O que é um selloff?

p Uma liquidação é a venda de um grande volume de títulos em um curto espaço de tempo, causando um declínio correspondente em seu preço. Ocorre quando um grande número de acionistas de uma empresa vende devido a vários fatores, como avisos de lucro, a ameaça de ruptura tecnológica, ou temores de aumento da competição pelo produto principal da empresa.

p

p

p

p Quando ocorre uma liquidação, os compradores em potencial demoram a fazer uma mudança até que as causas da liquidação tenham diminuído. Portanto, durante uma liquidação, tende a haver muitos vendedores de um estoque específico, e apenas alguns compradores estão interessados ​​em comprar o estoque, causando uma queda acentuada no preço das ações.

p Por exemplo, quando uma empresa emite um aviso de lucro, os acionistas podem ficar preocupados com o anúncio e começar a vender as ações da empresa para um pequeno número de compradores interessados. Como resultado, os acionistas continuarão a vender até que o mercado acredite que o valor do título foi reajustado ao seu valor justo Valor justo O valor justo refere-se ao valor real de um ativo - um produto, estoque, ou segurança - que é acordado entre o vendedor e o comprador. O valor justo é aplicável a um produto que é vendido ou comercializado no mercado ao qual pertence ou em condições normais - e não a um que esteja em liquidação. ou quando a ação de venda for concluída.

p

p

Resumo

• Uma liquidação é uma venda rápida e sustentada de um grande volume de títulos, levando a um declínio em seu preço.
• Pode ser causado por vários fatores, como um relatório de ganhos decrescentes, a ameaça de novas tecnologias, desastres naturais, ou um aumento no preço das matérias-primas.
• As vendas geralmente duram pouco e os preços se estabilizam rapidamente assim que o evento ou a notícia que o desencadeou forem assimilados pelo mercado.

p

p

Compreendendo os selloffs

p Uma liquidação é um cenário comum com títulos, ações, e moedas Taxas de câmbio - Moedas A tabela abaixo apresenta as taxas de câmbio para as principais moedas, em comparação com o dólar americano. O USD é a moeda mais negociada no mundo, e está envolvida em mais de 81% de todas as negociações forex. O USD é popularmente conhecido como Greenback, devido à cor da nota. Quando ocorre um evento inesperado, como notícias negativas ou boatos de mercado, tais eventos podem desencadear a venda rápida e sustentada dos títulos negociados. As vendas às vezes são chamadas de dumping porque os comerciantes tentam se desfazer de seus ativos o mais rápido possível, sem prestar atenção aos preços em queda.

p A venda acelerada de ativos além do fluxo diário de preços de mercado é geralmente de curta duração, e os preços tendem a se estabilizar ou reverter rapidamente quando a ação de venda é concluída ou quando um boato de mercado é dissipado.

p As vendas seguem o princípio de demanda e oferta; oferta e demanda; as leis de oferta e demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que, em mercados eficientes, a quantidade fornecida de um bem e quantidade, onde há um excesso de oferta de ações sem um número equivalente de compradores interessados. Nesse caso, a oferta para o ativo específico excede a demanda, portanto, provocando uma queda no preço dos ativos.

p

Como funciona a liquidação

p Os selloffs refletem o conceito da psicologia de mercado e podem ser usados ​​para explicar os movimentos no preço dos títulos. Ambição, temer, e entusiasmo são os fatores-chave que explicam o humor dos participantes do mercado a qualquer momento durante uma negociação.

p Por exemplo, se uma liquidação ocorrer imediatamente após a empresa publicar seu relatório de lucros para o ano, isso significa que os investidores podem ter sido excessivamente otimistas sobre seu desempenho quando compraram as ações. Portanto, se o relatório de ganhos mostrar um declínio no desempenho financeiro, os investidores perderão a confiança e se desfarão rapidamente de suas ações na tentativa de obter o retorno do investimento. O impacto imediato da ação do investidor é uma queda gradual no preço de mercado das ações.

p Por outro lado, as vendas podem representar uma oportunidade para os investidores contrários aumentarem sua carteira de ativos. Se os investidores acreditarem que a venda foi injustificada ou uma reação injusta a um evento de mercado, eles podem tirar vantagem e comprar as ações a preços baixos. Os investidores contrários se concentram em ir contra o sentimento do mercado, com base na crença de que os mercados estão sujeitos ao comportamento de pastoreio, tornando-os mais ou menos caros.

p Embora o investimento contrário seja uma estratégia arriscada, pode ser recompensador no longo prazo quando o preço do ativo se valoriza ou quando a causa da venda é revertida. Por exemplo, os laços de empresas fortes e governos municipais vêm com um baixo risco de inadimplência, e se seus preços caírem durante uma liquidação, eles podem se recuperar rapidamente quando o pânico diminuir.

p

O que é um Selloff Soberano?

p Quando é evidente que o governo pode não honrar suas obrigações de dívida, investidores importantes, como pessoas físicas, investidores institucionaisInstitucional InvestidorUm investidor institucional é uma pessoa jurídica que acumula fundos de vários investidores (que podem ser investidores privados ou outras pessoas jurídicas) para, e os bancos podem sair dos títulos emitidos pelo governo. A capacidade do governo de honrar suas obrigações de dívida pode ocorrer quando seus gastos com infraestrutura excedem as receitas arrecadadas na forma de impostos.

p Durante uma recessão, a situação pode piorar a situação financeira em declínio do governo, o que pode fazer com que o governo desvalorize sua moeda ou deixe de cumprir suas obrigações. A desvalorização da moeda faz com que os títulos emitidos pelo governo valham menos dinheiro.

p Se os investidores ficarem cientes de tais planos, eles venderão seus títulos apressadamente em uma tentativa de recuperar parte do dinheiro investido nos títulos. Contudo, com poucos compradores dispostos a assumir tais investimentos de alto risco, os vendedores devem enfrentar preços desfavoráveis.

p Se o governo desvalorizar sua moeda, isso significa que os títulos emitidos pelo governo perderão seu valor. No caso de inadimplência, os detentores de títulos perderão parte ou todo o investimento detido nos títulos do governo.

p

Mais recursos

p CFI é o provedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSA Inscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Mercado de Capitais e Valores Mobiliários certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:

• 2010 Flash Crash2010 Flash CrashO Flash Crash 2010 é o crash do mercado que ocorreu em 6 de maio, 2010. Durante o crash de 2010, principais índices de ações dos EUA, incluindo o Dow
• Dotcom BubbleDotcom BubbleA bolha dotcom é uma bolha do mercado de ações que foi causada pela especulação em empresas pontocom ou baseadas na Internet de 1995 a 2000.
• Crise da Dívida Soberana EuropeiaCrise da Dívida Soberana EuropeiaA Crise da Dívida Soberana Europeia refere-se à crise financeira que ocorreu em vários países europeus como resultado da alta governação
• Quebra do mercado de ações Quebra do mercado de ações Uma queda do mercado de ações se refere a um drástico, frequentemente imprevisto, queda nos preços das ações em bolsa. A queda repentina nos preços das ações