Indicador TRIN

O indicador TRIN, também conhecido como índice ARMS porque foi desenvolvido por Richard Arms, é funcionalmente um indicador do tipo oscilador que é usado principalmente para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda de curto prazo no mercado de ações. Ele faz isso comparando estoques em avanço e declínio EstoqueO que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente., junto com o volume crescente versus decrescente. TRIN é a abreviação de “TRading INdex”.

O indicador TRIN é conhecido como um indicador de amplitude porque dá uma indicação de quão amplamente difundido, em termos de avanços versus declínios, um movimento do mercado de ações é, conforme refletido em um importante índice do mercado de ações, como o índice S&P 500 ou o índice NASDAQ 100.

Como o indicador TRIN leva em consideração os aumentos ou quedas de preços e números de volume, é visto como indicando a velocidade (avanços / declínios) e a massa (números de volume) do movimento geral do preço do mercado de ações.

Calculando o Indicador TRIN

Olhar para o cálculo do indicador TRIN torna muito fácil para um traderEquity Trader. Um trader de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria no mercado de capitais de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capitais e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem pagas para entender o que o TRIN reflete. O cálculo do TRIN é o seguinte:

(avança / diminui) / (volume de avanço / volume de declínio)

O TRIN primeiro divide o número de ações em alta no dia pelo número de ações em baixa no dia. Em seguida, divide o volume de ações em alta pelo volume de ações em baixa. Finalmente, ele divide o resultado do primeiro cálculo pelo resultado do segundo cálculo.

Então, por exemplo, se em um determinado dia o número de ações em alta fosse 2, 275 e o número de ações em declínio foi de 764, então, a relação avanço / declínio seria de 2,98. Se o volume total de ações em avanço fosse 1, 176 e o ​​volume total de estoques em declínio foi 164, então, a relação volume de avanço / declínio seria de 7,17. O TRIN seria então calculado como:

2,98 / 7,17 =0,42

Interpretando Valores TRIN

Usar níveis de TRIN com sucesso para indicar níveis temporários de sobrecompra ou sobrevenda em um mercado pode ser um pouco complicado. Em primeiro lugar, Os valores TRIN parecem ser inversos, em que valores mais altos indicam vendas aumentadas, enquanto valores mais baixos indicam aumento de compras.

De um modo geral, Valores TRIN abaixo de 0,50 são considerados para indicar condições de sobrecompra nas quais os analistas antecipam uma retração corretiva iminente para baixo. Os valores de TRIN acima de 3,00 são normalmente interpretados como indicativos de condições de sobrevenda que podem dar origem a uma alta. Um valor TRIN de 1,00 indica um mercado de ações equilibrado que não está nem sobrecomprado nem sobrevendido.

Pode-se ver rapidamente que há uma ampla faixa intermediária de possíveis valores TRIN entre os valores de sobrecompra abaixo de 0,50 e valores de sobrevenda acima de 3,00. Para tornar o indicador TRIN mais útil, analistas olham não apenas para os valores básicos do TRIN, mas também para como o valor do TRIN muda ao longo de um guia de auto-estudo tradingKnowledgeCFI é uma ótima maneira de melhorar o conhecimento técnico de finanças, contabilidade, modelagem financeira, avaliação, negociação, economia, e mais. dia ou por um longo período de tempo, como durante uma semana de negociação. Ao fazê-lo, os analistas podem identificar com mais precisão o que constitui níveis extremos, para um lado ou para o outro, no TRIN, sejam quais forem as atuais condições de mercado.

Por exemplo, o mercado pode passar por um período em que os valores do TRIN não serão inferiores a 0,75 e não superiores a 2,25. Em tais condições de mercado, os analistas podem determinar que esses dois valores extremos refletem com precisão as condições de sobrecompra e sobrevenda para o mercado durante esse período de tempo específico, mesmo que eles fiquem aquém do que são normalmente os níveis de valor TRIN que são considerados para indicar condições de sobrecompra / sobrevenda.

Alguns traders e analistas que observam o indicador TRIN focam no valor de equilíbrio do TRIN de 1,00 e consideram quaisquer leituras abaixo de 1,00 como possíveis indicações de condições de sobrecompra, e quaisquer leituras acima de 1,00 como indicações potenciais de condições de sobrevenda.

Deficiência de volatilidade do TRIN

Uma das deficiências do indicador TRIN é que seu valor pode flutuar significativamente intradiário ou de um dia de negociação para o próximo, mesmo sob condições gerais de mercado que normalmente não seriam descritas como voláteis.

A fim de suavizar parte da volatilidade inerente ao indicador TRIN, Alguns negociantes e analistasSell Side AnalystUm analista sell side é um analista de pesquisa de ações que trabalha para um banco de investimento ou corretora e produz pesquisas de investimento que são distribuídas aos clientes da empresa. A pesquisa de investimento é posteriormente usada pelo cliente para tomar uma decisão sobre comprar ou vender, preferindo olhar para uma média móvel de 10 dias do valor TRIN.

Usando o TRIN

Os analistas normalmente usam o indicador TRIN para identificar as condições de mercado sob as quais a tendência do mercado de curto prazo pode logo mudar de alta para baixa. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. (quando o mercado está temporariamente sobrecomprado) ou de baixa para alta (quando o mercado está temporariamente sobrevendido). Os comerciantes podem usar a tendência para identificar níveis de preços de compra ou venda potencialmente lucrativos.

O gráficoComo ler os gráficos de ações Se você pretende negociar ativamente com ações como um investidor do mercado de ações, então você precisa saber ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas, o gráfico de ações abaixo mostra que os comerciantes que compraram no mercado quando o TRIN apresentou valores acima de 3,00, indicando condições de sobrevenda nos níveis de mercado indicados pelas setas verdes para cima, teria se saído muito bem. Contudo, comerciantes que venderam no mercado com base em valores TRIN abaixo de 0,50, indicando que as condições de sobrecompra não teriam sido tão lucrativas no mesmo período.

O TRIN é normalmente um indicador importante - aquele que projeta uma virada do mercado antes que aconteça. Olhando para o gráfico acima, pode-se ver facilmente que o TRIN muitas vezes antecipou uma virada real na direção do mercado de ações em um ou dois dias. Embora isso possa dar a um comerciante a oportunidade de "vender o topo" ou "comprar o fundo", a maioria dos traders procurará confirmar a ação do preço nos valores do índice do mercado de ações antes de investir com base em uma reversão do mercado antecipada.

Quando os valores TRIN são relativamente estáveis ​​e em torno do nível de equilíbrio de 1,00, muitos traders ficarão de lado e esperarão por novas ações do mercado antes de fazer ou ajustar quaisquer investimentos. A atividade de mercado que ocorre sem mover o indicador TRIN para um lado ou para outro tem mais probabilidade de se provar insignificante para o dia de negociação.

Saber mais

• Análise técnicaAnálise técnica - um guia para iniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
• Linhas de velocidade Linhas de velocidade - Análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados ​​como um indicador técnico independente.
• ADX IndicatorADX Indicator - Technical AnalysisADX significa índice médio de movimento direcional. O indicador ADX é um indicador da força da tendência, comumente usado na negociação de futuros. Contudo, desde então, tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, de ações para forex para ETFs.
• Indicador MACD Oscilador MACD - Análise TécnicaO Oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos traders e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preço.