Como investir em indústrias emergentes

Investir em uma indústria emergente pode ser uma das maneiras mais lucrativas de investir. Mas também pode ser um dos mais perigosos. Muitas fortunas foram feitas durante o boom das pontocom, quando, aparentemente, qualquer empresa com “pontocom” após o nome poderia abrir o capital e levantar muito dinheiro. Sem surpresa, esse boom de excesso foi seguido por uma explosão épica, e ainda mais fortunas foram perdidas como resultado.

Hoje, uma série de outras indústrias emergentes - Big Data, criptomoeda, pagamentos digitais e muitos outros - capturaram a imaginação do público. Embora nenhuma seja tão revolucionária quanto a Internet, eles têm o potencial de gerar riqueza maciça. Mas os investidores precisam ter cuidado para separar o exagero do potencial legítimo de qualquer novo setor.

Aqui está o que você deve saber sobre como investir em indústrias emergentes e o que evitar.

1. Assista ao “ciclo de hype”

Os investidores em setores emergentes devem ter uma compreensão clara do ciclo de hype e de como ele funciona antes de se aventurarem muito a investir.

O ciclo de campanha publicitária descreve como uma indústria emergente se torna parte da cultura:

• Inicialmente, existem alguns primeiros usuários , que evangelizam a indústria. Eles podem ser vistos como estranhos por seus interesses.
• Conforme a indústria se desenvolve , mais pessoas começam a usar o produto e a valorizá-lo. As ações sobem.
• À medida que se torna uma tendência crescente , a indústria se torna o assunto do hype - da mídia, Wall Street, os primeiros a adotar e evangelistas. Neste ponto, o hype promete que a indústria vai revolucionar tudo. Os preços das ações tendem a atingir o pico aqui.
• Breve, investidores aprendem que a indústria pode revolucionar as coisas , mas não vai fazer isso no prazo sugerido pelos preços das ações. Portanto, as ações despencam. Muitas empresas fecham as portas, e a mídia oscila de hype para melancolia e desgraça.
• Alguns anos depois, as empresas que conseguiram superar a primeira onda ainda estão por aí e ganhando dinheiro , e eles começam a cumprir algumas das promessas iniciais da indústria.
• À medida que fica mais claro como a indústria vai se desenvolver e prosperar , mais empresas entram - algumas se tornando lucrativas - e têm ações altamente valorizadas. A mídia revisa sua afirmação de desgraça e melancolia, e as ações começam a subir.

O ciclo de hype se repete continuamente nas indústrias emergentes, e é um modelo confiável para pensar sobre como o hype impulsiona os preços das ações.

Normalmente existem três bons momentos para investir:

• Antes da corrida inicial e antes que a mídia descubra o que está acontecendo.
• Após a queda inicial, quando a indústria está em declínio.
• À medida que a indústria continua a se desenvolver e os novos líderes se tornam mais óbvios.

Se você está interessado em investir em longo prazo - não apenas em negociações de curto prazo - você deve considerar cuidadosamente onde está o ciclo quando você decide investir. Evite ser pego pelo hype.

2. Ter uma visão de longo prazo da indústria

Como você está pensando em investir na indústria emergente, você vai querer avaliar como essas empresas se sairão ao longo do tempo, não apenas como seus estoques estão se saindo nos próximos meses. Essa é uma distinção extremamente importante entre as ações e a própria empresa. Embora a ação possa estar subindo agora, com o tempo, é o sucesso do negócio que impulsionará o estoque para cima.

É por isso que é tão importante avaliar a indústria:

• A indústria terá implicações massivas (a Internet) ou relativamente menores?
• Quão grande a indústria poderia crescer?
• Existe uma maneira de a indústria ganhar dinheiro, e as empresas são lucrativas?
• Se eles não estão ganhando dinheiro, isso vai acontecer?

Por exemplo, aqueles que investem na indústria de caronas devem avaliar se a indústria poderá algum dia ganhar dinheiro. Muitos investidores acham que o setor tem falhas fatais e que empresas como a Lyft e a Uber continuarão a sangrar dinheiro sem potencial para gerar lucro.

E mesmo quando uma indústria for bem-sucedida, pode levar uma década ou mais para que o sucesso se torne aparente. Maciço, sucessos inegáveis, como a Amazon, levaram mais de uma década para se concretizar, e até hoje ainda há espaço para os investidores ganharem dinheiro com isso.

3. Fique calmo - você não precisa comprar agora

À medida que a indústria esquenta, captura a imaginação dos investidores e atrai grande atenção da mídia, e é fácil ser pego no frenesi. Você se lembra da mania de criptomoeda de 2017? Mas se uma indústria veio para ficar, você não precisa ser o primeiro na fila para ganhar muito dinheiro. Na verdade, pode ser muito mais fácil ganhar muito dinheiro se você se sentar e adotar uma abordagem mais calma.

Um exemplo clássico é o boom e o colapso da Internet no final dos anos 1990. Mesmo assim, ficou claro que a internet veio para ficar, mas as avaliações drásticas das ações mantiveram muitos investidores inteligentes longe das ações da Internet. Avance alguns anos, e as piores empresas haviam falido, enquanto os sobreviventes tinham um campo menos lotado e eram muito, Muito mais barato.

Em 2001 e 2002, você poderia ter comprado a Amazon por muito menos do que em 1999, quando atingiu o pico de US $ 100 por ação. Depois que a fumaça se dissipou da bagunça pontocom, A Amazon poderia ser comprada com 90% de desconto (ou mais).

