ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso > >> Gestão financeira >> investir

O que é análise técnica?

A análise técnica é uma ferramenta, ou método Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa como uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados:análise DCF, empresas comparáveis, e transações precedentes, usado para prever o provável movimento futuro do preço de um título - como uma ação Ações. O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados indistintamente. ou par de moedas - com base em dados de mercado.

A teoria por trás da validade da análise técnica é a noção de que as ações coletivas - compra e venda - de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes relativas a um título negociado, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos públicos de títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas.

Preço passado como indicador de desempenho futuro

Os traders técnicos acreditam que a ação do preço atual ou passado no mercado é o indicador mais confiável da ação do preço no futuro.

A análise técnica não é usada apenas por comerciantes técnicos. Muitos traders fundamentais usam a análise fundamentalAnalysis of Financial Statements - How to make Analysis of Financial Statements. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, para determinar se deve comprar em um mercado, mas tendo tomado essa decisão, em seguida, use a análise técnica para identificar boas, níveis de preços de entrada de compra de baixo risco.

Gráficos em diferentes intervalos de tempo

Os traders técnicos analisam gráficos de preços para tentar prever o movimento dos preços. As duas variáveis principais para a análise técnica são os prazos considerados e os indicadores técnicos específicos que um trader escolhe utilizar.

Os prazos de análise técnica mostrados nos gráficos variam de um minuto a mensal, ou mesmo anualmente, períodos de tempo. Os prazos populares que os analistas técnicos examinam com mais frequência incluem:

Gráfico de 5 minutos
Gráfico de 15 minutos
Gráfico horário
Gráfico de 4 horas
Gráfico diário

O período de tempo que um trader seleciona para estudar é normalmente determinado pelo estilo de negociação pessoal desse trader. Comerciantes intra-dia, traders que abrem e fecham posições de negociação em um único dia de negociação, favorecem a análise do movimento de preços em gráficos de prazos mais curtos, como os gráficos de 5 ou 15 minutos. Os negociantes de longo prazo que mantêm posições de mercado durante a noite e por longos períodos de tempo estão mais inclinados a analisar os mercados por hora, 4 horas, Diário, ou mesmo gráficos semanais.

O movimento de preço que ocorre dentro de um intervalo de tempo de 15 minutos pode ser muito significativo para um trader intradiário que está procurando uma oportunidade de obter lucro com as flutuações de preço que ocorrem durante um dia de negociação. Contudo, esse mesmo movimento de preço visto em um gráfico diário ou semanal pode não ser particularmente significativo ou indicativo para fins de negociação de longo prazo.

É simples ilustrar isso visualizando a mesma ação de preço em gráficos de prazos diferentes. O gráfico diário a seguir para a prata mostra a negociação de preços dentro da mesma faixa, de aproximadamente $ 16 a $ 18,50, que está na moda há vários meses. Um investidor de prata de longo prazo pode estar inclinado a comprar prata com base no fato de que o preço está bem próximo do mínimo dessa faixa.

Contudo, o mesmo preço visto em um gráfico horário (abaixo) mostra uma tendência de baixa constante que acelerou um pouco nas últimas horas. Um investidor de prata interessado apenas em fazer uma negociação intra-dia provavelmente evitaria comprar o metal precioso com base na ação do preço do gráfico de hora em hora.

Castiçais

O gráfico candlestick é o método mais comumente usado para mostrar o movimento dos preços em um gráfico. Um candle é formado a partir da ação do preço durante um único período de tempo para qualquer período de tempo. Cada vela em um gráfico de hora mostra a ação do preço por uma hora, enquanto cada vela em um gráfico de 4 horas mostra a ação do preço durante cada período de 4 horas.

As velas são "desenhadas" / formadas da seguinte forma:O ponto mais alto de uma vela mostra o preço mais alto de um título negociado durante esse período, e o ponto mais baixo do candle indica o preço mais baixo durante esse tempo. O "corpo" de um castiçal (os respectivos "blocos" vermelhos ou azuis, ou partes mais grossas, de cada candle, conforme mostrado nos gráficos acima) indica os preços de abertura e fechamento para o período de tempo. Se um corpo de vela azul for formado, isso indica que o preço de fechamento (parte superior do corpo do candle) foi maior do que o preço de abertura (parte inferior do corpo do candle); por outro lado, se um corpo de castiçal vermelho for formado, então, o preço de abertura foi mais alto do que o preço de fechamento.

