O que é uma mesa de operações?

Uma mesa de negociação é um departamento dentro de uma empresa ou banco de investimento onde os títulos são vendidos e comprados para fornecer liquidez ao mercado. Alguns dos títulos negociados nas mesas de negociação incluem ações, títulos, commoditiesCommoditiesCommodities são outra classe de ativos, assim como ações e títulos. A maioria das commodities são produtos que vêm da terra que possuem, e moedas.

As empresas com mesas de negociação podem agregar valor ao seu portfólio, fornecendo experiência em análise de custos transacionais, identificar contrapartes, e formulação de estratégias de negociação. Em troca, as empresas ganham comissões das atividades comerciais do cliente.

Além de facilitar a negociação de títulos, uma mesa de operações oferece suporte aos investidores na estruturação de produtos financeiros, criar documentos de apoio, e identificar oportunidades comerciais.

Resumo

• Uma mesa de negociação é um local central onde ocorrem todas as atividades relacionadas à venda e compra de títulos.
• Os corretores e grandes firmas de investimento usam mesas de negociação para fornecer serviços aos seus clientes.
• As mesas de negociação são comuns em empresas que lidam com ações, commodities, câmbio estrangeiro, e ativos de renda fixa.

Noções básicas sobre mesas de operações

Usualmente, os negociantes que lidam com vários veículos de investimento se reúnem em um pregão. O pregão hospeda várias mesas de negociação, que se concentram em títulos específicos ou segmentos de mercado. As mesas funcionam como camadas de serviços gerenciados onde os comerciantes compram e vendem títulos.

Antes que as mudanças regulatórias nos requisitos do mercado de capitais fossem introduzidas, as instituições financeiras dividem seus investimentos no mercado de capitais em várias regiões em vários departamentos. Contudo, as mudanças regulatórias pela National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASQD) na década de 1970 marcaram a introdução das mesas de negociação, e todas as empresas de investimento foram obrigadas a estabelecer mesas de negociação.

Desde então, a maioria das grandes instituições terceiriza o trabalho de gerenciamento de mesas de operações para gerentes profissionais com as tecnologias e competência para obter informações valiosas sobre a lucratividade futura de títulos específicos.

Tipos de mesa de operações

• Mesas de operações de renda fixa :Envolvem a negociação de instrumentos baseados em obrigações que oferecem uma renda fixa aos investidores.
• Mesas de negociação de commodities :Eles se concentram em produtos de commodities, como produtos agrícolas ou ouro.
• Mesas de negociação de ações :Eles facilitam uma ampla gama de negociações, de opções exóticas à negociação de ações.
• Balcões de negociação de câmbio :Eles agem como marcadores e lidam com a negociação em pares de moedasPar de moedas Um par de moedas é a cotação de duas moedas diferentes, onde um é citado contra o outro. A primeira moeda listada dentro de uma moeda ou atividades de negociação proprietárias.

Mesa de operações em ação

As mesas de operações estão sob a supervisão de gerentes profissionais qualificados para administrar certas classes de valores mobiliários. Os traders profissionais são selecionados com base em seu desempenho anterior, ao lado de operadores de mercado e sistemas de comércio eletrônico, para identificar os melhores preços de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo para investidores.

O pessoal de negociação recebe as ordens dos clientes e executa todas as atividades de negociação de acordo com os objetivos dos investidores. O gerente de negociação também recebe todas as informações necessárias do pessoal da mesa de vendas responsável por recomendar estratégias de negociação.

As mesas de operações também podem ser usadas para estruturar produtos financeiros ou para identificar oportunidades de mercado. Para cada negociação executada em suas mesas de negociação, as empresas geralmente cobram uma comissão dos clientes.

Em outros cenários, corretores-negociantes podem gerenciar mesas de negociação como contrapartes para a negociação do investidor. É improvável que tais negociações cheguem ao mercado interbancário; em vez, eles podem permanecer dentro do pool de liquidez da conta de um corretor.

A presença de quaisquer valores mobiliários no mercado significa que os comerciantes podem utilizar as diferentes formas de mesas de negociação no mercado, dependendo do tipo de ativo que está sendo negociado.

Benefícios das mesas de operações

Os comerciantes desfrutam dos seguintes benefícios ao usar mesas de operações:

1. Custos mais baixos

As mesas de operações prestam serviços a um grande número de clientes, reduzindo assim a operação, Treinamento, e custos de software. Gestores profissionais são contratados para realizar atividades comerciais em nome de clientes em diversos segmentos de mercado. Eles alavancam sua própria experiência e tecnologia para fornecer informações perspicazes para ajudar a melhorar as atividades de negociação.

2. Experiência de domínio

Os gerentes profissionais que trabalham nas mesas de operações das agências podem ganhar mais conhecimento e experiência no gerenciamento de carteiras, melhorando sua eficiência na identificação de oportunidades comerciais.

3. Desempenho sustentado

As mesas de operações estão associadas ao desempenho sustentável ao longo dos períodos de ajuste. As mesas de negociação de alto desempenho podem melhorar o gerenciamento de portfólio, adotando estratégias de negociação ideais.

4. Monitorar o desempenho do corretor

Os investidores podem usar as mesas de operações para rastrear o desempenho das corretoras e decidir quais são as de melhor desempenho para cada classe de título.

5. Tecnologia avançada

As mesas de negociação empregam as mais recentes soluções tecnológicas para monitorar e rastrear as atividades de negociação, minimizando o erro humano. Os humanos são influenciados por suas emoções, e pode afetar o resultado de suas atividades comerciais. Aproveitando as soluções tecnológicas, as mesas de negociação eliminam o fator humano nas atividades de negociação e ajudam a preservar a disciplina de negociação.

Considerações Especiais

As mesas de negociação também podem ser oferecidas no mercado de negociação de ações ou no mercado de câmbio por corretoras para seus clientes. Os intermediários estão melhor posicionados devido à sua capacidade de executar transações instantaneamente. A maioria das grandes firmas de investimento atende seus clientes externos e equipes internas usando suas próprias mesas de operações.

Assim, as mesas de operações institucionais podem sustentar um desempenho lucrativo por muito tempo. Adicionalmente, a maioria dessas empresas usa serviços de mesa de operações descentralizados para promover a satisfação do cliente.

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