Reequilibrando seu portfólio:aqui está o que isso significa e com que frequência você deve fazer isso

p Para muitos de nós, investir é como economizamos para a aposentadoria, educação universitária e outros eventos da vida. Depois de definir nossas metas financeiras e construir um portfólio diversificado, podemos ver nossos investimentos crescerem ao longo do tempo. Mas com o passar dos anos e as situações mudam, podemos precisar ajustar esses investimentos. É aí que entra o rebalanceamento do portfólio.

p Essencialmente, o rebalanceamento de portfólio atua como um ajuste para seus investimentos. Ele garante que sua tolerância ao risco esteja alinhada com seus objetivos financeiros de longo prazo e lhe dá a chance de revisar os tipos de investimentos que você mantém.

Como funciona o rebalanceamento

p Quando se trata de reequilíbrio, o primeiro passo é dar uma olhada em sua alocação de ativos.

p A alocação de ativos é a mistura de investimentos que você possui, como ações, títulos, fundos, imóveis e dinheiro. Esta alocação de ativos leva em consideração sua tolerância ao risco e objetivos financeiros.

p Alguém que é mais tolerante ao risco pode ter uma alocação mais alta para ativos historicamente arriscados, como ações ou criptomoedas. Por outro lado, um investidor avesso ao risco pode optar por ter uma ponderação mais elevada para classes de ativos menos voláteis, como títulos ou imóveis.

p Ao construir um portfólio, a chave é entender como cada classe de ativo pode impactar seu desempenho geral. Por ter um portfólio equilibrado, você está mitigando o risco de perda de capital e, ao mesmo tempo, aumentando a probabilidade de gerar retornos.

p Depois de determinar a alocação ideal de ativos, há uma boa chance de que essas ponderações mudem à medida que os ganhos e as perdas se acumulam.

p Considere uma carteira composta de 60 por cento de ações e 40 por cento de títulos no início do mercado altista em 2009. Até agora, essa alocação de ativos teria mudado para cerca de 85% em ações e 15% em títulos. Porque? Como o mercado de ações superou significativamente o mercado de títulos, acima de mais de 450 por cento do fundo do mercado.

p Para um investidor perto da aposentadoria, tal alocação de ativos pode ser muito agressiva, especialmente se o mercado de ações entrasse em uma correção.

p Ao reservar um tempo para revisar e fazer ajustes em sua alocação de ativos, você também pode ficar ciente das oportunidades potenciais de comprar na baixa e vender na alta.

Tipos de rebalanceamento de portfólio

p Existem várias estratégias para reequilibrar seu portfólio. O tipo de estratégia que você usa depende de seus objetivos de investimento e estágio de vida.

p Por exemplo, Começar uma família pode significar que você deseja alocar mais de seu dinheiro para uma conta poupança da faculdade. Planejar comprar uma casa pode significar ter mais dinheiro disponível para um pagamento inicial. Conseguir uma promoção pode significar maximizar suas contas de aposentadoria.

p Depois de determinar seu objetivo financeiro, você pode calibrar seu portfólio de acordo.

p Para a maioria dos investidores, o motivo mais comum para reequilibrar um portfólio é diversificação . Por meio dessa estratégia, você procura garantir que as alocações de ativos permaneçam consistentes e alinhadas com seus objetivos de investimento.

p Outra estratégia para alocação de ativos é chamada de “ beta inteligente , ”Onde você usa uma combinação de fundos de índice geridos profissionalmente e investimentos temáticos.

p Com fundos de índice, por exemplo, os investidores são capazes de imitar o desempenho de uma cesta de ações que compõem um índice como o S&P 500. Nesse caso, um investidor compraria um fundo negociado em bolsa (ETF) ou um fundo mútuo. Por meio de um desses investimentos, você ganha exposição a todas as ações desse índice.

p Outra opção é o investimento temático por meio de ETFs ou fundos mútuos. Existem milhares deles acompanhando temas de investimento, como tecnologia 5G, Veículos elétricos, computação em nuvem, cibersegurança e sustentabilidade - para citar alguns.

p Mas, ao contrário dos fundos de índice, onde os gestores de fundos seguem um índice, o investimento ativo está vinculado à capacidade do gestor de um fundo de selecionar ações. Como resultado, esses tipos de investimentos tendem a ser mais voláteis.

p Ao reequilibrar um portfólio, você pode optar por adicionar uma combinação de índices e investimentos temáticos à sua alocação de ações. Ao empregar uma ou ambas as estratégias, a chave é manter as taxas baixas e permanecer diversificado.

