O que é Força de preço relativo (RPS)?

Força de preço relativo (RPS), também conhecido como força relativa, é a razão entre a tendência de preço de uma ação em comparação com a tendência de preço do mercado. RPS é comumente usado em análises técnicasAnálise Técnica - Um Guia para IniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. e não deve ser confundido com índice de preços relativos.

Resumo rápido:

• A força do preço relativo (RPS) compara a tendência do preço de uma ação com o mercado.
• Um RPS> 1 indica que a ação superou o mercado, um RPS <1 indica que a ação teve desempenho inferior ao do mercado, e um RPS =1 indica que a ação teve um desempenho igual ao do mercado.
• O RPS pode ser enganoso, pois usa dados históricos e não leva em consideração o risco.

Fórmula para Força Relativa do Preço

A fórmula para RPS é a seguinte:

Onde:

• Preço de tendência de uma ação é a variação percentual do preço das ações durante um período de tempo; e
• Tendência de preço do mercado é a variação percentual do mercado durante um período de tempo.

Alternativamente, outras métricas para o denominador, como tendência de preço de uma indústria ou tendência de preço de outra ação, pode ser usado dependendo do que o investidor deseja comparar.

Exemplo de força de preço relativo

John é um investidor momentumMomentum InvestingMomentum investing é uma estratégia de investimento que visa a compra de títulos que apresentam uma tendência de alta de preço ou títulos de venda a descoberto e está à procura de uma ação que cresce mais rápido em comparação com o mercado. É fornecido o preço de tendência de três ações diferentes, além do preço de tendência do mercado. Com base apenas no RPS, qual ação John provavelmente escolheria?

O RPS do Estoque 1 é 47% / 33% = 1,42 .

O RPS do Estoque 2 é 12% / 33% = 0,36 .

O RPS do Estoque 3 é 54% / 33% = 1,64 .

Com base apenas no RPS, John provavelmente escolheria o Estoque 3.

Interpretando a força do preço relativo

A força relativa dos preços é um indicador da dinâmica dos preços. Um RPS mais alto é sempre desejável. Um RPS maior que 1,0 indica que a ação superou o mercado. Um RPS igual a 1,0 indica que a ação teve desempenho idêntico ao do mercado. Um RPS inferior a 1,0 indica que a ação teve um desempenho inferior ao do mercado.

Limitações da força do preço relativo

1. Dados históricos

A força de preço relativa usa dados históricos - o desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro. Portanto, uma ação com um RPS mais alto em comparação com outra ação não indica que a ação é uma escolha melhor daqui para frente.

2. Sem fatores de risco

A força relativa do preço pode ser um indicador enganoso porque não leva o risco em consideração. O RPS é uma comparação pura entre retornos e não considera o risco assumido para gerar esse retorno.

O RPS não deve ser o único determinante usado na seleção de estoque. Indicadores técnicos adicionais, incluindo a divergência de convergência da média móvel (MACD) Oscilador MACD - Análise Técnica O oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos comerciantes e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preço., média móvel simples (SMA), e índice de força relativa (RSI), e análise fundamental; Análise Fundamental; em contabilidade e finanças, A análise fundamentalista é um método de avaliação do valor intrínseco de um título por meio da análise de vários fatores macroeconômicos e microeconômicos. O objetivo final da análise fundamental é quantificar o valor intrínseco de um título. deve ser usado em conjunto com o RPS.

Investir com base em RPS

Apesar da percepção da falta de utilidade do RPS - por que os investidores o usam?

Os investidores usam o RPS porque acreditam que ele fornece uma visão sobre a dinâmica futura dos preços. A utilidade do RPS é baseada na premissa de momentum - presume-se que os estoques com o aumento do RPS continuem aumentando. Além disso, os investidores acreditam que as empresas com um alto RPS atrairão outros investidores para investir nas ações (aumentando assim o preço das ações).

Mais recursos

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