e talvez nunca precisem mexer em um centavo de seus investimentos. Considere sua personalidade ao considerar a tolerância ao risco para evitar o resgate de investimentos de alto risco ao menor sinal de turbulência.

O horizonte de tempo é um fator importante

Num amplo sentido, a quantidade de tempo que você tem para investir ditará sua estratégia de investimento.

A carteira de aposentadoria de uma pessoa de 25 anos é necessariamente diferente da carteira de aposentadoria de pessoas de 65 anos entrando nos anos de folga.

“Quando você está investindo, o prazo é extraordinariamente importante. Como vimos nos últimos anos, você poderia ter o maior investimento do mundo, mas em questão de semanas pode cair drasticamente por causa da venda em pânico que não tem nada a ver com aquela empresa ou segurança, ”Diz Paul Mladjenovic, Planejador financeiro certificado e autor de "Stock Investing for Dummies" e do "Unofficial Guide to Picking Stocks".

A recuperação pode levar vários anos, que pode ser muito longo se você tiver objetivos de curto prazo, como comprar um carro ou uma casa ou financiar uma faculdade.

Como uma regra geral, quanto mais tempo você tem, mais risco você pode correr.

Uma estratégia conservadora para “Ray aposentado”

Uma regra prática exige que os investidores tenham uma porcentagem de sua carteira em títulos que represente sua idade. Portanto, uma pessoa de 60 anos teria uma posição de 60% em renda fixa.

Com o aumento da expectativa de vida e a possibilidade muito real de ser aposentado por 30 anos ou mais, alguns consultores de investimento estão recomendando alocações mais agressivas no futuro.

“Tenho alguns aposentados que ainda têm 60% de participação acionária, ”Diz Kevin Brosious, contador público Certificado, CFP e presidente de Wealth Management em Allentown, Pa. “Contanto que tenham liquidez para sacar fundos quando quiserem, isso é bom."

“É realmente a falta de liquidez que vai matar um plano ou não permitir que uma pessoa realize seu objetivo, " ele diz.

Com liquidez suficiente, os investidores de longo prazo podem superar a volatilidade do mercado e esperar a recuperação.

Para um investidor que não pode correr muito risco devido a limitações de tempo ou disposição emocional, uma carteira pesada no lado de renda fixa e leve em ações pode oferecer algum crescimento com alguma segurança.

O modelo conservador de alocação de ativos inclui ações para o crescimento, REITs e dicas para proteção contra inflação, e ligações como estabilizadores.

Uma estratégia moderada para “Ethel Equilibrium”

Uma estratégia moderada de alocação de ativos envolve uma alocação maior para ações do que uma estratégia conservadora. As ações são geralmente mais arriscadas do que os títulos por alguns motivos.

“Um patrimônio é um título que é uma reivindicação residual sobre os ativos de uma empresa. Se houver falência, outras pessoas são pagas antes dos proprietários do patrimônio. Em troca de ser o último da fila, há potencialmente mais vantagens, ”Diz Farr.

As vantagens das ações incluem possíveis pagamentos de dividendos e aumentos no preço das ações, também chamada de valorização do capital.

Para encontrar os melhores fundos mútuos para o seu plano de alocação, Mladjenovic recomenda primeiro determinar a categoria apropriada e, em seguida, filtrar as escolhas a partir daí.

“As pessoas costumam escolher o (fundo) que está na categoria errada, " ele diz. Ele cita um exemplo em que um consultor colocou o fundo da faculdade de seu cliente em um fundo de ações da Internet.

“Achei que foi uma decisão horrível, " ele diz. “Nesse fundo, eles poderiam ter escolhido as maiores ações da Internet do mundo, mas era um risco muito grande, ”Diz Mladjenovic.

Ao avaliar fundos gerenciados ativamente (em oposição a fundos de índice), compare seu custo, mandato de gestão e seu desempenho em relação aos seus pares e benchmark.

Uma estratégia agressiva para “Bold Betty”

As ações não são a única classe de ativos a considerar para investidores interessados ​​em um portfólio orientado para o crescimento.

O objetivo de uma estratégia de alocação de ativos é ter várias classes de ativos diferentes com baixa correlação entre si. Mesmo que alguém se diversifique em todo o universo de ações, todos podem reagir de maneira semelhante a um ciclo de negócios ruim.

“Você tem que pensar sobre os fatores subjacentes aos quais eles podem estar expostos, ”Diz Farr.

Farr recomenda que os investidores considerem ouro e títulos do Tesouro ao procurar ativos que não estejam correlacionados com o mercado de ações.

Ambos “seriam um porto seguro quando a economia começar a piorar. Ou o ouro às vezes responde a preocupações com a inflação. Títulos do Tesouro ... são anticíclicos, pois quando a economia fica fraca, as taxas de juros tendem a cair e os investidores buscam ativos mais seguros, ”Farr diz.

Preste atenção a este aviso, embora:em 2008, quando a crise financeira se desenrolou e o mercado de ações despencou, todas as classes de ativos foram adversamente afetadas.

Já que isso vai acontecer de vez em quando, seu plano de investimento deve ser baseado no pior cenário, enquanto você espera o melhor.

Recursos de investimento

Você não precisa ser um planejador financeiro certificado para ter sucesso em investimentos, mas ajuda a ler sobre tópicos relativos ao planejamento da aposentadoria. Confira essas histórias no Bankrate.

• Estratégias dos gestores de fundos
• 5 mitos de investimento desmascarados
• Invista em fundos equilibrados
• Voltando ao mercado

• Estratégias dos gestores de fundos
• 5 mitos de investimento desmascarados
• Invista em fundos equilibrados
• Voltando ao mercado

• Como se proteger contra fraudes
• Planejando sua vida
• Economizando para a aposentadoria
• Assuma o controle de 401 (k)