As principais dicas de Warren Buffett para vencer a inflação

Warren Buffett pensa há muito tempo sobre a inflação. O lendário investidor de 90 anos teve os perigos da inflação injetados nele por seu pai, um congressista republicano, de acordo com biógrafos, e comentou repetidamente sobre o assunto ao longo de sua carreira de investidor.

“Estamos vendo uma inflação muito substancial, ”Buffett disse na reunião anual da Berkshire Hathaway no mês passado. “Estamos aumentando os preços, as pessoas estão aumentando os preços para nós. E está sendo aceito. ”

Os preços ao consumidor saltaram 4,2 por cento em abril de 2021 em comparação com o ano anterior, o maior aumento desde setembro de 2008. O aumento irritou os investidores, com alguns se perguntando se poderíamos estar caminhando para um retorno à década de 1970, quando a inflação atingiu dois dígitos.

Então, por que a inflação é uma preocupação para os investidores? Inflação, ou um aumento geral nos preços, faz com que você perca seu poder de compra com o tempo. Para investidores, isso pode transformar o que parece ser um retorno positivo em um negativo se a inflação ficar alta o suficiente. Possuir um título com juros de 5% ao ano pode soar como um investimento sólido, mas se a inflação chegar a 6 por cento, seu retorno “real” torna-se negativo.

Como vencer a inflação, de acordo com Warren Buffett

Com os preços em forte alta novamente à medida que a economia se recupera da pandemia de COVID-19, vale a pena rever algumas das melhores sugestões de Buffett para combater o que ele uma vez chamou de "gigantesca tênia corporativa".

1. Invista em bons negócios com baixa necessidade de capital

Buffett há muito defende a propriedade de negócios que gerem altos retornos sobre o capital investido no negócio. Durante tempos inflacionários, empresas com baixa necessidade de capital e capazes de manter seus ganhos devem se sair melhor do que aquelas que são obrigadas a investir mais dinheiro a preços cada vez mais altos apenas para manter sua posição.

Buffett certa vez equiparou o desafio representado pela inflação a "subir uma escada rolante para baixo".

2. Procure empresas que podem aumentar os preços durante períodos de alta inflação

“A decisão mais importante na avaliação de uma empresa é o poder de precificação, ”Buffett disse à Comissão de Inquérito da Crise Financeira em 2010.“ Você tem o poder de aumentar os preços sem perder negócios para um concorrente, e você tem um negócio muito bom. ”

Se uma empresa pode aumentar seus preços, ele tem uma grande vantagem durante os períodos de alta inflação porque é capaz de compensar seus próprios custos crescentes.

Buffett disse uma vez que uma ponte com pedágio não regulamentada seria o ativo ideal para se possuir em um mundo inflacionário porque você já teria construído a ponte e poderia aumentar os preços para compensar a inflação. “Você constrói a ponte com dólares antigos e não precisa ficar substituindo-a, " ele disse.

3. Dê uma olhada em TIPS

Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação, ou TIPS, é outro investimento endossado por Buffett para investidores preocupados com o aumento da inflação. O TIPS paga aos investidores uma taxa de juros fixa duas vezes por ano, mas o valor principal é ajustado pela inflação, conforme medido pelo Índice de Preços ao Consumidor.

4. Invista em você mesmo e seja o melhor no que faz

Investir em seu próprio talento é uma das melhores maneiras de manter seu poder de compra ao longo do tempo, Buffett disse aos acionistas em 2004. O melhor cirurgião ou advogado de uma cidade se beneficia de uma educação paga em “dólares antigos”, mas é capaz de precificar seus serviços em dólares correntes sem ter que se reeducar.

Considere aumentar seu currículo aprendendo uma nova habilidade por meio de recursos online ou de uma faculdade local. Buscar graus avançados pode ser caro, mas também podem ajudar a aumentar sua base de conhecimento e torná-lo um funcionário indispensável no futuro. Aumentar o seu valor para seu empregador e seus clientes o ajudará a controlar sua parte justa dos ganhos ao longo do tempo.

5. Fique longe de vínculos tradicionais

“Títulos são não o lugar para estar hoje em dia, ”Buffett escreveu em sua carta de 2020 aos acionistas da Berkshire. Com as taxas de juros ainda pairando perto de mínimos recordes, os investidores em títulos podem ser prejudicados significativamente em um ambiente inflacionário.

Buffett apontou que comprar um título de 10 anos com rendimento de 2 por cento é semelhante a pagar 50 vezes o lucro de uma empresa, a principal diferença é que os ganhos do título não podem crescer.

“Investidores de renda fixa em todo o mundo - sejam fundos de pensão, seguradoras ou aposentados - enfrentam um futuro sombrio, " ele disse.

6. Limite seus desejos

Parceiro de negócios de Buffett e vice-presidente da Berkshire Hathaway, Charlie Munger, tem sua própria opinião sobre a melhor forma de lidar com períodos de alta inflação:“Uma das grandes defesas para se preocupar com a inflação é não ter muitas necessidades bobas em sua vida, ”Munger disse aos acionistas da Berkshire em 2004.“ Em outras palavras, se você não criou muita demanda artificial para se afogar em bens de consumo, porque, você tem uma defesa considerável contra as vicissitudes da vida. ”

Para ajudar com isso, considere monitorar suas despesas por meio de um aplicativo de orçamento. Isso ajudará você a entender como você está gastando seu dinheiro atualmente e pode ajudar a identificar picos de gastos problemáticos antes que se tornem um hábito.

Que tal ouro?

Notavelmente, Buffett evitou ouro, um ativo muitas vezes considerado uma grande proteção contra a inflação. Os fãs de ouro estão especialmente temerosos do impacto da inflação no papel-moeda, uma preocupação que Buffett compartilha. Mas, como ele observou em 2011:“Se você possuir uma onça de ouro por toda a eternidade, você ainda terá uma onça no final. ” Em vez de, ele prefere possuir ativos produtivos, como ações, imóveis ou terras agrícolas que geram dividendos, renda e alimentação para seus proprietários.

Recentemente, as criptomoedas são ocasionalmente chamadas de versão digital do ouro, mas Buffett também é bastante cético em relação a isso.

“Bitcoin não tem valor único, ”Disse ele à CNBC em 2019.“ Não produz nada. Você pode ficar olhando para ele o dia todo, e nenhum pequeno Bitcoins saiu ou algo assim. É uma ilusão, basicamente."

Resultado

Ainda é muito cedo para dizer se o atual aumento da inflação deve durar ou se será temporário.

Se você está preocupado com o aumento da inflação, considere seguir o conselho de Buffett e possuir ativos produtivos, como empresas de alta qualidade com baixas necessidades de capital e ficar longe de títulos de baixo rendimento que não aumentam os pagamentos junto com as taxas de inflação.