Os planos de reinvestimento de dividendos ainda são uma boa ideia?

O reinvestimento de dividendos é uma estratégia atraente que pode aumentar o retorno do seu investimento. Com o reinvestimento de dividendos, você compra mais ações da empresa ou do fundo que pagou os dividendos, normalmente quando o dividendo é pago. Hora extra, o reinvestimento de dividendos pode ajudá-lo a aumentar seus ganhos, comprando mais ações e reduzindo o risco por meio da média do custo em dólares.

Centenas de empresas de capital aberto operam os chamados planos de reinvestimento de dividendos, ou DRIPs. Como a sigla, eles gotejam o dividendo em novas ações a cada pagamento de dividendos trimestral. As empresas geralmente executam esses programas sem nenhum custo contínuo para você.

Embora a estratégia de reinvestimento de dividendos permaneça testada pelo tempo, os investidores não precisam mais se registrar no programa DRIP de uma empresa para reinvestir seu dinheiro. Muitas corretoras farão isso de graça, e com a maioria das principais corretoras online oferecendo negociações gratuitas ilimitadas, você pode simplesmente reinvestir os dividendos sozinho. Ainda, DRIPs têm benefícios, especialmente para novos investidores que precisam construir sua disciplina de investimento a baixo custo.

O que são DRIPs?

DRIPs é um programa estabelecido por uma empresa para permitir que os investidores reinvestam seus dividendos em ações da empresa. As ações são adquiridas diretamente da empresa, em vez de por meio de um corretor.

“Para certos investidores, especialmente aqueles que estão apenas começando o processo de investimento e procurando um 'portal' fácil para investir em ações individuais, DRIPs oferecem apelo, ”Diz Chuck Carlson, editor do boletim informativo DRIP Investor.

Muitas vezes, as empresas permitem que os investidores comprem ações fracionárias, permitindo-lhes rolar todo o seu dividendo em novas ações e ajudando a aumentar seus ganhos.

"Por exemplo, A Amazon negocia por mais de US $ 2, 000 por ação, ”Diz Carlson. "Contudo, via DRIP da Amazon, você pode comprar as ações basicamente no plano de parcelamento, investindo para comprar ações fracionárias das ações. ” Ele observa que o DRIP da Amazon requer um investimento inicial de US $ 250, mas que as compras subsequentes podem ser feitas com apenas US $ 20.

Embora os DRIPs sejam projetados para ajudar os pequenos investidores, as empresas podem exigir um número mínimo de ações para participar do plano. Os investidores também podem contribuir com dinheiro para o plano e comprar ações diretamente da empresa, contornando a corretora.

Os DRIPs também podem ser valiosos para aqueles que não investem usando um corretor online. “Ainda existe uma população de investidores que se sente desconfortável em investir online e prefere fazê-lo pelo correio, ”Diz Carlson. “Os DRIPs oferecem uma maneira de essas pessoas investirem.”

Os DRIPs também permitem flexibilidade. Se você deseja investir apenas uma parte de seus dividendos e receber o restante em dinheiro para gastar ou pagar impostos, então você poderá configurar seu plano dessa forma.

Como os DRIPs podem variar substancialmente, é importante entrar em contato com a empresa para descobrir os detalhes de seu plano. Por exemplo, algumas empresas podem exigir uma taxa única para configurar a conta. O departamento de relações com investidores de uma empresa terá informações sobre o plano, e então você pode determinar se ele atende às suas necessidades.

Os DRIPS são um bom investimento?

“O único benefício de um DRIP que posso ver é que você estabelece um programa regular de reinvestimento para distribuições em dinheiro, ”Diz Stephen Taddie, sócio-gerente da Stellar Capital Management.

Investir regularmente é importante, e não apenas porque o reinvestimento evita que o dinheiro fique ocioso na conta. O reinvestimento também permite que você aproveite a média de custo em dólar, reduzindo seu risco comprando ações ao longo do tempo. Mais, você pode transformar sua preguiça em uma vantagem.

“As pessoas devem tentar automatizar o máximo de decisões financeiras que puderem, ”Diz Robert R. Johnson, professor de finanças na Creighton University. “Se formos automaticamente inscritos em um DRIP, a inércia e a preguiça inerente das pessoas tendem a trabalhar a nosso favor. ”

Mas mesmo que você não opte pelo programa DRIP de uma empresa, você pode pedir a um corretor que compre ações ou frações com seus dividendos. (Claro, você ainda deverá impostos sobre esses dividendos.)

“Os DRIPs faziam sentido quando as comissões de transação estavam em níveis extremamente altos, ”Diz Taddie. Taddie aponta para os dias antes dos corretores online, quando os corretores cobraram muito mais.

“É difícil imaginar taxas de transação de $ 300- $ 400 para lotes-padrão ... mas foi esse o mundo que criou o fascínio dos programas DRIP. Foi um mecanismo de economia de custos, " ele diz.

Taddies observa outro problema com o reinvestimento de dividendos tradicional do tipo "configure e esqueça" - a suposição de que você vai querer comprar as ações exatamente quando o dividendo for pago, o tempo tradicional em que as empresas e corretores reinvestem os dividendos.

“Quanto mais volátil for o preço das ações, quanto menos interessado estou em permitir que o calendário determine quando devo investir mais dinheiro em uma empresa, " ele diz.

DRIPs têm outras desvantagens, também

Uma carteira construída ao longo do tempo pode ter várias ações e fundos que geram dividendos. Assim, com os investidores recebendo fluxos de caixa de muitos investimentos, cada um dos quais tem uma avaliação que pode ser mais ou menos atraente, os investidores podem não querer reinvestir em um determinado investimento em um momento específico.

“O fluxo de caixa combinado recebido do valor de um quarto de dividendos poderia ser usado para comprar uma daquelas ações cujo preço é o mais atraente, ou, para aumentar a diversificação e adicionar outro estoque de boa qualidade, ”Diz Taddie.

Claro, os investidores podem optar por segurar o dinheiro até que apareça uma oportunidade melhor, também.

E reinvestir pode ser abaixo do ideal para aqueles que precisam da receita para despesas diárias, como aposentados, disse Jeffrey Stoffer, proprietário e gerente de portfólio da Stoffer Wealth Advisors.

Além disso, um aposentado pode ter um grande ganho de capital após anos de investimento e prefere evitar um passivo fiscal. Esse portfólio pode ser desequilibrado, com uma ou algumas posições dominando as participações.

“Se esta for uma posição sobreponderada na carteira, o reinvestimento de dividendos pode agravar o problema, ”Diz Stoffer. “Se o investidor receber os dividendos em dinheiro, fornece liquidez para implementar em outras partes da carteira. ”

“Ter dinheiro entrando nas contas também pode tornar o reequilíbrio do portfólio mais fácil, fornecer fundos para comprar classes de ativos que se tornaram subponderadas na carteira, " ele diz.

Nesse caso, enquanto o investidor deseja reinvestir os dividendos, pode fazer mais sentido reinvesti-lo em um ativo diferente com um risco e retorno diferentes. E essa não é uma opção oferecida por DRIPs, onde você pode comprar apenas as ações da empresa.

Resultado

Um DRIP estabelecido em uma empresa não oferece os mesmos benefícios de custo em relação a uma corretora que costumava oferecer, portanto, aqueles que procuram reinvestir os dividendos provavelmente são melhores recorrendo à sua corretora.

Em uma corretora, você não só pode comprar mais ações que pagaram o dividendo - se quiser, você também pode comprar outro investimento mais atraente sem comissão de negociação. Assim, você tem a máxima flexibilidade para moldar seu portfólio da maneira que quiser e investir como achar melhor.