Rebalanceamento para aposentadoria

p Fora das contas de investimento pessoal, As contas de aposentadoria merecem atenção especial, pois sua idade determinará principalmente como os ativos devem ser alocados.

p Os princípios e estratégias para rebalancear uma carteira são essencialmente os mesmos. Contudo, tendo uma visão holística de todas as suas contas de aposentadoria (401 (k), IRA, Roth IRA), você pode descobrir que a alocação de ativos desejada está fora de proporção.

p Ao lidar com várias contas, considere consolidar todos eles com um rastreador de portfólio online, ou mantendo-os na mesma instituição financeira. Mesmo que suas contas sejam gerenciadas ativamente, tê-los sob uma visão deve facilitar o rastreamento.

p Os fundos com datas-alvo também podem ser vantajosos para os investidores que preferem uma abordagem mais direta. Esses fundos gerenciados mudam o perfil de risco com base na sua idade de aposentadoria esperada, selecionando ativos mais conservadores conforme você envelhece.

Com que frequência você deve se reequilibrar?

p Não existe uma regra rígida e rápida sobre quando reequilibrar seu portfólio. Mas muitos investidores têm o hábito de rever suas alocações de investimento anualmente, trimestral, ou mesmo mensalmente. Outros decidem fazer alterações quando uma alocação de ativos excede um certo limite, como 5 por cento.

p A pesquisa da Vanguard mostra que não existe uma estratégia de reequilíbrio ideal. Se um portfólio é rebalanceado mensalmente, trimestral, ou anualmente, os retornos da carteira não são muito diferentes.

p Na realidade, verificando seus investimentos com muita frequência, você pode acabar tomando decisões emocionais naquele momento, em vez de se ater a seus objetivos de longo prazo. Vários estudos de finanças comportamentais revelam que os investidores podem ser tentados a alterar as alocações de ativos com base na volatilidade do mercado em vez de seus objetivos financeiros.

p Apesar da frequência com que você verifica, o objetivo é manter um perfil de risco equilibrado ao longo do tempo.

O reequilíbrio do seu portfólio custa dinheiro?

p Para o investidor "faça você mesmo", O rebalanceamento de uma carteira hoje em dia pode ser feito com custo baixo ou sem custo. Muitas corretoras oferecem negociações sem taxas, enquanto as opções de baixo custo são abundantes.

p O investimento automatizado também simplificou o rebalanceamento do portfólio. Os consultores Robo realinham automaticamente as alocações de ativos como parte de seu serviço com base nos perfis dos investidores.

p Muitos investidores ainda se sentem mais confortáveis ​​trabalhando com um consultor financeiro. Claro, que a atenção personalizada pode ter um custo mais alto.

p Para planejamento de aposentadoria, É importante notar que os fundos de data-alvo - mencionados anteriormente - geralmente vêm com um custo um pouco mais alto do que os fundos de índice puro.

p Também, certos fundos mútuos podem ter taxas de resgate antecipado, ou mesmo taxas de carregamento. Uma taxa de carregamento é uma comissão que um investidor paga ao comprar ou vender fundos mútuos. Essas taxas são determinadas pelas empresas de fundos mútuos e seus intermediários.

p Ao decidir, é importante anotar esses custos com antecedência. Quanto mais você puder minimizar taxas desnecessárias, mais você pode investir em seu futuro financeiro.

Considerações fiscais ao reequilibrar

p Se você precisa vender ativos para reequilibrar seu portfólio, reserve um tempo para considerar quaisquer implicações fiscais.

p Em vez de vender, os investidores também podem parar de fazer novas contribuições para certas classes de ativos e redirecionar esses fundos para participações subponderadas como uma forma de reequilibrar ao longo do tempo. Esta estratégia minimiza potenciais passivos fiscais.

p Ao reequilibrar, é fundamental prestar atenção ao tipo de conta em que seus ativos estão e há quanto tempo você os possui. Esses fatores determinarão como seus ganhos ou perdas de capital são tributados.

p Por exemplo, reequilibrando seus ativos em contas com vantagens fiscais, como um 401 (k), IRA, ou Roth IRA, não pode incorrer em quaisquer impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo. Alternativamente, ganhos de capital gerados em contas de investimento padrão são tributados de forma diferente pelo governo dos EUA.

p Antes de fazer qualquer alteração, você pode consultar um profissional da área tributária.

Resultado

p O reequilíbrio de seu portfólio é uma ótima maneira de estar em sintonia com suas finanças. Ele garante que você permaneça diversificado e no caminho certo para alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo.

p Permanecendo comprometido, você se sentirá mais capacitado para tomar melhores decisões de investimento e evitar erros potencialmente onerosos.