7 dos mais famosos investidores americanos

p Os maiores investidores da América alcançaram retornos de dois dígitos durante anos, às vezes décadas. Seguir esses grandes investidores é uma ótima estratégia por dois motivos. Primeiro, você pode aprender como esses investidores pensam e operam, potencialmente aumentando seu próprio QI financeiro. Segundo, seus investimentos podem oferecer ideias atraentes nas quais você também pode optar por investir.

p De titãs de longa data, como Carl Icahn (foto acima), a superestrelas recentes como Bill Ackman, aqui estão sete dos mais famosos investidores americanos e o que você pode aprender com eles.

1. Warren Buffett

p Como um dos investidores mais ricos do mundo, Warren Buffett quase dispensa apresentações. Ele é CEO e presidente da Berkshire Hathaway, um conglomerado de US $ 500 bilhões que atua como holding para os investimentos de Buffett, tanto suas empresas de propriedade integral quanto seus investimentos em ações. Você pode reconhecer algumas das empresas - GEICO, Rainha leiteira, Doces da See’s - bem como algumas das ações - Wells Fargo, Banco da América, e Apple, entre muitos outros.

p Buffett tem tido um sucesso fabuloso como investidor, e as ações da Berkshire são uma lenda na indústria. Um investimento de $ 1, 000 em 1965, quando Buffett assumiu a empresa, teria valido cerca de US $ 27 milhões em fevereiro de 2020. Suas ações da série "A" atualmente são negociadas por mais de US $ 300, 000 por pop, enquanto as ações B são negociadas a cerca de US $ 200, mais administráveis. Buffett acumulou esses ganhos primeiro como um investidor de valor e depois passou a ser um investidor em crescimento. Ele é conhecido por seu estilo de compra e manutenção de longo prazo e disse que seu período de manutenção preferido é para sempre.

p Por esse desempenho e sua maneira folclórica - que desmente uma visão de negócios afiada - Buffett é conhecido como o "Oráculo de Omaha". A reunião anual da Berkshire em Omaha é assistida por dezenas de milhares de acionistas e às vezes é chamada de "Woodstock do Capitalismo".

2. Charlie Munger

p Charlie Munger é talvez o mais famoso por ser o parceiro de negócios de longa data de Warren Buffett, tendo assumido o cargo de vice-presidente da Berkshire Hathaway em 1978. Embora seja famoso por ser o braço direito de Buffett, ele teve uma carreira de investimento bem-sucedida antes de ingressar no conglomerado Omaha e tem uma longa prática como advogado, também.

p Nas reuniões anuais da Berkshire, ele é famoso por dar dois tipos de respostas às perguntas dos acionistas. Primeiro, Munger pode oferecer uma sabedoria amarga sobre como ter sucesso no mundo. Por exemplo, ele pode sugerir que você tem mais probabilidade de ser feliz definindo suas expectativas baixas ou que você se sabotará se tiver inveja dos outros e tiver pena de si mesmo. Ele é rápido em chamar essas estratégias de auto-sabotagem de idiotas. Segundo, Ele pode oferecer um “sem comentários” conciso após uma resposta completa de Buffett a uma pergunta de um acionista.

p Munger é famoso entre os investidores por sua abordagem intelectual de investimento e vida, frequentemente citando o mantra "Inverta, sempre inverta. ” Por este, Munger sugere que os investidores tentem evitar as coisas que sabem que levarão ao fracasso, em vez de tentar encontrar apenas as práticas que conduzem ao sucesso. Ao evitar as falhas infalíveis, os investidores ficam com mais oportunidades de sucesso.

3. Peter Lynch

p Peter Lynch liderou um dos maiores sucessos de fundos mútuos de todos os tempos - o fundo Magellan da Fidelity - e obteve um retorno muito bom. Durante sua gestão de 1977 a 1990, Lynch apresentou um retorno médio anual de 29,2% para os investidores que o mantiveram. Infelizmente, muitos não. E essa é uma das principais lições que Lynch teve para ensinar aos investidores:o dinheiro persegue os fundos quentes de ano para ano, portanto, pode facilmente perder uma recuperação em um fundo administrado por um bom administrador.

p Lynch é autor de dois livros clássicos de investimento - "One Up on Wall Street" (1989) e "Beating the Street" (1994) - e talvez seja o mais famoso por sua abordagem de bom senso para investir. Por exemplo, um dos conselhos mais famosos de Lynch é "compre o que você sabe". Com isso, ele quer dizer que você deve ver quais tipos de produtos e serviços estão se tornando populares entre seus amigos e familiares, porque isso pode sugerir uma empresa emergente.

