O que é a National Futures Association (NFA)?

A National Futures Association (NFA) é uma organização autorreguladora que regula a indústria de derivativos dos EUA. Mercado de Derivados O mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro para instrumentos financeiros, como contratos futuros ou opções. e oferece proteção aos investidores, garantindo que as firmas-membro empreguem as melhores práticas da indústria e atendam aos requisitos regulamentares.

A NFA é uma empresa independente, organização sem fins lucrativos e é financiada por taxas de associação e avaliação da maioria das empresas que operam na indústria de derivados. A associação à NFA é obrigatória para um grande número de empresas no mercado, conforme determinado pela Commodity Exchange Act (CEA) e pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Resumo

• A National Futures Association (NFA) é uma organização autorregulatória que trabalha para proteger os investidores e regular o mercado de derivativos financeiros nos Estados Unidos.
• O NFA exige todos os corretores qualificados, comerciantes de futuros, operadores de pool de commodities, e assessores para registrar seus negócios.
• Outras responsabilidades da NFA incluem a formulação de regras, aplicação, e arbitragem em casos de disputas.

História da National Futures Association

A National Futures Association começou a operar em 1982, depois que a indústria de derivados teve a oportunidade de criar uma organização autorregulatória. Organização Autorregulatória (SRO) Uma Organização Autorregulatória ou SRO é uma organização formada para regular certas profissões ou indústria. Eles geralmente são não-governamentais que serviram como uma “associação de futuros registrada” pela legislação CFTC em 1974.

A NFA está sediada em Chicago, Illinois nos Estados Unidos. Desde o estabelecimento da NFA, o Congresso dos EUA aprovou muitas leis que exigem consultores comerciais, brokersBrokerageA corretora fornece serviços de intermediários em várias áreas, por exemplo., investindo, obter um empréstimo, ou compra de imóveis. Um corretor é um intermediário que, firmas forex, operadores forex, e negociantes de troca para se tornarem membros da NFA.

Quem deve se registrar na NFA

Além dos tipos de organizações listados acima, registrantes individuais da NFA incluem corretores individuais, comerciantes, e quaisquer representantes associados às organizações mostradas abaixo.

Operador de pool de commodities (CPO)

Operadores de pools de commodities (CPOs) são indivíduos ou organizações que operam e gerenciam pools de commodities. Pools de commodities são empresas que combinam os fundos recebidos dos membros com o objetivo de negociar derivativos, como futuros, opções, contratos de swap, e contratos de câmbio.

Consultor de negociação de commodities (CTA)

Os consultores de comércio de commodities (CTAs) são semelhantes aos CPOs no sentido de que ajudam os investidores a negociar commodities em troca de compensação ou lucros. Os CTAs atuam como consultores em vez de gerentes e são remunerados pelo valor de seus conselhos na negociação de derivativos.

Comerciante de Comissão de Futuros (FCM)

Comerciantes de comissão de futuros (FCMs) são indivíduos ou organizações que trocam ativos ou dinheiro de investidores por seus serviços, incluindo a execução de contratos de futurosContrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem comprar o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado., opções, contratos forex, ou troca de ofertas.

Apresentando Corretor (IB)

Um corretor de apresentação (IB) é um indivíduo ou organização que funciona como um intermediário para conectar clientes a comerciantes de comissões de futuros, que são responsáveis ​​pela execução das negociações e gestão de contas.

Os corretores de apresentação são essencialmente corretoras que lidam diretamente com os clientes e ganham dinheiro principalmente por meio de comissões de corretagem.

Responsabilidades do NFA

Além de fornecer aos membros recursos educacionais e informações regulamentares e conduzir programas de extensão mediante solicitação, a NFA é responsável pelo seguinte:

1. Registro e associação

O Commodity Exchange Act (CEA) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) exigem que as empresas registradas sejam membros da NFA. O NFA é responsável pela adesão e registro dos membros.

2. Criação de regras

A NFA também é responsável por identificar e obrigar as melhores práticas da indústria que beneficiam todas as partes interessadas que estão envolvidas, incluindo firmas-membro e investidores.

3. Aplicação

A NFA impõe ações disciplinares contra os membros que violam os regulamentos na forma de taxas de avaliação e outras restrições comerciais.

Um dos casos recentes de execução ficou evidente em uma reclamação contra a Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), uma empresa que foi então acusada de "deixar de defender princípios de comércio justos e equitativos" por exercer excessivamente os fundos de um cliente sem critério, resultando em $ 25, 000 bem.

4. Regulamentação do Mercado

A NFA fornece serviços regulatórios para mercados de contratos designados (DCMs) e instalações de execução de swap que supervisionam e monitoram a negociação em suas plataformas.

5. Arbitragem

Além da aplicação das regras, a NFA atua como um árbitro e trabalha para resolver disputas relacionadas a negociações de derivativos. A NFA fornece serviços de arbitragem para firmas-membro, bem como clientes de firmas-membro.

6. Proteção ao Investidor

A NFA fornece aos investidores uma variedade de recursos que auxiliam nas decisões de investimento, permitindo que eles conduzam as devidas diligências e pesquisas antes de investir em qualquer empresa.

Um exemplo é a ferramenta BASIC, um guia gratuito que permite aos investidores pesquisarem a história de qualquer empresa ou indivíduo que seja membro da NFA.

Recursos adicionais

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• National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAfCU) Associação Nacional de Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) A National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) é uma organização comercial com base em membros para cooperativas de crédito seguradas pelo governo federal
• National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) A National Securities Clearing Corporation (NSCC) fornece gerenciamento de risco, povoado, e serviços de compensação para o mercado de câmbio de títulos dos EUA
• Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) A Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) era um órgão regulador responsável pela supervisão do setor de valores mobiliários. Foi encarregado de ambos
• Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) A Associação Nacional de Corporação de Investidores (NAIC) foi fundada pela primeira vez em 1951 como a Associação Nacional de Clubes de Investimento. Hoje, o NAIC conduz