As cores dos castiçais são escolhas arbitrárias. Alguns comerciantes usam corpos de castiçal branco e preto (este é o formato de cor padrão, e, portanto, o mais comumente usado); outros comerciantes podem escolher usar verde e vermelho, ou azul e amarelo. Quaisquer que sejam as cores escolhidas, eles fornecem uma maneira fácil de determinar rapidamente se o preço fechou em alta ou em baixa no final de um determinado período de tempo. A análise técnica usando gráficos de velas é muitas vezes mais fácil do que usar um gráfico de barras padrão, à medida que o analista recebe mais pistas e padrões visuais.

Padrões de velas - Dojis

Padrões de velas, que são formados por um único castiçal ou por uma sucessão de dois ou três castiçais, são alguns dos indicadores técnicos mais amplamente usados para identificar reversões de mercado em potencial ou mudança de tendência.

Castiçais Doji, por exemplo, indicam indecisão em um mercado que pode ser um sinal para uma mudança de tendência iminente ou reversão do mercado. A característica singular de um candelabro doji é que os preços de abertura e fechamento são os mesmos, de modo que o corpo do castiçal é uma linha reta. Quanto mais longas forem as "sombras" superiores e / ou inferiores, ou “caudas”, em um candle doji - a parte do candle que indica a faixa de baixo para alto para o período de tempo - mais forte será a indicação de indecisão do mercado e reversão potencial.

Existem várias variações de castiçais doji, cada um com seu próprio nome distinto, conforme mostrado na ilustração abaixo.

O doji típico é o doji de pernas compridas, onde o preço se estende igualmente em cada direção, abrindo e fechando no meio da faixa de preço do período. O aparecimento do castiçal dá uma indicação visual clara da indecisão do mercado. Quando um doji como este aparece após uma tendência de alta ou de baixa estendida em um mercado, é comumente interpretado como sinal de uma possível reversão do mercado, uma mudança de tendência para a direção oposta.

A libélula doji, quando aparece após uma tendência de baixa prolongada, sinaliza uma possível reversão futura para cima. O exame da ação do preço indicado pela libélula doji explica sua interpretação lógica. A libélula mostra os vendedores empurrando o preço substancialmente para baixo (a longa cauda inferior), mas no final do período, o preço recupera para fechar em seu ponto mais alto. O candle indica essencialmente uma rejeição do push estendido para o lado negativo.

O nome da lápide doji sugere claramente que representa uma má notícia para os compradores. O oposto da formação da libélula, a lápide doji indica uma forte rejeição de uma tentativa de empurrar os preços de mercado para cima, e, portanto, sugere que uma reversão potencial de desvantagem pode ocorrer.

Há, quatro preços doji, onde o mercado abre, fecha, e no meio realiza todas as compras e vendas exatamente ao mesmo preço ao longo do período, é o epítome da indecisão, um mercado que não mostra inclinação para ir a lugar nenhum em particular.

Existem dezenas de diferentes formações de velas, junto com várias variações de padrão. Provavelmente, o recurso mais completo para identificar e utilizar padrões de velas é o site de padrões de Thomas Bulkowski, que explica detalhadamente cada padrão de candle e ainda fornece estatísticas sobre a frequência com que cada padrão historicamente deu um sinal de negociação confiável. Certamente é útil saber o que um padrão de vela indica - mas é ainda mais útil saber se essa indicação provou ser precisa 80% das vezes.

Indicadores Técnicos - Médias Móveis

Além de estudar as formações de velas, os comerciantes técnicos podem recorrer a um suprimento praticamente infinito de indicadores técnicos para ajudá-los na tomada de decisões comerciais.

As médias móveis são provavelmente o indicador técnico mais amplamente usado. Muitas estratégias de negociação utilizam uma ou mais médias móveis. Uma estratégia de negociação de média móvel simples pode ser algo como, “Compre enquanto o preço permanecer acima da média móvel exponencial de 50 períodos (MME); Venda enquanto o preço permanecer abaixo de 50 EMA ”.