Você não precisa ser o primeiro em uma indústria emergente para ter sucesso, embora todos - a mídia, amigos e família - farão você pensar assim. Se há uma coisa que o ciclo de hype nos mostra, é que geralmente há uma excelente segunda ou até terceira chance de entrar no setor.

4. Faça sua pesquisa

Embora possa parecer divertido tratar o investimento como se fosse um jogo de azar, essa abordagem é uma das maneiras mais seguras de perder dinheiro. Investir é trabalho, e requer que você tenha algum conhecimento sobre em que está investindo, especialmente se forem ações individuais - consideradas por muitos como uma das maneiras mais arriscadas de investir.

Quando você faz pesquisas, você vai querer considerar como a indústria vai ganhar dinheiro e uma série de outras questões:

• Quais são as empresas mais bem posicionadas? Eles serão os mesmos jogadores amanhã?
• Para onde está indo o setor e em que tecnologia eles estão trabalhando?
• Qual é a maior dor de cabeça para as empresas e como elas irão superá-la?
• Agora é a hora de investir ou a indústria e a imprensa ainda estão cheias de mais sonhos do que realidade?

Essas são apenas algumas das perguntas que você precisa responder antes de começar a investir em um setor emergente. Você precisará desse conhecimento para tomar decisões de investimento inteligentes, para evitar o hype e para evitar ser enganado por empresas que estão mal posicionadas.

5. Compre um ETF da indústria ou uma cesta de ações individuais

Se você gosta de um setor, mas não pode escolher a empresa que provavelmente será a vencedora, uma estratégia popular é comprar um ETF composto por ações desse setor. O fundo pode dar a você exposição às empresas mais importantes do setor e adiciona alguma diversificação, também, limitando seu risco para que você não fique muito exposto a apenas uma ou duas empresas.

Contudo, se a indústria está realmente em sua infância, um ETF pode não existir ainda. Nesse caso, pode fazer sentido criar sua própria cesta de ações do setor.

• Primeiro, determine quanto de seu portfólio você deseja reservar para esse setor. Por exemplo, 5 por cento é um número significativo, oferecendo muito ganho se você estiver certo, mas não arruinando você se o setor não se desenvolver bem.
• Segundo, divida sua alocação entre as cinco ou sete empresas mais bem posicionadas. Por exemplo, se você tiver uma alocação de 5 por cento e selecionar cinco empresas, cada um recebe um por cento do seu capital total.

Se você não conhece cinco empresas do setor, você provavelmente não fez pesquisas suficientes. Portanto, você deve continuar a analisar o setor antes de tomar uma decisão de investimento.

6. Mantenha seu investimento pequeno

Ao investir em uma indústria emergente, o futuro costuma ser muito incerto. Às vezes, nem mesmo está claro se a indústria será capaz de ganhar dinheiro. Este não é o momento de mergulhar heroicamente, correr muitos riscos com a crença errônea de que apenas grandes riscos levam a grandes sucessos. Pelo contrário, os melhores investidores do mundo tentam minimizar o risco tanto quanto possível.

É por isso que você deseja manter pequenos seus investimentos em empresas especulativas. Se o investimento der certo, não importa que você tenha assumido apenas uma posição pequena. E se isso não acontecer, não vai te arruinar.

Se você está comprando ações individuais, mantenha os tamanhos das posições em cerca de 1 a 2 por cento de todo o seu portfólio. Se você está comprando um fundo ou uma cesta de ações, então você poderia ir mais alto, digamos 5 por cento de seu portfólio. No fim, você tem que ser capaz de suportar uma perda completa do investimento, portanto, não invista mais do que você pode perder.

7. Encontre uma empresa maior que possa ter sucesso

Muitos investidores tentam encontrar uma pequena empresa que faça “a próxima grande coisa, ”Na esperança de entrar no andar térreo (ou perto o suficiente) para que a empresa tenha espaço para se mover muito mais alto. Não é uma estratégia ruim, mas há outro menos óbvio que poderia ter uma chance maior de sucesso:encontre uma grande empresa estabelecida que está investindo no setor.

Embora as pequenas empresas sejam vistas como focos de inovação, grandes empresas têm recursos financeiros para financiar os enormes investimentos que muitas vezes são necessários. Mais, eles podem ser capazes de atrair mais facilmente o talento gerencial e operacional para tornar o projeto um sucesso. Essas são as duas chaves para o sucesso em qualquer negócio, mas talvez mais para empresas emergentes.

Por exemplo, uma das empresas mais bem posicionadas em direção autônoma não é uma startup independente, é o alfabeto, a empresa por trás do Google. O empreendimento autônomo da Alphabet é chamado de Waymo, e é por meio dos bolsos fundos da empresa maior e da cultura de inovação que conseguiu atrair as pessoas para fazer do Waymo um sucesso.

Portanto, embora o Alphabet já seja enorme, Waymo ainda pode tornar a empresa - e você - muito mais rica se for bem-sucedida. Você nem sempre tem que apostar em um jogador não comprovado.

Resultado

Se você está procurando comprar em uma indústria emergente, você terá muito tempo para fazer isso e ainda ganhará muito dinheiro. O primeiro passo é analisar a indústria para ver como ela pode se desenvolver.

Conforme você compra ações de empresas, você deve considerar a compra de pequenas quantidades regularmente, porque as ações do setor tendem a ser voláteis, com muitos altos e baixos. Calculando a média de seus preços de compra ao longo do tempo, será mais provável que você evite pagar a mais. Você também vai querer minimizar seus custos de negociação, e um corretor online sem comissão, como o Robinhood, é uma ótima maneira de fazer isso.