Um guia para investir em fundos mútuos

p Milhões de americanos usam fundos mútuos para ajudar a cumprir suas metas financeiras, mas você pode não saber exatamente o que são ou como começar a investir neles. Como muitos produtos financeiros, eles podem ser intimidantes no início, mas os fundos mútuos são bastante simples de entender com um pouco de ajuda.

O que é um fundo mútuo?

p Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de investidores que é então investido em valores mobiliários, como ações ou títulos. Cada ação do fundo representa uma participação proporcional na carteira do fundo, então, quanto mais compartilhamentos você possui, maior será o seu interesse no fundo.

p Se um fundo detém 5 por cento de sua carteira na Apple e 2 por cento na Home Depot, por exemplo, sua parte do fundo manterá as mesmas ações nas mesmas proporções.

p Existem milhares de fundos mútuos que permitem que você invista de várias maneiras. Você pode encontrar fundos que investem em um grupo diversificado de grandes empresas, pequenas empresas, geografias específicas ou mesmo determinados setores da economia.

Quem deve investir em um fundo mútuo?

p Os fundos mútuos podem fazer sentido para muitas pessoas diferentes em diferentes pontos de suas vidas de investimento. Mas é importante lembrar que não se trata do fundo mútuo em si, mas sim o que vai para o fundo mútuo que determinará se o investimento faz sentido para você.

p Esses fundos podem conter ativos como títulos, ações, commodities ou uma combinação de várias classes de ativos. Você vai querer fazer sua pesquisa antes de investir em um fundo e certificar-se de que compreende o risco dos ativos subjacentes do fundo.

p Os fundos mútuos são boas opções tanto para iniciantes quanto para investidores mais experientes. Ambos os tipos de investidores se beneficiarão dos benefícios de diversificação dos fundos mútuos, e investidores experientes podem encontrar fundos que visam áreas específicas que eles acham que estão prontas para o crescimento.

Fundos mútuos ativos vs. passivos

p Uma das maiores diferenças entre os diferentes fundos mútuos é se eles seguem uma estratégia de investimento ativa ou passiva. A diferença determinará como o fundo investe e pode, em última análise, ter um grande impacto nos retornos que você obtém como investidor.

Fundos mútuos ativos

p Os fundos ativos são administrados por investidores profissionais com o objetivo de superar um índice de mercado, como o índice S&P 500. Para um fundo de ações ativo, o gerente do fundo e uma equipe de analistas trabalharão para identificar quais ações possuir e em quais quantidades para obter os melhores retornos. De forma similar, os fundos de títulos ativos tentarão superar os índices de títulos por meio de uma administração superior.

p Mas não é tão fácil quanto parece, e fundos gerenciados ativamente muitas vezes não conseguem igualar o desempenho do índice que eles estão tentando bater em primeiro lugar. Além disso, fundos ativos vêm com taxas maiores (muitas vezes em torno de 1 por cento dos ativos do fundo) para pagar pela gestão profissional, portanto, os retornos para os investidores são reduzidos ainda mais por meio desses tipos de custos.

Fundos mútuos passivos

p Os fundos mútuos passivos são gerenciados para monitorar o desempenho de um índice de mercado. Eles não exigem uma equipe de investimento caro para gerenciar o portfólio porque não estão tentando identificar os melhores desempenhos, eles estão apenas tentando corresponder ao índice. Isso permite que fundos passivos cobrem taxas muito baixas e, às vezes, nenhuma taxa, o que deixa mais retorno para os investidores do fundo.

p Os fundos passivos podem parecer simples e até um pouco chatos, mas eles têm derrotado consistentemente fundos administrados ativamente por longos períodos. Sempre haverá alguns fundos ativos que superam seu benchmark em curtos períodos de tempo, mas muito poucos o farão de forma consistente a longo prazo.

Quais são os diferentes tipos de fundos mútuos?

p Existem muitos fundos mútuos diferentes disponíveis para os investidores e pode ser confuso para investidores inexperientes navegar por todos eles. Vamos dar uma olhada em alguns dos tipos de fundos mais populares.

• Fundos de ações: Esses fundos investem em ações corporativas, mas também pode buscar estratégias diferentes de fundo para fundo. Alguns fundos se concentram em empresas que pagam dividendos e estão bem estabelecidas, enquanto outros estão mais focados no crescimento e no potencial de valorização de preços. Outros ainda estão focados em setores específicos, setores, ou geografias.
• Fundos de títulos: Esses fundos investem em várias formas de dívida e seus perfis de risco podem variar amplamente de um fundo para outro. Alguns vão investir em títulos relativamente seguros emitidos por governos, enquanto outros investem nos chamados “junk bonds”, que oferecem retornos potenciais mais elevados. Certifique-se de ler o prospecto antes de investir para ter certeza de compreender os riscos que estão sendo assumidos.
• Fundos do mercado monetário: Esses fundos tendem a ser de baixo risco e gerar um pequeno retorno acima do de uma conta de poupança normal. Os fundos do mercado monetário investem em dívida de curto prazo de alta qualidade emitida por empresas e governos.
• Fundos de índice: Esses fundos cresceram em popularidade nos últimos anos devido à sua simplicidade e estrutura de baixo custo. Os fundos de índice acompanham o desempenho de um índice como o S&P 500 e geralmente são capazes de manter os custos baixos. Estudos têm mostrado que esta abordagem passiva supera o gerenciamento ativo por longos períodos de tempo na maioria dos casos.