4. Bill Ackman

p Bill Ackman dirige a Pershing Square Capital Management, e ele é um dos investidores de alto perfil da última década. Ele fez uma série de grandes apostas, e ele não tem vergonha de ir à mídia para publicá-los. Uma das primeiras vitórias de Ackman foi sua aposta contra a seguradora hipotecária MBIA, que valeu a pena durante a crise financeira. Ele limpou a operadora de shopping center General Growth Properties e o jogo imobiliário Howard Hughes Corporation, onde ele é o presidente do conselho.

p Mas embora ele seja conhecido por tais sucessos, ele também experimentou algumas quedas, incluindo apostas altamente divulgadas em uma reviravolta na J.C. Penney e uma posição curta na Herbalife. Sua posição na Herbalife teria lucro se as ações caíssem substancialmente ou, como ele alegou, se a empresa fosse um esquema Ponzi. Em um confronto tenso com Carl Icahn (próximo da lista), Ackman fez seu caso contra o estoque, que acabou espetacularmente errado, perdendo quase um bilhão de dólares. Depois de ser provado que estava errado, Ackman continuou segurando, mostrando que até os grandes cometem erros.

5. Carl Icahn

p Carl Icahn é tão duro quanto os investidores vêm, e este ex-aluno de filosofia de Princeton é conhecido como um dos primeiros incursores corporativos da década de 1980. Esses investidores usaram técnicas como o greenmail (pedir a uma empresa que recomprasse suas ações do investidor por um preço alto em troca de o investidor deixar a empresa em paz) para arrancar lucros das empresas. Embora Icahn tenha evitado essas técnicas por muitos anos, ele não tem sido menos ativo na compra de empresas, vender divisões e forçar a venda de outras empresas. Ele tem sido um dos investidores ativistas mais bem-sucedidos do planeta e é conhecido por seu estilo de negociação difícil.

p O famoso Icahn assumiu o outro lado do comércio de Ackman com a Herbalife, chamou-o de “mentiroso” e “chorão” na TV nacional e acabou fazendo fortuna comprando uma grande parte das ações e mantendo-as por anos. Ele tomou um banho na locadora de automóveis Hertz, Contudo, basicamente eliminando um investimento de US $ 1,8 bilhão lá quando a empresa anunciou sua falência em 2020.

6. Ben Graham

p Ben Graham é aclamado como o pai do investimento em valor, uma abordagem que tenta comprar $ 1 em valor por $ 0,75 ou até menos. Ele trouxe rigor intelectual para a prática de investimento, e também é famoso como o primeiro instrutor de Warren Buffett. Seus princípios de investimento são apresentados no importante livro "Análise de Segurança" (com o co-autor David Dodd) e "O Investidor Inteligente, ”Um dos livros de investimento mais populares perenemente devido à sua clareza e simplicidade.

p No último livro, Graham apresenta o personagem do Sr. Mercado, uma metáfora de como o mercado funciona e uma tentativa de mostrar como o mercado pode ser maníaco. Um dia o Sr. Mercado pode estar disposto a lhe vender uma ação por um preço baixo, mas alguns dias ele decide pedir um preço alto, e você pode nunca saber qual o Sr. Mercado aparece. Graham está associado ao “investimento em bitucas de charuto, ”Uma abordagem em que há um sopro de valor deixado em uma ação, mas pouca desvantagem em comprá-la.

7. George Soros

p George Soros é um dos investidores mais famosos do planeta, mas ele é mais um comerciante ou especulador do que um investidor. Isso é, ele assume posições (geralmente centenas delas) e busca lucrar quando uma ação se move. Ele normalmente não é um investidor que compra para manter, como Warren Buffett costuma fazer. Em vez de, Soros vai entrar e sair de uma posição, e ele não tem medo de comprar de volta em uma posição que acabou de vender se novas informações o fizerem pensar que vai subir.

p Soros é conhecido como “O Homem que Quebrou o Banco da Inglaterra” por causa de sua enorme aposta em 1992 contra a libra esterlina do Reino Unido, que supostamente rendeu a ele um lucro de US $ 1 bilhão. Soros também é conhecido por sua aplicação do princípio da reflexividade aos mercados financeiros. Uma ideia-chave aqui é que os mercados podem criar seus próprios sucessos ou fracassos meramente por meio da crença dos investidores. Portanto, se os investidores continuarem a financiar um negócio que dá prejuízo em tempos difíceis, eles podem, eventualmente, permitir que ele seja bem-sucedido. De forma similar, se retiverem dinheiro de uma empresa em dificuldades, eles podem fazer com que ele falhe. Portanto, a crença pode acabar criando uma profecia autorrealizável para a empresa, independentemente da realidade.

Resultado

p Acompanhar a vida de investidores famosos é uma ótima maneira de aproveitar seu aprendizado e décadas de experiência para que você possa pular algumas das lições de investimento mais difíceis e caras. Por que suportar esses custos se você pode aprender a sair deles?