Como investir em ouro:5 maneiras de comprar e vender

p Quando os tempos econômicos ficam difíceis ou o mercado de ações parece agitado, os investidores costumam recorrer ao ouro como um porto seguro. Com o pico da inflação e o mercado de ações oscilando em torno de máximos históricos, alguns investidores estão procurando um ativo seguro que tenha um histórico comprovado de ganhos, e isso é ouro.

p Poupadores e investidores gostam de ouro por muitos motivos, e possui atributos que fazem da commodity um bom contraponto aos títulos tradicionais, como ações e títulos. Eles percebem o ouro como uma reserva de valor, mesmo sendo um ativo que não produz fluxo de caixa. Alguns veem o ouro como uma proteção contra a inflação, pois eles temem que as ações do Fed para estimular a economia - como taxas de juros próximas a zero - e os gastos do governo possam aumentar a inflação.

5 maneiras de comprar e vender ouro

p Aqui estão cinco maneiras diferentes de possuir ouro e alguns dos riscos que vêm com cada uma.

1. Barras de ouro

p Uma das maneiras mais satisfatórias do ponto de vista emocional de possuir ouro é comprá-lo em barras ou moedas. Você terá a satisfação de olhar e tocar, mas a propriedade tem sérias desvantagens, também, se você possui mais do que apenas um pouco. Uma das maiores desvantagens é a necessidade de salvaguardar e garantir o ouro físico.

p Para ter lucro, os proprietários de ouro físico dependem totalmente do aumento do preço da mercadoria. Isso está em contraste com os proprietários de uma empresa (como uma empresa de mineração de ouro), onde a empresa pode produzir mais ouro e, portanto, mais lucro, aumentando o investimento nesse negócio.

p Você pode comprar barras de ouro de várias maneiras:por meio de um revendedor online, como APMEX ou JM Bullion, ou até mesmo um revendedor local ou colecionador. Uma loja de penhores também pode vender ouro. Observe o preço à vista do ouro - o preço por onça agora no mercado - conforme você está comprando, para que você possa fazer um acordo justo. Você pode querer fazer transações em barras em vez de moedas, porque provavelmente você vai pagar um preço pelo valor de colecionador de uma moeda, e não apenas pelo seu conteúdo de ouro.

p Riscos: O maior risco é que alguém possa fisicamente tirar o ouro de você, se você não mantiver seus acervos protegidos. O segundo maior risco ocorre se você precisar vender seu ouro. Pode ser difícil receber o valor total de mercado de suas participações, especialmente se forem moedas e você precisar do dinheiro rapidamente. Portanto, você pode ter que se contentar em vender suas participações por muito menos do que eles poderiam obter em um mercado nacional.

2. Futuros de ouro

p Os futuros de ouro são uma boa maneira de especular sobre a subida (ou descida) do preço do ouro, e você pode até receber a entrega física de ouro, Se você quisesse, embora a entrega física não seja o que motiva os especuladores.

p A maior vantagem de usar futuros para investir em ouro é a imensa quantidade de alavancagem que você pode usar. Em outras palavras, você pode possuir muitos futuros de ouro por uma quantia relativamente pequena. Se os futuros de ouro se moverem na direção que você pensa, você pode ganhar muito dinheiro muito rapidamente.

p Riscos: A alavancagem para os investidores em contratos futuros é de ambos os lados, Contudo. Se o ouro se move contra você, você será forçado a colocar somas substanciais de dinheiro para manter o contrato (chamado de margem) ou o corretor fechará a posição e você terá prejuízo. Portanto, embora o mercado de futuros permita que você ganhe muito dinheiro, você pode perdê-lo com a mesma rapidez.

p Em geral, o mercado futuro é para investidores sofisticados, e você vai precisar de um corretor que permita a negociação de futuros, e nem todas as principais corretoras oferecem esse serviço.

3. ETFs que possuem ouro

p Se você não quer o incômodo de possuir ouro físico ou lidar com o ritmo acelerado e os requisitos de margem do mercado de futuros, então, uma ótima alternativa é comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) que rastreia a mercadoria. Três dos maiores ETFs incluem SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) e Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). O objetivo de ETFs como esses é igualar o desempenho do preço do ouro menos a taxa de despesa anual do ETF. Os índices de despesas sobre os fundos acima são de apenas 0,4 por cento, 0,25 por cento e 0,17 por cento, respectivamente, em setembro de 2021.

p O outro grande benefício de possuir um ETF sobre o ouro é que ele é mais facilmente trocável por dinheiro ao preço de mercado. Você pode negociar o fundo em qualquer dia em que o mercado estiver aberto para o preço em vigor, apenas como vender um estoque. Portanto, os ETFs de ouro são mais líquidos do que o ouro físico, e você pode trocá-los do conforto da sua casa.

p Riscos: ETFs oferecem exposição ao preço do ouro, então, se sobe ou desce, o fundo deve ter um desempenho semelhante, novamente, menos o custo do próprio fundo. Como ações, o ouro pode ser volátil às vezes. Mas esses ETFs permitem que você evite os maiores riscos de possuir a mercadoria física:proteger seu ouro e obter o valor total de seus ativos.

