O que é negociação de margem?

p Negociação de margem é o ato de pedir fundos emprestados a uma corretora com o objetivo de investir em títulos financeirosMarketable SecuritiesMarketable títulos são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos para títulos patrimoniais ou de dívida de uma empresa listada publicamente. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de levantar recursos para financiar ainda mais as atividades de negócios e expansão. As ações adquiridas servem como garantia para o empréstimo. A principal razão por trás do empréstimo de dinheiro é utilizar mais capital para investir e, por extensão, o potencial para mais lucros.

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p O custo do empréstimo difere de um corretor para outro. De forma similar, as taxas de empréstimo de margem variam. Eles podem ir tão baixo quanto 1,6% ou tão alto quanto 8%. Nos Estados Unidos, a taxa de empréstimo de margem é estabelecida de acordo com a taxa de fundos federais, então varia com o tempo.

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Riscos de negociação de margem

p Na superfície, a prática parece muito simples. Contudo, na realidade, negociação de margem é um processo sofisticado que acarreta um risco significativo. Devido aos riscos elevados, requer uma conta especial denominada conta de margem. Isso é diferente da conta de dinheiro comum a que a maioria das pessoas está acostumada.

p Ao comprar estoque, pode-se usar uma conta de margem ou dinheiro. Contudo, vendas a descoberto só podem ser realizadas usando contas de margem. Do mesmo jeito, certos títulos financeiros, como commodities e futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. também são pagos usando contas de margem.

p Alguns dos riscos associados à negociação de margem são:

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1. Perdas amplificadas

p Não requer nenhuma explicação de que a negociação de margem pode amplificar significativamente os ganhos de um investidor. Contudo, também pode aumentar suas perdas. Na verdade, os investidores podem acabar perdendo mais do que o que inicialmente investiram.

p Alguns traders acham que endividar-se com corretores é mais fácil do que lidar com bancos ou instituições financeiras. Mas na realidade, este tipo de dívida é tão vinculativo quanto aquele com os bancos.

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2. Chamada de margem

p Uma chamada de margem é quando um corretor pede ao negociante para adicionar mais dinheiro em uma conta de margem até atingir o nível de manutenção de margem exigido. Se as posições do mutuário geraram uma perda muito grande por causa de títulos de baixo desempenho, a conta de margem pode ir abaixo de um certo ponto. Quando isso acontece, o investidor precisará vender alguns ou todos os ativos da conta ou adicionar fundos para atender ao requisito de margem.

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3. Liquidação

p Dependendo dos termos estipulados no contrato de empréstimo de margem, um corretor tem o direito de agir se o investidor não cumprir sua promessa. Por exemplo, se o investidor for incapaz de atender a uma chamada de margem, a corretora pode liquidar quaisquer ativos remanescentes na conta de margem.

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Práticas para uma negociação de margem bem-sucedida

p Para minimizar os riscos e aumentar a possibilidade de obter ganhos com a negociação de margem, considere o seguinte:

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1. Invista com sabedoria

p A regra aqui é que nunca se deve investir uma quantia de dinheiro que não pode perder. A negociação de margem cria um risco de perdas ampliadas. Para ilustrar isso, considere um investidor que pede $ 1 emprestado, 000 para comprar $ 2, 000 no valor de estoque. O investidor precisa entender que quaisquer perdas serão aumentadas por um fator de dois. Eles só devem investir se tiverem fundos suficientes para resistir a um movimento temporário contra sua posição e atender a uma chamada de margem, se necessário.

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2. Peça emprestado menos do que o limite permitido

p Só porque um investidor tem acesso a mais capital não significa que ele deva desperdiçá-lo investindo em todas as ações do mercado. A melhor coisa que o indivíduo pode fazer é investir pequenas quantias primeiro. Com tempo, ele pode aumentar sua confiança e adquirir habilidades suficientes para investir em ações mais arriscadas, porém mais recompensadoras.

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3. Peça emprestado apenas para o curto prazo

p Um empréstimo de margem é como qualquer outro empréstimo. Como é o caso de uma hipotecaMortgageUma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. ou um empréstimo de carro, o titular da conta de margem é obrigado a pagar uma taxa de juros mensal. Quanto mais tempo leva para pagar o empréstimo e quanto maior a quantia de dinheiro emprestado, quanto maior será a despesa de juros.

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The Bottom Line

p A negociação de margem permite que os investidores aumentem seu poder de compra, fornecendo mais capital para investir em ações. Contudo, é mais arriscado do que outras formas de negociação. Como tal, um investidor deve ter cuidado ao comprar na margem. Para um, esse comerciante não deve investir dinheiro que não possa pagar no caso de as coisas correrem mal.

p De forma similar, o investidor deve planejar com antecedência para eventualidades, como uma chamada de margem. Mas, se for feito de forma eficiente, negociação de margem oferece vários benefícios, como a capacidade de diversificar uma carteira de investimentos.

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• Preço SpotSpot PriceO preço spot é o preço de mercado atual de um título, moeda, ou mercadoria disponível para compra / venda para liquidação imediata. Em outras palavras, é o preço pelo qual os vendedores e compradores avaliam um ativo agora.
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