Como escolher um fundo mútuo

p Escolher em qual fundo investir pode ser intimidante quando você olha para todas as diferentes opções. A primeira coisa a considerar é se os objetivos de investimento de um fundo estão alinhados com seu plano financeiro de longo prazo. Para investidores iniciantes que estão no início de suas carreiras, investir em um fundo de índice S&P 500 de baixo custo provavelmente será uma opção atraente.

p Para investidores mais experientes ou para pessoas que procuram investir em um fundo gerido ativamente, mais pesquisas podem ser necessárias. Você vai querer entender a abordagem geral de um fundo e a filosofia de investimento e quem são os gerentes de portfólio que tomarão decisões de investimento em seu nome. Em última análise, o desempenho de um fundo é o que importa para você como investidor, portanto, tente entender os impulsionadores do desempenho de longo prazo de um fundo e se isso deve continuar no futuro.

p Você também deve considerar as taxas associadas à compra de ações de um fundo. Lembre-se de que se dois fundos tiverem o mesmo desempenho de investimento, aquele com as taxas mais baixas deixará seus investidores em melhor situação.

Como comprar fundos mútuos

p Os fundos mútuos podem ser adquiridos através de corretores online ou do próprio gestor do fundo. Mas existem algumas diferenças entre a forma como os fundos mútuos são negociados e a forma como uma ação ou ETF é negociada.

p Os fundos mútuos são avaliados no final de cada dia de negociação com base em seu valor patrimonial líquido, ou NAV. O NAV é calculado somando o valor das participações do fundo, subtraindo despesas e dividindo pelo número de ações em circulação. Ao fazer uma compra, você receberá o próximo NAV, então, se você fizer um pedido após o fechamento do mercado, você receberá o NAV de fechamento do dia seguinte como seu preço.

p A maioria dos fundos mútuos tem um investimento mínimo de alguns milhares de dólares e você pode optar por comprar uma certa quantia em dólares de um fundo ou um número específico de ações.

Por que você deve investir em um fundo mútuo?

p Você deve considerar investir em um fundo mútuo se o objetivo do fundo corresponder às suas necessidades de investimento. Um fundo que investe principalmente em ações não será adequado se você acha que precisará do dinheiro daqui a um ano, enquanto um fundo de títulos provavelmente não será a melhor opção se você estiver procurando por um fundo para ajudar a cumprir as metas de aposentadoria de longo prazo em um futuro distante.

p Certifique-se de ler o prospecto do fundo antes de investir para entender como seu dinheiro será investido e se isso faz sentido para seus próprios objetivos financeiros.

Como você ganha dinheiro com fundos mútuos?

p Os fundos mútuos ganham dinheiro investindo em títulos em seu nome. O fundo só pode ter um desempenho tão bom quanto os títulos subjacentes que detém. A receita e a valorização são geralmente as duas maneiras de ganhar dinheiro com títulos.

p A receita vem na forma de pagamentos de juros ou dividendos que são então repassados ​​a você como investidor do fundo. A valorização pode ser refletida no valor patrimonial líquido por ação do fundo ou distribuída aos investidores na forma de ganhos de capital, menos quaisquer perdas.

Cuidado com essas taxas

p Uma das coisas mais importantes a se estar ciente ao investir em fundos mútuos é a taxa que você estará pagando. Você pode encontrar essas informações no prospecto do fundo, e embora possa não parecer muito, os custos realmente aumentam com o tempo.

p Os fundos podem cobrar taxas por uma série de custos relacionados às despesas operacionais do fundo. As taxas de gestão pagam pelos gestores do fundo e consultor de investimentos, enquanto as taxas 12b-1 cobrem os custos de marketing e venda do fundo. Outras despesas incluem legais, contabilidade e uma variedade de custos administrativos.

p Você também pode encontrar o que é conhecido como fundos de carregamento e sem carregamento. Cargas, ou comissões, são cobrados por alguns fundos e pagos às corretoras no momento da compra ou venda das cotas do fundo. As comissões são normalmente calculadas como uma porcentagem do seu investimento total. Os fundos que não cobram essa comissão são conhecidos como fundos sem carga.

p Apenas uma taxa anual de 1 por cento pode reduzir significativamente o seu retorno ao longo de uma vida de investimento de décadas e jogar uma chave em seus planos de aposentadoria. Embora ninguém saiba o quão bem um investimento pode ser executado, todos podem ter certeza de quanto pagarão em taxas. Em muitos casos, você pode comprar o mesmo tipo de fundo, como um fundo de índice S&P 500, com despesas muito menores.

p Os impostos também são taxas, portanto, é uma boa ideia possuir fundos mútuos que fazem parte do seu plano de longo prazo em uma conta com vantagens fiscais, como um IRA.

Resultado

p Os fundos mútuos podem ser uma ótima maneira de investir em uma carteira diversificada de títulos por um investimento mínimo relativamente pequeno. Certifique-se de ler o prospecto de um fundo antes de investir e compreender os riscos envolvidos. Considere investir em fundos de índice como uma forma de ajudar a manter seus custos baixos para que uma parte maior do retorno vá para seu bolso.