O que é especulação?

p Especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro. Os investidores especulativos tendem a tomar decisões com mais frequência com base na análise técnica da ação do preço de mercado, em vez de na análise fundamental de um ativo ou título. AçõesO que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e ganhos residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. Eles também tendem a ser operadores de mercado mais ativos - muitas vezes buscando lucrar com as flutuações de preço de curto prazo - em vez de serem investidores do tipo "comprar e manter".

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p A especulação é freqüentemente desaprovada e ridicularizada por muitos especialistas financeiros. Contudo, a verdade é que os especuladores não merecem a percepção pública comum que os classifica como “bandidos”. Os especuladores não são bandidos - eles são útil Rapazes e moças).

p Especuladores são as pessoas que criam fortunas, nutrir ideias, negócios, e economias, e que ajudam a criar “a próxima grande novidade”. Bill Gates e Steve Jobs eram especuladores; Warren Buffett é um especulador. Os capitalistas de risco - as pessoas que financiam a criação de novas idéias e novos negócios - são especuladores. Resumidamente, os especuladores são uma parte importante e valiosa dos mercados financeiros mundiais.

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Quem são os especuladores?

p Especuladores são pessoas que se envolvem em investimentos especulativos. Em outras palavras, um especulador é uma pessoa que compra ativos, instrumentos financeiros, commodities, ou moedas Forex Trading - Como negociar no Forex A negociação MarketForex permite aos usuários capitalizar na valorização e depreciação de diferentes moedas. A negociação Forex envolve a compra e venda de pares de moedas com base no valor relativo de cada moeda em relação à outra moeda que compõe o par, com a esperança de vendê-los com lucro em uma data futura. Portanto, eles não são tão fundamentalmente diferentes de outros participantes do mercado que também entram nos mercados financeiros em busca de recompensas financeiras. Muitas pessoas apontam para a principal diferença entre investidores e especuladores da seguinte forma:

p Um investidor está preocupado com o valor fundamental de seu investimento, ao passo que um especulador se preocupa apenas com o movimento dos preços de mercado. Em outras palavras, por exemplo, um especulador realmente não se importa se uma empresa está tendo um bom ou mau desempenho - apenas se ele pode ou não lucrar com a negociação de ações da empresa.

p “ O uso moderno tornou o termo especulador um sinônimo para jogador e desentupidor. Na realidade, a palavra vem do latim ‘speculari’, o que significa espiar e observar. Eu defini um especulador como um homem que observa o futuro e age antes que ele aconteça . Para ser capaz de fazer isso com sucesso - e é uma habilidade de valor inestimável em todos os assuntos humanos - três coisas são necessárias:primeiro, deve-se obter os fatos de uma situação ... Em segundo lugar, deve-se formar um julgamento sobre o que esses fatos pressagiam. Terceiro, deve-se agir a tempo, antes que seja tarde demais ... Se a ação for adiada até que a necessidade seja aparente para todos, Será muito tarde. ”- de“ My Own Story, ”Por Bernard Baruch

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Tipos de especuladores

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1. Especulador de alta

p Um especulador otimista espera que os preços dos títulos subam. O touro é um especulador que compra títulos com a esperança de vendê-los por um preço mais alto no futuro.

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2. Especulador de baixa

p Um especulador baixista é aquele que espera que os preços dos títulos caiam no futuro. Um especulador baixista vende títulos a descoberto, com o objetivo de lucrar sendo capaz de recomprá-los por um preço mais baixo em algum momento no futuro.

p Uma das características notáveis ​​dos especuladores é que eles negociam prontamente nos mercados de alta e baixa, estar igualmente confortável tanto com a compra de longo prazo quanto com a venda a descoberto.

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Vantagens da especulação

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1. Bem-estar da economia

p Especuladores, que normalmente estão dispostos a assumir um risco de investimento maior do que o investidor médio, estão mais dispostos a investir em uma empresa, de ativos, ou títulos não comprovados ou cujas ações estão sendo negociadas a um preço muito baixo, em épocas ou situações em que os investidores mais conservadores se esquivam.

p Assim, especuladores costumam fornecer o capital que permite que empresas jovens cresçam e se expandam, ou que forneça suporte de preço para ativos ou setores que estão temporariamente em dificuldades financeiras ou em desuso. Desta forma, os especuladores ajudam a apoiar e impulsionar a economia geral.

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2. Liquidez do mercado

p Os especuladores adicionam liquidez aos mercados ao negociar ativamente. Um mercado sem especuladores seria um mercado ilíquido, caracterizado por grandes spreads entre os preços de compra e venda, e onde pode ser muito difícil para os investidores comprar ou vender investimentos a um preço justo de mercado. A participação dos especuladores mantém os mercados fluidos e ajuda a facilitar o intercâmbio entre compradores e vendedores em todos os momentos.

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3. Rolamento de risco

p A maior tolerância ao risco dos especuladores se traduz em financiamento para empresas mais ampla e prontamente disponível. Os especuladores estão dispostos a arriscar emprestando dinheiro a empresas, governos, ou empreendimentos comerciais que não possuem crédito estabelecido ou que estão atualmente com baixa classificação de crédito. Rating de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito em particular a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, o negócio, ou individual) para cumprir suas obrigações financeiras na íntegra e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de um devedor entrar em default. Sem especuladores, as únicas empresas capazes de obter empréstimos seriam as grandes, empresas já estabelecidas com uma classificação de crédito estelar.

