ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> Gestão financeira >> investir

O que é média móvel simples (SMA)?

A média móvel simples (SMA) se refere ao preço médio de fechamento de uma ação durante um período especificado. A razão pela qual a média é chamada de "movimento" é que o preço das ações muda constantemente, então a média móvel muda de acordo. SMA é um dos indicadores principais em análise técnicaAnálise Técnica - Um Guia para IniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. e geralmente é a média móvel mais fácil de construir.

O objetivo de todas as médias móveis é estabelecer a direção em que o preço de um título está se movendo com base nos preços anteriores. Uma vez que o SMA é construído usando preços de fechamento anteriores, é um indicador de atraso. Isso significa que ele simplesmente exibe uma tendência anterior, mas não é uma previsão dos preços futuros.

SMA é frequentemente comparado ao EMA, que é a média móvel exponencial. Média móvel exponencial (EMA) A média móvel exponencial (EMA) é um indicador técnico usado nas práticas de negociação que mostra como o preço de um ativo ou título muda ao longo de um. A diferença é que a EMA dá mais ênfase aos preços recentes, enquanto o SMA atribui peso igual a todos os pontos de dados. Isso geralmente resulta em uma linha SMA muito mais lisa.

Compreendendo a média móvel simples

O gráfico acima mostra como o preço das ações da Amazon (NASDAQ:AMZN) mudou ao longo de um período de 1 ano usando um SMA de 50 dias. O SMA de 50 dias é representado pela linha roxa, que indica a tendência geral de como o preço está se movendo. Como descrito acima, uma vez que SMA é uma média dos preços ao longo de um período de tempo especificado, não reage tão drasticamente quanto os preços reais.

O conceito pode ser observado durante os anúncios de resultados de fevereiro de 2020Earnings SeasonEarnings season é o momento em que as empresas de capital aberto anunciam seus resultados financeiros no mercado. O tempo ocorre no final de cada trimestre, ou seja, quatro vezes por ano para empresas americanas. Empresas em outras regiões têm diferentes períodos de relatório, como a Europa, onde as empresas relatam semestralmente. Embora a Amazon tenha relatado ganhos incríveis que elevaram o preço de suas ações para cerca de US $ 2, 000, o SMA ainda permaneceu relativamente semelhante e só aumentou um pouco.

Acima de, foi usado um SMA de 10 dias. Uma vez que a linha SMA foi calculada apenas com base no preço das ações dos 10 dias anteriores, a linha segue as mudanças de preço muito mais do que o SMA de 50 dias mostrado no gráfico anterior.

Acima de, um SMA de 200 dias foi usado. Uma vez que a linha representa uma média dos preços de fechamento dos 200 dias anteriores, a linha é muito mais lisa e não é facilmente influenciada por flutuações de preço.

Calculando a média móvel simples

A equação para SMA é bastante simples. É apenas o preço médio de fechamento de um título nos últimos “n” períodos.

Deixe-nos dar um exemplo rápido e fácil. Suponha que a empresa A publicou os seguintes preços de ações de fechamento:

Dia (n) Preços (P) 1 $ 102 $ 123 $ 94 $ 105 $ 156 $ 137 $ 188 $ 189 $ 2010 $ 24

Usando um SMA de 5 dias, podemos calcular isso no Dia 10 (n =10), o SMA de 5 dias é $ 18,60.

SMA =(13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18,60

Usando um SMA de 10 dias, podemos calcular isso no Dia 10 (n =10), o SMA de 10 dias é $ 14,90.

SMA =(10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14,90

Comparado com o preço de fechamento do Dia 10 de $ 24, o SMA de 5 dias de $ 18,60 foi muito mais próximo do que o SMA de 10 dias de $ 14,90. É mais uma vez porque o SMA de 5 dias é um período mais curto, que segue o preço mais de perto, enquanto o SMA de 10 dias considera mais dados históricos.

Estratégias de negociação usando média móvel simples

1. Compra e venda em cruzamentos da SMA

Os traders técnicos costumam usar SMAs para cronometrar suas negociações de compra e venda. Eles realizam suas análises observando quando a linha do preço das ações cruza a linha SMA. Para entender melhor, vejamos o exemplo da Amazon novamente com a linha SMA de 10 dias.

Olhando para o gráfico acima, podemos ver que quando o preço ultrapassa a linha SMA, os preços costumam ter tendência de alta por algum tempo. Muitas vezes é usado como um indicador de compra para comerciantes técnicos. Contudo, quando o preço cruza e cai abaixo da linha SMA, também vemos uma tendência de baixa nos preços. Às vezes, pode ser um bom indicador para vender.

Contudo, os investidores devem ter cuidado ao tentar cronometrar os cruzamentos, já que o SMA é baseado em informações históricas e está atrasado em relação aos dados em tempo real.

2. Estratégia de crossover SMA

A estratégia de crossover SMA é outra estratégia técnica usada para entrar e fechar negócios. A estratégia é feita traçando duas linhas SMA com base em dois intervalos de tempo diferentes. Observando quando as linhas se cruzam, isso ajuda certos negociantes a cronometrar suas negociações. As médias móveis mais populares para investidores de longo prazo são os SMAs de 50 e 200 dias. Para investidores de curto prazo, os SMAs de 10 e 20 dias também são freqüentemente usados.

Acima de, estamos olhando para a Amazon novamente com linhas SMA de 10 dias (roxo) e 20 dias (verde). Quando a linha de 10 dias cruzou pela primeira vez acima da linha de 20 dias, o ideal é que um investidor que comprasse as ações capitalizasse em uma tendência de alta de dois meses. Se o investidor vendeu logo quando a linha de 10 dias cruzou abaixo da linha de 20 dias, eles teriam saído de sua posição antes de alguns meses de uma tendência geral de baixa.

Recursos adicionais

CFI é o fornecedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSA Inscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Mercado de Capitais e Valores Mobiliários certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:

  • Média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) Média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) A média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) foi desenvolvida pelo teórico financeiro quantitativo americano, Perry J. Kaufman, em 1998. A técnica começou em 1972, mas Kaufman a apresentou oficialmente ao público por meio de seu livro, "Sistemas e métodos de negociação." Ao contrário de outras médias móveis
  • Gráfico de Ponto e Figura (P&F) Gráfico de Ponto e Figura (P&F) Um gráfico de Ponto e Figura (P&F) é composto de várias colunas de X que representam aumentos no preço de uma ação e O que representam diminuições no preço. Uma coluna de X's é sempre seguida por uma coluna de O's e vice-versa. O gráfico é composto de várias caixas
  • Mecanismos de negociação Mecanismos de comércio Os mecanismos de comércio referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois principais tipos de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
  • Como ler gráficos de ações; Como ler gráficos de ações; se você for negociar ativamente com ações como um investidor do mercado de ações, então você precisa saber como ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas, gráfico de ações