4. Estoques de mineração

p Outra forma de tirar proveito do aumento dos preços do ouro é possuir as empresas de mineração que produzem o produto.

p Esta pode ser a melhor alternativa para investidores, porque eles podem lucrar de duas maneiras com o ouro. Primeiro, se o preço do ouro subir, os lucros do mineiro aumentam, também. Segundo, o mineiro tem a capacidade de aumentar a produção ao longo do tempo, dando um efeito de golpe duplo.

p Riscos: Sempre que você investe em ações individuais, você precisa entender o negócio com cuidado. Existem vários mineiros extremamente arriscados por aí, então você deve ter cuidado ao selecionar um jogador comprovado na indústria. Provavelmente, é melhor evitar pequenos mineradores e aqueles que ainda não têm uma mina produtiva. Finalmente, como todas as ações, os estoques de mineração podem ser voláteis.

5. ETFs que possuem ações de mineração

p Não quer cavar muito em empresas de ouro individuais? Então, comprar um ETF pode fazer muito sentido. Os ETFs de mineração de ouro darão a você exposição aos maiores mineradores de ouro do mercado. Uma vez que esses fundos são diversificados em todo o setor, você não se machucará muito com o baixo desempenho de qualquer mineiro.

p Os maiores fundos neste setor incluem VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Miners ETF (GDXJ) e iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). As taxas de despesas sobre esses fundos são 0,51 por cento, 0,52 por cento e 0,39 por cento, respectivamente, em julho de 2021. Esses fundos oferecem as vantagens de possuir mineradores individuais com a segurança da diversificação.

p Riscos: Embora o ETF diversificado o proteja contra qualquer empresa com desempenho ruim, não irá protegê-lo contra algo que afeta toda a indústria, como preços baixos sustentados do ouro. E tenha cuidado ao selecionar seu fundo:nem todos os fundos são criados iguais. Alguns fundos estabeleceram mineiros, enquanto outros têm mineiros juniores, que são mais arriscados.

Por que os investidores gostam de ouro

p “Gold tem um histórico comprovado de devoluções, liquidez, e correlações baixas, tornando-o um diversificador altamente eficaz, ”Diz Juan Carlos Artigas, diretor de pesquisa de investimentos do World Gold Council.

p Essas qualidades são especialmente importantes para os investidores:

• Retorna: O ouro superou ações e títulos em certos períodos, embora nem sempre os derrote.
• Liquidez: Se você está comprando certos tipos de ativos baseados em ouro, você pode convertê-los prontamente em dinheiro.
• Correlações baixas: O ouro costuma ter um desempenho diferente de ações e títulos, ou seja, quando eles sobem, o ouro pode cair ou vice-versa.

p Além disso, ouro oferece outras vantagens potenciais:

• Diversificação: Como o ouro geralmente não é altamente correlacionado com outros ativos, pode ajudar a diversificar carteiras, o que significa que o portfólio geral é menos volátil.
• Armazenamento de valor defensivo: Os investidores muitas vezes se refugiam no ouro quando percebem ameaças à economia, tornando-o um investimento defensivo.

p Esses são alguns dos principais benefícios do ouro, mas o investimento - como todos os investimentos - não é isento de riscos e desvantagens.

p Embora o ouro tenha um bom desempenho às vezes, nem sempre está claro quando comprá-lo. Uma vez que o ouro por si só não produz fluxo de caixa, é difícil determinar quando é barato. Esse não é o caso com ações, onde há sinais mais claros com base nos ganhos da empresa.

p Além disso, porque o ouro não produz fluxo de caixa, a fim de lucrar com o ouro, os investidores devem contar com outra pessoa pagando mais pelo metal do que eles. Em contraste, os proprietários de uma empresa - como um minerador de ouro - podem lucrar não apenas com o aumento do preço do ouro, mas também com o aumento dos ganhos da empresa. Portanto, existem várias maneiras de investir e ganhar com ouro.

Resultado

p Investir em ouro não é para todos, e alguns investidores continuam apostando em negócios com fluxo de caixa, em vez de depender de outra pessoa para pagar mais pelo metal brilhante. Essa é uma das razões pelas quais investidores lendários, como Warren Buffett, alertam contra o investimento em ouro e, em vez disso, defendem a compra de empresas com fluxo de caixa. Mais, é simples possuir ações ou fundos, e eles são altamente líquidos, para que você possa converter rapidamente sua posição em dinheiro, se você precisar.

p É fácil começar a comprar um fundo - aqui estão as melhores empresas para ETFs.