Mecanismos de Negociação

Mecanismos de negociação referem-se à logística por trás da negociação de ativos intangíveis de acordo com o IFRS, ativos intangíveis são identificáveis, ativos não monetários sem substância física. Como todos os ativos, ativos intangíveis e valores mobiliários Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas., independentemente do tipo de mercado. Esses mercados podem ser trocas, concessionários ou mercados OTC. Os mecanismos são as operações pelas quais os compradores de um ativo são combinados com os vendedores.

Existem dois tipos principais de mecanismos de negociação:

• Mercados orientados por pedidos
• Mercados orientados por cotações

Mecanismos de negociação:baseado em cotações

Em um mercado movido a cotações, preços contínuos ou “cotações” são fornecidos aos compradores e vendedores. Esses preços são fornecidos por criadores de mercado, o que significa que esses tipos de sistemas são mais adequados para revendedores ou mercados OTC. Para um comprador, o preço fornecido é o preço pelo qual um revendedor está disposto a vender. Para um vendedor, o preço fornecido é o preço pelo qual um revendedor está disposto a comprar. Tipicamente, o preço de compra cotado será inferior ao preço de venda. O spread é o lucro. Índices de rentabilidade Os índices de rentabilidade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais, e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram o quão bem uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro que o criador de mercado, o negociante, faz.

Mecanismos de negociação:orientado a pedidos

Em um mercado movido a pedidos, os compradores e vendedores de ativos podem fazer pedidos de ativos que desejam comprar ou vender. Eles podem listar pelo preço de mercado, que executa uma ordem de mercado instantaneamente ao melhor preço disponível. Alternativamente, eles podem listar um preço fixo / limite, que executa um limite ou ordem de parada, Ordens de negociação - as ordens de negociação referem-se aos diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas em bolsas de negociação para ativos financeiros, como ações ou contratos futuros. não deve ser executado até que certas condições de preços sejam atendidas.

Em um mercado movido a pedidos, as contrapartes não estão necessariamente disponíveis imediatamente, dependendo do preço listado. Porque é assim, Os mecanismos de negociação orientados por pedidos são mais adequados para bolsas. Os pedidos serão executados assim que uma contraparte adequada for encontrada para cada comprador ou vendedor. Em outras palavras, uma ordem de compra só será executada se for encontrado um vendedor que esteja disposto a vender pelo preço limite especificado.

Os mecanismos de negociação baseados em pedidos são freqüentemente suportados por um livro de pedidos.

Livro de Pedidos

Um livro de ordens é o sistema ou banco de dados que opera por trás de um mecanismo de negociação baseado em ordens. O livro lista todos os compradores e vendedores, bem como os preços pretendidos de compra ou venda.

No livro de pedidos mostrado acima, vemos ordens de venda listadas em ordem crescente e ordens de compra listadas em ordem decrescente, classificado por preço de tabela. As ordens em um mecanismo de negociação orientado a ordens são executadas quando a ordem de venda mais baixa e a ordem de compra mais alta coincidem, ou se excederem. No caso do EthereumEthereumEthereum é uma das criptomoedas em crescimento que lutam contra o Bitcoin. Com a ascensão do Bitcoin (BTC), o mercado de criptomoedas foi validado. livro de pedidos acima (cortesia de CEX.io), nenhuma ordem será executada porque o menor preço da ordem de venda é maior do que o maior preço da ordem de compra.

Normalmente, os livros de pedidos continuarão sendo atualizados à medida que novos pedidos forem adicionados em tempo real.

Desvantagens do Mercado Orientado a Pedidos

Conforme demonstrado pelo livro de pedidos acima, o estilo de mecanismo de negociação orientado por ordens terá menor liquidez do que o mercado orientado por cotações. Em um mercado movido a cotações, um criador de mercado está sempre disponível para vender ou comprar, contanto que o trader esteja disposto a atender os prêmios ligeiramente mais elevados do preço cotado. Em um mercado movido a pedidos, as negociações podem estagnar se os compradores não estiverem dispostos a atender aos preços de venda, ou vice-versa.

Por causa deste sistema de correspondência automatizado, Os mecanismos de negociação de mercado orientados por ordens são mais adequados para ativos que são frequentemente negociados e naturalmente muito líquidos. Esses mercados incluem ações AçõesO que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente., optionsStock OptionA stock options é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor da opção de ações é chamado de lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações., Troca de renda fixa A negociação de renda fixa envolve o investimento em títulos ou outros instrumentos de títulos de dívida. Os títulos de renda fixa têm vários atributos e fatores exclusivos que e algumas moedasCryptocurrencyCryptocurrency é uma forma de moeda digital baseada na rede blockchain. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum estão se tornando amplamente aceitas., entre outros.

Mecanismos de negociação:tipos de pedidos

Em mecanismos de negociação orientados por ordem, Existem vários tipos diferentes de pedidos dos quais um negociante pode tirar proveito. Estes são brevemente descritos acima, mas são descritos em um de nossos outros artigos. Ordens de comércio - as ordens de comércio referem-se aos diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas em bolsas de negociação para ativos financeiros, como ações ou contratos futuros.

A presença da carteira de pedidos em tempo real permite que os negociantes aproveitem o limite e a parada de preços que não serão cumpridos até que suas condições sejam atendidas. Isso difere do preço de mercado, que executa imediatamente, e pode ser desfavorável para os comerciantes.

Mecanismos de negociação:tempo de pedido

Adicionalmente, Os mecanismos de negociação baseados em ordens permitem que os negociadores especifiquem o prazo de validade de uma ordem específica. Timing de ordens de negociação - o tempo de ordens de trading Trading refere-se ao prazo de validade de uma ordem de negócios específica. Os tipos mais comuns de tempo de ordem de negociação são ordens de mercado, Pedidos GTC, . Pedidos, por exemplo, pode ser mantida indefinidamente até a execução, definido para durar apenas um dia, ou definido para durar até um horário específico.

The Bottom Line

Conhecer os diferentes mecanismos de negociação é um know-how importante para os traders. Compreender o jogo permite ao trader jogá-lo melhor. Certos mercados, por exemplo, usará algoritmos em conjunto com mercados orientados a pedidos, e saber disso permitirá ao trader tirar o máximo proveito de suas negociações. Como tal, saber a diferença entre a cotação e os mecanismos de negociação baseados em ordens é definitivamente uma informação lucrativa.

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