Crossovers de média móvel são outro indicador técnico freqüentemente empregado. Uma estratégia de negociação cruzada pode ser comprar quando a média móvel de 10 períodos cruza acima da média móvel de 50 períodos.

Quanto maior for o número da média móvel, o movimento de preço mais significativo em relação a ele é considerado. Por exemplo, O cruzamento de preços acima ou abaixo de uma média móvel de 100 ou 200 períodos é geralmente considerado muito mais significativo do que o movimento de preços acima ou abaixo de uma média móvel de 5 períodos.

Indicadores Técnicos - Pivôs e Números de Fibonacci

Indicadores de pontos de pivô diários, que geralmente também identifica vários níveis de suporte e resistência, além do ponto de pivô, são usados por muitos traders para identificar os níveis de preços para entrar ou fechar negociações. Os níveis de pontos de pivô geralmente marcam níveis significativos de suporte ou resistência ou os níveis onde a negociação está contida em um intervalo. Se a negociação disparar (ou despencar) através do pivô diário e todos os níveis de suporte ou resistência associados, isso é interpretado por muitos traders como uma negociação "breakout" que mudará os preços de mercado substancialmente para cima ou para baixo, na direção da fuga.

Os pontos de pivô diários e seus níveis de suporte e resistência correspondentes são calculados usando a alta do dia de negociação anterior, baixo, preços de abertura e fechamento. Eu mostraria a você o cálculo, mas realmente não há necessidade, como os níveis de pontos de pivô são amplamente publicados a cada dia de negociação e há indicadores de pontos de pivô que você pode simplesmente carregar em um gráfico que faz os cálculos para você e revela os níveis de pivô. A maioria dos indicadores de ponto de pivô mostra o ponto de pivô diário junto com três níveis de suporte abaixo do ponto de pivô e três níveis de resistência de preço acima dele.

Retrações de Fibonacci

Os níveis de Fibonacci são outra ferramenta de análise técnica popular. Fibonacci era um 12 ^º Um matemático do século que desenvolveu uma série de proporções que são muito populares entre os operadores técnicos. Razões de Fibonacci, ou níveis, são comumente usados para identificar oportunidades de negócios e metas de entrada de negócios e lucro que surgem durante tendências sustentadas.

As razões principais de Fibonacci são 0,24, 0,38, 0,62, e 0,76. Muitas vezes são expressos como porcentagens - 23%, 38%, etc. Observe que as proporções de Fibonacci complementam outras proporções de Fibonacci:24% é o oposto, ou resto, de 76%, e 38% é o oposto, ou resto, de 62%.

Tal como acontece com os níveis de pontos de pivô, existem inúmeros indicadores técnicos disponíveis gratuitamente que irão calcular e carregar automaticamente os níveis de Fibonacci em um gráfico.

Retrações de Fibonacci são os indicadores de Fibonacci mais usados. Depois que um título estiver em uma tendência de alta ou de baixa sustentada por algum tempo, freqüentemente há um retrocesso corretivo na direção oposta antes que o preço retome a tendência geral de longo prazo. Retrações de Fibonacci são usadas para identificar boas, pontos de entrada de comércio de baixo risco durante tal retração.

Por exemplo, suponha que o preço da ação “A” subiu continuamente de $ 10 para $ 40. Então, o preço das ações começa a cair um pouco. Muitos investidores procurarão um bom nível de entrada para comprar ações durante esse retrocesso de preço.

Os números de Fibonacci sugerem que as retrações de preços prováveis estenderão uma distância igual a 24%, 38%, 62%, ou 76% da tendência de alta passa de $ 10 para $ 40. Os investidores observam esses níveis em busca de indicações de que o mercado está encontrando suporte de onde os preços começarão a subir novamente. Por exemplo, se você esperava uma chance de comprar as ações após uma retração de aproximadamente 38% no preço, você pode inserir uma ordem de compra em torno do nível de preço de $ 31. (A mudança de $ 10 para $ 40 =$ 30; 38% de $ 30 é $ 9; $ 40 - $ 9 =$ 31)

