O que é correlação serial?

Correlação serial é um termo estatístico usado para descrever a relação - especificamente, a correlação - entre o valor atual de uma variável e um valor defasado da mesma variável de períodos anteriores.

Correlação serial, também conhecido como autocorrelationAutocorrelationAutocorrelation, também conhecido como correlação serial, refere-se ao grau de correlação das mesmas variáveis ​​entre dois intervalos de tempo sucessivos., é frequentemente usado por analistas financeiros para prever movimentos futuros de preços de um título, como um estoque, com base em movimentos de preços anteriores.

A correlação mede a força da relação entre as variáveis, e a correlação serial determina a relação, caso existam, entre a mesma variável medida em diferentes períodos de tempo.

Se o valor atual de um título for considerado serialmente correlacionado com seus valores anteriores, então, a correlação pode ser usada para prever possíveis valores futuros.

Resumo

• A correlação serial mede a relação entre o valor atual de uma variável e os valores da mesma variável de períodos anteriores.
• O estudo de correlações seriais é comumente usado por analistas financeiros na criação de modelos financeiros para ajudar a prever os preços futuros prováveis ​​de uma ação ou outro título financeiro.
• Correlações seriais positivas indicam que os valores tendem a mudar em períodos de tempo futuros da mesma forma, ou direção, que eles têm em períodos de tempo passados ​​recentes; As correlações seriais negativas indicam que os valores provavelmente se moverão na direção oposta em períodos de tempo futuros, em comparação com a forma como os valores se moveram em períodos anteriores recentes.

Medindo Correlações Seriais

Correlações seriais, quando eles existem, pode ser qualquer um positivo ou negativo .

• Correlações seriais positivas indicam que o valor muda entre o preço atual de um título. Segurança. Um título é um instrumento financeiro, normalmente, qualquer ativo financeiro que possa ser negociado. A natureza do que pode e não pode ser chamado de título geralmente depende da jurisdição na qual os ativos estão sendo negociados. e os preços futuros provavelmente serão semelhantes às variações de valor entre os preços passados ​​recentes e o preço atual.
• Uma correlação serial negativa indica que as mudanças de valor entre o preço atual e os preços futuros provavelmente se moverão na direção oposta, conforme o valor muda entre os preços anteriores e o preço atual.

Quando a variável do preço atual de um título e seu preço em um período anterior apresentam correlação serial positiva, eles exibem o que é conhecido como aversão mesquinha.

A aversão da média indica que as mudanças de preço no título são propensas a seguir tendências e que, ao longo de períodos de tempo, eles mostrarão desvios-padrão mais altos do que seria o caso sem correlação.

Existe uma grande variedade de fórmulas estatísticas complexas que podem ser usadas para medir a correlação serial; Contudo, a maioria das fórmulas calcula a correlação serial com valores que variam de -1 a +1.

Um valor de correlação serial de zero indica que não existe correlação. Em outras palavras, não há relação ou padrão observável entre o valor atual de uma variável e seu valor durante os períodos anteriores. Valores mais próximos de +1 indicam uma correlação serial positiva, enquanto valores entre zero e -1 indicam uma correlação serial negativa.

Uso de correlação serial na modelagem financeira

Detectando e implementando o uso de correlações seriais na construção de modelos financeirosO que é um modelo financeiro? Um modelo financeiro é uma representação do desempenho passado e futuro de uma empresa com base em seus ativos e operações. Descubra:o que é um modelo financeiro? tornou-se cada vez mais popular desde o uso inicial generalizado de tecnologia de computador na década de 1980.

Os bancos de investimento e outras instituições financeiras agora incorporam regularmente o estudo de correlações seriais para ajudar a melhorar os modelos de previsão de retornos de investimento, detectando padrões que podem ocorrer nas mudanças de preços ao longo do tempo.

Ao melhorar a precisão dos modelos financeiros, o uso de medidas de correlação serial pode servir para ajudar a maximizar o retorno sobre o investimento, reduzir o risco de investimento, ou ambos.

O estudo de correlações seriais não se originou realmente na indústria de serviços financeiros - ele se originou no mundo da engenharia. Os primeiros estudos de correlações seriais foram estudos de como os sinais, como sinais de transmissão de rádio, variou em períodos de tempo sucessivos.

Depois que esses estudos se mostraram frutíferos, economistas e analistas financeiros começaram gradualmente a considerar correlações seriais entre os valores dos preços dos títulos e várias métricas econômicas, como taxas de juros ou produto interno bruto (PIB).

As correlações podem ser medidas usando a fórmula =CORREL Função CORREL A função CORREL é categorizada nas funções estatísticas do Excel. Ele irá calcular o coeficiente de correlação entre duas variáveis. Como analista financeiro, a função CORREL é muito útil quando queremos encontrar a correlação entre duas variáveis, por exemplo., a correlação entre a no Excel.

Exemplo - Spotting Momentum Stocks

Um exemplo de como a correlação serial pode ser usada na previsão de movimentos futuros de preços de um título pode ser encontrado em ações momentum.

Ações momentâneas são ações que, historicamente, exibiram movimentos de preços que revelam tendências sustentadas. Isso é, uma vez que o preço de uma ação começa a se mover em uma direção, ele tende a ganhar impulso e continuar se movendo na mesma direção ao longo de períodos de tempo sucessivos.

Os estoques de momentum podem ser identificados porque exibirão correlação serial positiva. Pode-se demonstrar que o preço atual da ação tem uma correlação positiva com o preço da ação em períodos anteriores.

Um investidor pode usar esse conhecimento para lucrar com a compra de ações de momentum identificadas assim que elas começarem a exibir uma tendência de preço.

O investidor compra as ações com base na suposição de que as alterações de preços futuras tenderão a se assemelhar às alterações de preços passadas recentes - em outras palavras, as ações continuarão em tendência por pelo menos algum período de tempo no futuro.

Recursos adicionais

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