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Desvantagens da especulação

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1. Preços irracionais

p A especulação às vezes pode empurrar os preços além dos níveis razoáveis, a avaliações excessivamente altas ou baixas que não refletem com precisão o verdadeiro valor intrínseco de um ativo ou título. Isso significa que a especulação pode levar a flutuações de preços que, mesmo que sejam meramente temporários, pode ter um impacto de longo prazo nas fortunas e estabilidade de uma empresa, Uma indústria, ou mesmo toda uma economia.

p Por exemplo, alguns economistas e analistas de mercado argumentaram que os preços extremamente altos do petróleo no início do século 21 - cerca de US $ 100 o barril - se deviam mais à especulação generalizada do que às condições reais de oferta e demanda no mercado.

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2. Bolhas econômicas

p Uma desvantagem relacionada aos preços irracionais é que a especulação galopante está frequentemente ligada a bolhas econômicas, que se formam devido a um aumento irrealista dos preços. Uma bolha especulativa resulta da demanda por especuladores que inicialmente elevou os preços, que então atrai mais especuladores, elevando ainda mais os preços.

p O ciclo se repete - preços crescentes como resultado do aumento da demanda dos especuladores, seguido por novos compradores atraídos pelos preços em rápida ascensão, aumentando ainda mais a demanda, levando o mercado a preços ainda mais altos - até que a bolha estoure e os preços caiam drasticamente.

p A bolha imobiliária foi um exemplo dessa bolha. Os investidores imobiliários pagaram preços cada vez mais altos por imóveis, esperando que os preços continuem subindo indefinidamente. Quando o aumento de preços finalmente parou e os preços começaram a cair para um nível mais realista, níveis de preços de mercado justos, muitos investidores imobiliários viram-se sobrecarregados e presos a propriedades que agora valiam menos do que o que haviam pago por elas.

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Especulação no mercado de ações

p Ações consideradas de alto risco no mercado de ações são conhecidas como ações especulativas. Ações especulativas oferecem retornos potencialmente elevados para compensar o alto risco associado a elas. Penny stocksPenny StockUm penny stock é uma ação ordinária de uma pequena empresa de capital aberto que é negociada a um preço baixo. As definições específicas de penny stocks podem variar entre os países. Por exemplo, nos Estados Unidos, as ações que são negociadas a um preço inferior a $ 5 são consideradas com preços de ação muito baixos são um exemplo de ações especulativas. Alguns especuladores do mercado de ações são day traders que buscam lucrar com as flutuações intradia nos preços das ações que ocorrem no dia de negociação.

p Como observado acima, os especuladores são importantes para as empresas de capital aberto porque estão dispostos a investir em empresas não comprovadas, fornecer a essas empresas financiamento de capital que lhes permita crescer e expandir seu alcance de mercado.

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Especulação no mercado monetário

p O mercado de câmbio de moeda estrangeira (forex) é popular entre os especuladores devido ao fato de haver flutuações constantes nas taxas de câmbio entre as moedas, tanto em uma base intradiária quanto em longo prazo. O mercado de câmbio também oferece oportunidades de negociação frequentes devido aos muitos pares de moedas diferentes disponíveis para negociação.

p Por exemplo, a taxa de câmbio do dólar americano pode ser negociada em relação a mais de uma dúzia de outras moedas em todo o mundo. Entre os pares de moedas mais comumente negociados estão EUR / USD (o euro contra o dólar), GBP / USD (a libra esterlina em relação ao dólar), e USD / JPY (o dólar contra o iene japonês).

p A negociação Forex também é popular entre os especuladores devido à grande quantidade de alavancagem disponível, o que torna mais fácil para os comerciantes gerar lucros substanciais usando apenas uma pequena quantidade de capital comercial.

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Especulação no mercado de commodities

p Nos mercados de commodities, a especulação é importante para controlar a volatilidade dos preços das commodities porque, sem especuladores, haveria apenas um número muito limitado de participantes no mercado. As commodities são muito menos negociadas do que as ações.

p Os especuladores adicionam significativamente mais liquidez aos mercados de commodities, ajudando assim a facilitar a negociação entre todos os participantes do mercado. A especulação em futuros de commodities é popular porque, como negociação forex, O comércio de commodities oferece aos traders uma grande alavancagem.

p Os especuladores também influenciam os preços das commodities de uma forma que ajuda a proteger contra grandes oscilações de preços, usando contratos de futuros para encorajar os compradores a fazerem estoques a fim de evitar escassez.

p Especuladores, aumentando muito o número de participantes do mercado, também servem de forma importante para evitar a manipulação do mercado. Com tantos traders detendo uma variedade de posições de negociação, é difícil até mesmo para os maiores participantes do mercado manipular com sucesso os preços ou “monopolizar o mercado” (assumir o controle de praticamente todo o fornecimento de uma commodity).

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Conclusão

p A especulação continua sendo uma força primária nos mercados financeiros, independentemente da Lei Dodd-Frank Ato Dodd-Frank A Lei Dodd-Frank, ou a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Wall Street de 2010, foi promulgada como lei durante a administração Obama como uma resposta à crise financeira de 2008. Ela procurou introduzir mudanças significativas na regulamentação financeira e criar novas agências governamentais encarregadas de implementar as várias cláusulas da lei. A tentativa de restringi-la. Enquanto houver negociação de ativos e instrumentos financeiros, com potencial de lucro, haverá especuladores com o objetivo de ganhar dinheiro.

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