Extensões Fibonacci

Continuando com o exemplo acima - agora você comprou as ações por $ 31 e está tentando determinar uma meta de lucro para vender. Por isso, você pode olhar para as extensões Fibonacci, que indicam quanto o preço mais alto pode se estender quando a tendência geral de alta for retomada. Os níveis de extensão de Fibonacci estão atrelados a preços que representam 126%, 138%, 162%, e 176% do movimento de tendência de alta original, calculado a partir do ponto baixo da retração. Então, se uma retração de 38% do movimento original de $ 10 para $ 40 for a baixa de retração, então a partir desse preço ($ 31), você encontra o primeiro nível de extensão de Fibonacci e a meta potencial de “lucro” ao adicionar 126% do movimento original de $ 30 para cima. O cálculo é o seguinte:
Nível de extensão Fibonacci de 126% =$ 31 + ($ 30 x 1,26) =$ 68 - resultando em um preço-alvo de $ 68.

Mais uma vez, você nunca precisa fazer nenhum desses cálculos. Você apenas conecta um indicador Fibonacci em seu software de gráficos e ele exibe todos os vários níveis de Fibonacci.

Os níveis de Pivot e Fibonacci valem a pena rastrear, mesmo que você não os use pessoalmente como indicadores em sua própria estratégia de negociação. Como muitos comerciantes baseiam os movimentos de compra e venda nos níveis de pivô e Fibonacci, se nada mais, é provável que haja uma atividade comercial significativa em torno desses pontos de preço, atividade que pode ajudá-lo a determinar melhor os movimentos de preços futuros prováveis.

Indicadores Técnicos - Indicadores de Momentum

As médias móveis e a maioria dos outros indicadores técnicos têm como foco principal determinar a direção provável do mercado, Para cima ou para baixo.

Existe outra classe de indicadores técnicos, Contudo, cujo objetivo principal não é tanto determinar o mercado direção quanto a determinar o mercado força . Esses indicadores incluem ferramentas populares como o Oscilador Estocástico, o Índice de Força Relativa (RSI), o indicador de convergência-divergência de média móvel (MACD), e o Índice de Movimento Direcional Médio (ADX).

Ao medir a força do movimento dos preços, indicadores de momentum ajudam os investidores a determinar se o movimento do preço atual representa mais provavelmente relativamente insignificante, negociação limitada ou real, tendência significativa. Como os indicadores de momentum medem a força da tendência, eles podem servir como sinais de alerta de que uma tendência está chegando ao fim. Por exemplo, se um título estiver sendo negociado em um forte, tendência de alta sustentada por vários meses, mas então um ou mais indicadores de momentum sinalizam a tendência de perda constante de força, pode ser hora de pensar em realizar lucros.

O gráfico de 4 horas de USD / SGD abaixo ilustra o valor de um indicador de momentum. O indicador MACD aparece em uma janela separada abaixo da janela do gráfico principal. A forte alta do MACD começa por volta de 14 de junho ^º indica que o aumento correspondente no preço é forte, tendência de movimento em vez de apenas uma correção temporária. Quando o preço começa a retroceder um pouco para baixo no dia 16 ^º , o MACD mostra ação de preço mais fraca, indicando que o movimento de queda no preço não tem muita força por trás dele. Logo depois disso, uma forte tendência de alta é retomada. Neste caso, o MACD teria ajudado a tranquilizar um comprador do mercado de que (A) a virada para cima foi um movimento significativo de preço e (B) que a tendência de alta provavelmente seria retomada depois que o preço caísse ligeiramente no dia 16 ^º .

Como os indicadores de momentum geralmente sinalizam apenas movimentos de preços fortes ou fracos, mas não a direção da tendência, eles são frequentemente combinados com outros indicadores de análise técnica como parte de uma estratégia comercial geral.

Análise Técnica - Conclusão

Lembre-se de que nenhum indicador técnico é perfeito. Nenhum deles emite sinais 100% precisos o tempo todo.

Os traders mais inteligentes estão sempre atentos a sinais de alerta de que os sinais de seus indicadores escolhidos podem ser enganosos. Análise técnica, bem feito, pode certamente melhorar sua lucratividade. Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais, e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro como um comerciante. Contudo, o que pode fazer mais para melhorar sua sorte na negociação é gastar mais tempo e esforço pensando sobre a melhor forma de lidar com as coisas se o mercado se virar contra você, em vez de apenas fantasiar sobre como você vai gastar seus milhões.